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投資
我們可以根據 基金 淨值的 走勢 特徵，將值得關注和 投資 的基金分為「核心配置」、「長期投資」、「波段操作」三大類。（可參閱：先了解自己再開始基金理財）
而一檔基金的走勢特徵，當然會受到這檔基金本身的特性所影響。由於共同基金發行時，會先訂定好必須遵守的規則，來限制基金經理人的投資方向，確保基金不會走樣，避免發生投資人買的美國股票基金，後來卻都投資在歐洲債券的窘境，讓人無所適從。
也就是說，一檔基金特性，會取決於二大因素的影響：基金所投資的「市場特性」＆「資產範疇」。而這些特性形成了這檔基金的淨值走勢，根據不同走勢特徵，又應搭配不同的適用對象和投資配套措施。
因此我們歸納出，基金理財時應留意的三大關鍵：市場特性、資產範疇、投資方式
市場特性：錢到底投入到什麼市場中了？
「市場特性」是指這檔基金把錢投入到什麼樣特性的國家或產業。是成熟國家還是新興市場？這些地方是否有地緣政治衝突？有沒有豐富原物料？這個市場主要受到強大的政府、有力的外資，還是瘋狂的散戶所影響？
這些先天條件的不同，使得各個國家受景氣影響的程度也不太一樣，而這些特色自然會對投資於這些地區的基金性質產生影響。
舉個例子，當一檔基金集中投資在像俄羅斯，這種以石油出口為主要經濟來源的新興國家，那麼可想而知，石油的價格和供需，勢必會很大程度地影響這檔基金的表現，而油價不但與與景氣和國際局勢有很大的關聯，變動往往也比較劇烈，那麼應該不難想像，單純投資在俄羅斯市場的基金，它的淨值走勢特徵不太可能是「平穩」的核心配置類型。
資產範疇：經理人的投資選項有哪些？
「資產範疇」是指這檔基金能夠選擇的投資範圍有哪些。投資區域是集中投資在一個國家、一個產業？還是分佈在很多地區？能投資的標的類型是股票、債券，還是橫跨二者？
由開頭的例子，我們可以理解，當一檔基金被規範為只能投資「美國股票」時，基金經理人是不可以擅自投資到歐洲債券或其他任何市場的。也就是說，這檔美國股票基金的經理人，就算判斷美國股市接著可能會很淒慘，他也無能為力，因為他的選項被限制住了。
這個時候，如果是一檔全球型股票基金的經理人，他就有比較大的空間可以做調整，如果美國不好，他還有機會把錢轉移到歐洲、日本，或者其他地方；而如果是平衡型基金，經理人的選擇就更多一些了，當全世界的股票都下跌時，他掌管的資金還有債券這個選擇可以去投資。
當然，不論是單一市場的股票型基金，還是一檔投資在全球平衡型基金，同樣沒有好壞之分，而是適用於不同類型的投資人；只不過單憑過去我們常被告知的，以自己的「風險承受度」來做選擇，不但難以理解，其實也並不容易選到符合需求的基金。
若能先釐清自己期望如何管理投入的資金，對於選擇基金會很有幫助。
當我們是對市場分析很有主見的投資人，如果看好美國股市即將上漲，比起一檔全球平衡型基金，投資美國的單一國家股票基金才會是最順手的工具；而若我們是不想關注或不會分析市場的投資人，那麼這個全球平衡型基金就有很大的機會解決我們的問題。
也就是說，我們可把基金的「資產範疇」視為要開放給基金經理人多少「選擇權限」。如果我們是對投資哪些市場，沒有想法或沒辦法自己做判斷的投資人，我們就給基金經理人多一些選擇空間，讓他來幫我們做決定；相反地，如果我們是很有主見的投資人，那麼將決定權留在自己手中，挑選資產範疇明確，限縮經理人選擇空間的基金，才容易符合需求。
投資方法：要用什麼方式買賣基金？單筆、定期定額？長抱、停利停損？
我們持續提到，若將值得關注的基金分為「核心配置」、「長期投資」、「波段操作」三大類，而根據不同走勢特徵，又適合不同投資人，以及需搭配不同的配套措施。這個配套措施，指的就是「投資方法」。
「核心配置」的基金是以安全性為主，適合擺著就不想管，以及不想接受風險的資金，由於走勢較平穩，進場的時機差異就不大，可以將較大的資金單筆投入後，以定期定額持續累積，直到需動用到這筆錢時，再將基金贖回。
「長期投資」的基金雖然長期趨勢是向上，但仍會有下跌的時候，有能力判斷進出場時機的投資人，當然單筆資金進出是比較有效率的；然而對於不熟悉市場或者不想管太多的投資人來說，定期定額的投入方式，可以降低因進場時機不對，一買進就下跌所造成的影響和心理壓力。
「波段操作」的基金是希望在走勢的上下震盪中，擷取出獲利的空間，這樣的基金理財方式會更需要頻繁地關注市場變化。熟練地投資人自然能抓準時機單筆進出獲取價差，不過判斷難免會出錯，因此搭配停利停損的規則就比較重要；就算無法熟練地掌握時機，也可透過滾動投資，即設定好停利點，藉由定期定額壓低平均成本，待獲利滿足時了結續扣。
總結
市場特性與資產範疇，造就了基金淨值的走勢，而根據走勢的特徵，又能將基金分為「核心配置」、「長期投資」、「波段操作」三大類；根據對每筆資金不同的管理心態，這三類基金又需要搭配對應的投資方法，來符合各種目的和需求。市場特性、資產範疇、投資方式因而形成了基金理財中的三大關鍵。
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