【電動車基金】懶人包總整理，成分股、費用、績效表現一次看

考量全球氣候變遷與減碳目標，各國政府紛紛訂出禁售燃油車的時程表，可預期在 20～30 年的將來，於道路上行駛將不會是排著廢氣的傳統燃油車，取而代之，將會是標榜省電環保、安靜平穩的電動車。

也因此，近年來電動車題材持續發酵，相關的投資機會如雨後春筍般出現，投資人可選擇直接買進電動車製造商的個股，惟電動車的相關技術與應用仍在發展中，現階段而言，持有公司個股可能會有較大的波動風險。投資人如果想參與電動車的未來發展，又不想面臨較大的投資波動， 電動車基金 可能就會是一個好選擇。

電動車基金 有哪些

目前國內直接連結電動車題材的基金，現僅有合庫投信發行的「合庫 AI 電動車及車聯網創新基金」，以及日盛投信所發行的「日盛全球智能車基金」，基金的基本介紹如下：

電動車基金 成分股

緊接著來到這兩檔基金的前十大成分股，主要除了觀察成分股是否有包含電動車相關產業鏈，以及成分股的權重分佈。

觀察上表，這兩檔基金的持股都相當分散，第一名成分股的比重不超過 7%，而前十大成分股加總分別為：26.16%、43.04%，所以「合庫 AI 電動車及車聯網創新基金」又較「日盛全球智能車基金」更為分散。此外，在成分股方面，這兩檔基金皆有納入電動車產業鏈的相關企業，例如：特斯拉、輝達、超微、安波福等。

電動車基金 配息

這兩檔基金均沒有配息，而是採再投資強化基金報酬。這邊也補充一下，有關電動車基金的ETF，國泰電動車（00893）與富邦未來車（00895）也都沒有股利發放政策，同樣也是聚焦在商品的報酬績效上。

電動車基金 績效

相信讀者最好奇，究竟擁抱電動車題材的基金績效表現會是如何。由於這兩檔基金的成立時間落在 2018 年底與 2019 年初，故以下所整理的表格，將取兩檔基金的共同時間軸比較，如下表格：

根據上表，可以發現近期雖然是日盛全球智能車基金表現較優，但以長期來看（即一年以上），則是合庫 AI 電動車及車聯網創新基金的績效較好，不過，兩者間的差距並沒有非常大， 成立以來的績效都有超過 50%。

註*：表格基金之歷年績效表現係採新台幣為計價幣別

電動車產業未來趨勢

想長期持有電動車基金的投資人，必定是基於看好該產業的未來發展，但「電動車」真的是未來趨勢嗎？同時，各國的相關政策又是如何？以下整理三點供讀者參考：

各國禁售燃油車時程

首先，也是最重要的：傳統燃油車還能賣到什麼時候？為什麼這個問題很重要，因為待各國訂出明確的禁售燃油車時程之後，屆時市場上的主流車種將以使用乾淨或低排碳燃料為主，而電動車就是其中一員。

上表為截至目前，主要國家預計的禁售燃油車時程，惟實際作法與明確時間仍須以各國政府的政策為主。

再深入一點，我們可以觀察三個地區：歐盟、中國、美國，以下分別說明：

歐盟

在禁售燃油車方面，歐盟相對其他各國已於今年（2021 年）7 月 15 日由歐盟委員會（European Commission）正式提案，希望政府訂定明確規範，於 2035 年之前達成禁售燃油車的目標，而此一消息，在電動車領域中可謂是一個具指標性的指引。

此外，詳細提案內容還包含：希望 2030 年汽車的平均碳排量較 2021 年降低 55%（於 2035 年則完成零碳排）、廣設道路充電站（2025 年預計 350 萬座、2050 年預計 1,630 萬座）。

參考資料：EU proposes effective ban for new fossil-fuel cars from 2035（Reuters）

中國

中國身為現今的電動車發展大國之一，不僅有電動車三雄：蔚來、理想、小鵬，更有百度、小米等科技企業接續跨入電動車領域，也因此官方針對電動車的未來政策方針，自然就成為眾所矚目的焦點。

根據中國汽車工業協會最新數據，統計今年 1～7 月，中國的新能源車總銷量已達 147.8 萬輛，較去年同期增長 2 倍；再來，依去年 11 月中國國務院所頒布的《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》，估計至 2025 年，新能源汽車的新車銷售量達總銷量的 20%，預計到 2035 年，新能源汽車的核心技術能與國際大廠比肩，且電動車將為汽車產業的銷售主流、公共領域用車全面電動化。

參考資料：中國汽車工業協會

美國

最後，來關心美國的最新動向。美國總統拜登於 8 月 5 日簽署一項行政命令，預期至 2030 年前，電動車將佔國內所銷售新車 40~50% 的比重，雖然該行政命令不具有法律強制性，但對美國境內的汽車大廠來說，不失為一個明確的指引；同時，行政命令也提及關於訂定汽車的新排放標準時程表，輕型車輛至少須於 2030 年前符合排放規定，較大型車輛的時程則提早至 2027 年。

參考資料：Biden seeks to make half of new U.S. auto fleet electric by 2030（Reuters）

氣候變遷，減碳成為各國的目標

近年來，氣候變遷的影響逐漸加劇，除了全球暖化更帶來破壞性倍增的氣候異變，世界各地都無法置身事外，成為各國需共同面對的議題。減碳，最直接也是最重要的目標，我們日常生活充斥無數種的排碳管道，但使用石油的交通工具卻是最顯而易見。

根據聯合國政府間氣候變遷專門委員會（IPCC）報告，全球交通運輸全年貢獻 25% 的二氧化碳排放，其中陸運交通就佔了 72%，由此可知，電動車將成為一個不可逆的趨勢，市場需求也會隨著時間增加而顯著遞增。

電動車相關企業近況

暸解各國政府的政策分針，我們最後再來檢視這兩檔基金的主要成份股，關於電動車產業的研發概況為何，以下僅簡單列出主要成分股供參考，整理如下表：

💡 若讀者想更詳細暸解電動車產業鏈與市場現況，可參考下文：
【 產業評析 】電動車市場現況、供應鏈、未來機會與挑戰

結論

順應科技潮流與氣候變遷，電動車成為時下最熱門的投資題材，如果投資人擔心個股風險過大，也可以選擇高成分電動車產業鏈的基金：合庫 AI 電動車及車聯網創新基金、日盛全球智能車基金。這兩檔基金均不側重單一個股且採無配息機制，觀察自成立以來的績效表現，都繳出 55% 以上的成績，惟各自的成立時間都還未滿三年（也是因為電動車為近年的新題材），且基金費用分別為 2.28%、2.26%，與其他股票型基金相比並不會過高。

最後再提醒一下讀者，電動車題材雖是未來的趨勢潮流，但相關的成熟技術與廣泛應用都還持續研發中，所以投資前還是需評估、再進場。

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