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財管
市場上有各種琳瑯滿目的基金，他們都會加註一句話：「投資一定有 風險 ， 基金 投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書」。但我們翻開投資說明書，卻發現落落長！就算是較簡短的精華版「簡式公開說明書」也很像文言文。如果我們想知道基金的風險高低，有沒有更快的方式呢？
由於一檔基金是投資在新興市場或成熟國家，面對的風險會大不相同；同理，是投資在受景氣影響較小的公用事業，還是變化快速的科技業，風險自然也不一樣。
因此，投信投顧公會制定了一套指標，讓投資人可以快速區分基金的風險大小，也就是「風險報酬等級」（Risk Return, RR)；這個方法是依據基金的類型、投資區域、產業和標的種類，一層一層區別出基金風險等級，並且風險由低至高區分為5個等級，分別為：「RR1~RR5」。
RR1：通常為貨幣市場型基金，將大部分資金投資在短期貨幣市場工具上，雖風險低但不保證本金不會虧損；
RR2：基金大部分投資於已開發國家的投資級債券、公債，雖然如此仍有價格下跌風險；
RR3：為兼顧資本利得和固定收益為目標的基金，同時投資於股票、債券，或高收益有價證券，有價格下跌風險；
RR4：基金通常投資於已開發國家，或價格波動相對較穩定的大區域多國股市，可能有很大的價格下跌風險；
RR5：基金通常投資於股市波動較大的單一國家、成長型類股，價格下跌風險很高。
【延伸閱讀】：基金分類好複雜？ 7 大分類方式一看就懂
基金 風險 與投資人屬性的配對
金融機構服務客戶時，會評估客戶風險屬性，再來提供適合的金融商品或服務。購買基金前，銷售機構會讓你填寫問卷，並把你分成三種屬性之一：積極、穩健與保守。
「保守型」投資人風險承受度低，投資目標是以追求穩定收益為主，通常建議只考慮RR1等級的基金。以人生階段而言，這類投資人通常處於中老年，投資目的為累積退休金。
「穩健型」投資人風險承受度為中等，希望兼顧資本利得與資產保值，可考慮RR1~RR4等級的基金。以人生階段而言，這類投資人通常處於中年，投資目的為規劃退休金、子女教育基金。
「積極型」投資人風險承受度高，願意承擔高風險以追求高報酬，可以根據資產配置需求，佈局在RR1~RR5等級的基金。以人生階段而言，這類投資人通常處於青壯年，投資目的為快速累積資產。
認識自己屬於哪種類型的投資人後，就可以依據風險報酬等級，來選擇適合自己的基金。
相同 風險等級，不代表 基金 風險 完全一樣！
而在利用風險報酬等級，快速判斷基金風險的同時，仍要注意，這個分類標準只是根據基金分類、投資區域、投資標的或產業來大致區別風險的。被歸類為同一等級的基金，並不表示他們的風險是一樣的。個別基金仍然會有各自的風險，譬如經理人的操盤風格、匯率風險、投資債券的利率變動風險等。
因此，篩選出一籃子適合自己風險屬性的基金後，還要留意每檔基金的特性、個別基金投資標的風險，不能只依照風險收益等級，就貿然投入資金。
添購各種家電時，我們常常在開箱後，隨便翻一翻使用說明書就丟在一旁，家電還是可以正常使用，但是買基金關係到的可是自己的財富，因此公開說明書還是很重要的，裡面會詳細揭露該基金所有的投資風險，建議下定決心申購基金之前，詳加閱讀。
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