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投資
想知道另一半對金錢有沒有概念，能不能讓錢越滾越多？看他的存款簿就知道。有些人，雖然賺很多錢，卻是月光族，進出高檔餐廳、出門有計程車接送。有些人雖然錢賺得不多，但是對理財有一套，能夠開源節流。懂得財務分配的人能夠讓存款簿裡的數字增加。存款越來越多之後，能做的事情也越來越多，如：選擇出國到名校唸MBA，充實自己的知識，獲得更好的工作機會；也可以選擇換一部好一點的代步車或者是升級自己的生財工具。
對企業來說也是一樣。好的企業，除了製造出可以改變人類生活的工具、改善人們的生活外，同時也能夠讓自己的存款數字增加，這樣才有資源能夠研發其他的新科技、新技術來造福人類。蘋果（Apple, AAPL-US）就是一個很好的例子：
可以看到它的現金，從2005年開始，幾乎年年成長，2006年成長了將近一倍、2007年成長了50%。雖然2009年為負成長，但是2010年馬上追回來，成長114%。到了2014年年底，公司手頭上則是有13億的鉅額現金。
而這些錢都是從哪裡來的呢？之前我們曾經提到，其實財務報表當中所要表達的就是企業的三個主要活動：營業活動、投資活動和融資活動。這些活動在損益表、資產負債表以及股東權益表當中無所不在。在這三張報表當中，我們比較不容易一眼看出企業本期主要從哪裡賺到錢，從哪裡付錢。
像是損益表中紀錄的收入費用並不代表真正的現金流入流出。它只計算在這個期間內“實際發生”的收入費用。損益表中的收入，就算先收到客戶的錢，但是還沒有出貨的話，也不會算在損益表當中；而費用，像是房租，就算這個月房租實際上還沒有繳，但是我們還是得把這一段期間的房租計入費用當中。
或者是看到企業這一期發放了很多現金股利，以為它應該經營得不錯，才有辦法發這麼多錢，但是仔細看了現金流量表才發現原來是借錢來發放股利，只是想要用高殖利率來吸引投資人。
從現金流量表當中，我們不僅能夠快速地了解企業的經營策略，有時還能夠發現管理者不想告訴我們的事！
接下來，就讓我們來介紹這三個活動的內容，還有它所代表的涵意為何：
- 營業活動(Cash Flow from Operations)
營業活動主要是公司從營業活動當中賺來的錢。因為稅前淨利是實際發生的收入與費用相抵的結果，想要知道究竟賺得了多少錢，就必須把裡面不會影響現金流量的收入扣掉，費用加回來，這樣才能真實呈現究竟賺了多少錢，這些項目就是不影響現金流量之收益費損項目(Income Charges (Credits) not Affecting Cash)。
與營業活動相關之資產/負債(Changes in Certain Working Capital Components and Other Assets and Liabilities) 主要指，資產負債表當中的流動資產以及流動負債的變化，也會影響到現金流量的增減，例如：存貨增加，表示公司拿錢買存貨，因此現金流量會減少；應付帳款減少了，表示公司拿錢去付帳，所以現金減少。
把這三項稅前淨利和這兩項加總，我們就可以知道從營業活動賺來的現金流量到底有多少。
從上面的項目當中，我們可以看到企業的營業活動現金流量，受到損益表，資產負債表的影響，就像是骨牌效應，各個報表之間環環相扣。數字的變化，會同時影響多個報表。我們可以從這個特性，來發現企業不想告訴投資人的事，從這些事情讓我們能夠驅凶避吉，避開地雷股。
- 投資活動(Cash Flow from Investing)
投資活動，則是顯示企業將資源花在哪裡。一般來說，沒有考慮併購的情況，投資在固定資產和無形資產，通常是投資在自己身上比較多；如果是投資於投資資產，表示企業投資的是本業以外的項目。在企業所屬的生命週期裡，從企業的資源分配，我們可以用來評估它未來想要如何發展，扶植哪一項新事物，進而評估它的成功機率。
- 籌資活動(Cash Flow from Financing)
籌資活動主要包括的項目是企業的資本市場是如何運作，還有盈餘是如何分配給股東。資本市場，像是借款的增加減少還有現金增減資。盈餘分配，指的則是股利分配。企業可以選擇不同的籌資管道或者是減資，它所使用的籌資方式，也隱含了公司未來的興榮。而在不同的生命周期，企業也會選擇不同的盈餘分配方式。從籌資管道和盈餘分配，我們還可以了解到企業和創投、股東以及員工的親密關係為何。
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