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全球
截至6月22日，巴西累計確診1086990例，成為繼美國之後，第二個確診人數突破百萬病例的國家。萬里之外的巴西疫情，並非與中國無關。這個國家，正在影響著中國的資源安全。
鐵礦石庫存下降
數據顯示，截至6月18日，國內鐵礦石港口庫存下降至1.06億噸，大約年初下降15％，是2017年以來的最低水平。
鐵礦石庫存下降原因有二：
1.從需求端看，中國疫情平穩，企業復工復產速度加快，再加上新基建拉動，鐵礦石需求大增。
2.從供給端看，主要的鐵礦石出口國巴西，疫情爆發，發運量一直處於水平，供給不足。
早在6月6日，由於188名工人確診感染新冠狀病毒，巴西鐵礦巨頭淡水河谷被迫暫停了伊塔比拉綜合礦區的作業活動。
新聞報導
伊塔比拉綜合礦區年產量約為0.324億噸，大約佔淡水河谷年總產能的10％。消息一出，直接加劇了全球的鐵礦石供給憂慮，導致鐵礦石期貨價格快速上漲。慶幸的是，6月17日，伊塔比拉綜合礦區被解除禁令，恢復生產。
不過，自6月19日創下再添加5萬例的單日內最大增幅後，巴西的單日添加案例仍然超過了3萬例，並且沒有明顯的減緩態勢。如果巴西的礦區再次爆發疫情，有可能再次停工，進而影響中國的鐵礦石安全。
巴西疫情病例總數和中國鐵礦石價格走勢對比
很多人不知道，鐵礦石是中國進口量最多的商品之一，僅次於集成電路，原油。2019年，中國累計進口鐵礦石10.68億噸，價值高達1014.6十億美元，對外依存度達到80 ％以上。要知道，中國原油對外依存度也不過70％。更需注意的是，中國的原油進口來源多樣，2018年進口量最大的俄羅斯，佔比也只有16％。鐵礦石就不一樣了。中國的進口渠道主要是澳大利亞和巴西，前者，佔比70％，大部分，佔比20％。中國鐵礦石安全必須引起認識。
不得不進口
中國為什麼要進口這麼多鐵礦石？簡單而言，就是用得多，但自己沒有。用得多，這就不用多做解釋了。據說，全世界鋼產量排名是這樣的：
第一名：中國（不包括河北省）
第二名：中國河北省（不包括唐山市）
第三名：中國河北省唐山市（不包括瞞報產量）
第四名：日本
第五名：美國
第六名：印度
第七名：俄羅斯
第八名：韓國
第九名：中國河北省唐山市的瞞報產量
第十名：德國
到2016年，中國已探明鐵礦石儲量超過2000億噸，儲量絕對數值在世界上排名第四。
看起來不少，一平均，就露餡了。中國人均鐵礦資源擁有量僅有世界平均水平的34.8％。所以說，總體上看，中國的鐵礦是偏少的。這裡面，能夠拿來開發利用的，只有53％。能夠開發利用的鐵礦，也不好開採。中國的鐵礦，大多深埋地下，需要打井開挖。反觀美洲，巴西，鐵礦石大多富集在地表，開採比較容易，成本自然低很多。
開採出來又發現，中國的鐵礦石品質太差，需要採取破碎，研磨等工藝，製成鐵精粉才能使用。這些工藝，需要時間，更需要錢，又提高了中國鐵礦石的成本。生產好之後，還需要運輸到鋼鐵廠。按理說，中國產的鐵礦石運輸到中國的鋼廠，距離比澳大利亞，巴西近，成本自然要低很多。其實不然，澳大利亞，巴西是大規模集中生產，運輸成本低，中國的鐵礦卻分佈不均，無法形成規模生產，也喪失了運輸成本優勢。綜合算來，中國鐵礦石無論是產量，品質，還是價格，都不是澳大利亞，巴西的對手。
有一組數據，進口鐵礦石的成本大約在360元/噸。據之下，國內鐵礦石光生產成本就已經達到了500元/噸。還有一點，開採鐵礦石能產生經濟效益，但是，開採帶來的環境污染也不容忽視。鐵礦石開採完後，都需要花費巨資治理污染，修復環境，這些花費，有時候比開採帶來的收益還高。除了進口，實在是沒有辦法。
危險的後果
中國的鐵礦石，主要進口自澳大利亞和巴西。站在這兩個國家背後的，是4家鐵礦石生產商。即所謂的「四大礦山」：巴西淡水河谷，澳大利亞力拓，必和必拓以及FMG公司。
這四大礦山的鐵礦石產量，佔全球產量的近60％，幾乎壟斷了全球的鐵礦石供應。中國鐵礦石嚴重依賴進口，最直接的後果，就是價格上吃虧。2010年之前，國際鐵礦石價格定價模式為「長協機制」，即礦山與鋼企談判協商定價，達成一個長期合約。表面上是共識，實際上由四大礦山（主要是前三大）推動。
2010年，又採用了指數定價的方式。無論哪一種方式，中國作為最大的鋼鐵生產國，都沒有拿到相應的話語權。三大礦山掌握了定價權，鐵礦石價格的居高不下，對下游鋼鐵製造業利潤產生了擠壓。中國冶金報發布的數據顯示，如果不考慮通貨膨脹的因素，在1996年至2017年間，全球粗鋼產量從7.48億噸增加了126％到16.91億噸，產業鏈總利潤額從540億美元增長150％至1350億美元。同時，鋼鐵生產商分得的利潤由437億美元減少20％到351億美元，鐵礦石和焦煤生產商的利潤則從103億美元暴漲870％到999億美元。
也就是說，鋼鐵產業鏈利潤蛋糕，被上游的鐵礦石和焦煤生產商切走了。再來看一組數據。與2018年排名，2019年中國寶武營業收入僅下降了4.42％，淨利潤卻大降42％，原因無他，鐵礦石的價格大幅上漲侵蝕了企業利潤。與2018年排名，2019年中國逐漸進口鐵礦石多年微漲0.5％，金額卻劇增36％，多花了1800億元。這錢，花得冤不冤？尤其重要的是，多花錢，未必能買來安全感。90％的進口鐵礦石來自澳大利亞，巴西，這本身就是件不安全的事兒。
Wood Mackenzie預計，2020年巴西鐵礦石出口將下降4％，延續2019年13％的下降降幅。這麼看，中國要想進口鐵礦石，除了成年人，幾乎沒有其他選擇。這就更沒有安全感了。美國人經常拿鐵礦石當籌碼，叫囂停止向中國出口鐵礦石，破壞中國經濟發展，報復中國。
中國的努力
中國的鐵礦石供給，要解決兩個問題。一是用量有保證，不能斷貨；二是價格合理，不能太貴。很多情況下，這又是一個問題。因此，中國正在努力解決這個問題。
其一，增強議價權
雖然四大礦山壟斷了供應，但中國畢竟是最大的需求方，為什麼在價格談判上佔不到便宜？簡單來說，就是不團結。以前，中鋼協代表行業與三大礦山談判，還沒談出結果，國內中小鋼企已經各自簽約了。
各自為戰，結果只能是，被各個擊破。現在不同了。中國拉開了鋼鐵行業整合大幕。標誌性事件，是寶鋼與武鋼正式合併。
到2025年，中國鋼鐵產業60％-70％的產量將集中在10家左右的大集團內部。鋼鐵行業整合，既是為了去產能，提升競爭力，也有利於增強單一鋼企的議價權。
其二，優化定價機制
2013年，大連商品交易所上市了鐵礦石期貨。2018年，又正式實施約會境外交易者業務。數據顯示，2017年，大商所鐵礦石期貨單邊成交量3.29億手，已成為全球成交規模最大的鐵礦石衍生品市場。通過約會境外交易者，尤其是國際礦山等產業客戶，完善完善中國鐵礦石期貨交易者結構，也能夠促進國際鐵礦石貿易定價機制的優化完善。
其三，供給透析
要想解決鐵礦石的供給問題，最好的辦法，就是掌握鐵礦石。這方面，日本是中國的榜樣。在澳大利亞，巴西，新日鐵，三井，住友，伊藤忠等日本企業，參股置換的礦山。通過利益捆綁的方式，既保障了自己的資源供給安全，仍實現對鐵礦石價格的對沖，獲得最大收益。自2003年後，中國企業也開始在全世界範圍內併購礦山資源。遺憾的是，失敗居多。
十一五期間，中企海外礦業併購的失敗率超過95％。舉例來說，2012年，中冶對澳洲蘭伯特角鐵礦項目等爛攤子買單，最多近700億。也有好消息。魏橋等中企聯合體拿下幾內亞全球最大鐵礦石項目的開發權。雖然道路曲折，但供給有所這條路，必須堅持下去。
避免斷糧
芯片這樣的高精密工業製品，中國還可以通過後天努力實現自主製造。石油這樣的不可再生資源，中國也可以通過頁岩油，新能源等方式部分取代。但像鐵礦石這樣的天賜之物，中國再努力，也無法自給自足。
這意味著，一旦外部供給發生變化，中國的鋼鐵工業可能會陷入「斷糧」的困境。鐵礦石的供給安全，應該重視起來了
《虎嗅網》授權轉載
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