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投資
中信小資高價 30 ETF （股票代號： 00894）於 2021／8／13 掛牌上市，這檔乘載眾多小資族的期望，入手一張 00894，等同於入手一籃子「可能一輩子都買不起的高價公司股」組合，而且 00894 ETF 還採用季配息，於申購期就已備受市場期待，今天就來認識一下 00894 的商品特色吧！
自 2020 年底盤中零股交易開放以來，「零股投資」已成為投資新手、小資族進入股票市場的重要管道。看準熱門零股浪潮，00894 主要訴求是幫助小資族也能入手高價股。如果是剛進入市場，初次接觸股票的小資族們，想要投資耳熟能詳的大公司，點開看盤軟體看了股價後…就會萌生退卻念頭，股價真的好貴！像是一張聯發科，以 2023／11／22 股價 942 元來看，等於一張要價 94.2 萬，直逼人生的第一桶金！加上如果遇到大波動的漲跌幅，重壓一張股票，對於小資族來說並不是一個好選擇。
「中信小資高價 30 ETF（00894）」就是為了解決資金不足的痛點，提供給想買高價股的投資人另一種選擇，以下就來看看 00894 中信小資高價 30 ETF 的配息與成分股吧！
00894 中信小資高價 30 ETF
不免俗的，還是先聊聊中信小資高價 30 ETF 是什麼東西，其完整名稱為「中國信託特選小資高價 30 ETF 證券投資信託基金」（股票代號：00894）。
你可以理解成是能夠在股市交易的基金，其標的則是追蹤一個符合「高股價、股價增長動能強、納入零股交易指標」條件的指數並由 30 檔成分股所構成。
| 00894 小檔案 | |
| 基金名稱 | 中國信託特選小資高價 30 ETF 證券投資信託基金 |
| 交易所代碼 | 00894 |
| 經理公司 | 中國信託證券投資信託（股）公司 |
| 上市日期 | 2021／8／13 |
| 追蹤指數 | 臺灣指數公司特選小資高價 30 指數 |
| 經理費（年） | 0.4% |
| 管理費（年） | 0.035% |
| 總資產規模 | 16.02 億元 |
| 風險分類標準 | RR5 |
| 發行價格 | 新台幣 15 元 |
| 收益分配 | 季配息（每年 1、4、7、10 月底評價） |
資料來源：中國信託，股感商品研究室整理。
00894 追蹤指數
接著來看 00894 中信小資高價的公開說明書與簡式公開說明書，可以觀察到 00894 是採「完全複製指數」追蹤臺灣指數公司特選小資高價 30 指數。什麼是「完全複製指數」呢？即是 00894中信小資高價30 成分股的組成會連動特選小資高價 30 指數的成分，指數把誰編進來、比重佔多少，00894 就會完全複製過去*。
註*：ETF 複製指數的能力端看資產規模，資產規模越大越能完全複製指數表現，反之，若資產規模過小，就無法有效地複製指數，也就達不到規劃好的成份股比重。
00894 選股邏輯
那你可能會問特選小資高價 30 指數的「選股邏輯」是什麼呢？以下來介紹指數的篩選流程，總共分為四大步驟：
- ESG 評鑑標準：篩選最近一次公司治理評鑑，上市櫃公司排序前 50% 名單。
- 股價篩選標準：在 ESG 評鑑 50% 名單中，篩選出（a）股價排名前 60 名以內，或是（b）股價排名前 100 名以內，且股價高於 200 元。
- 基本面篩選：稅後純益＞0，且 ROE 或股利成長前 80%。
- 零股熱門交易：近 3 個月，零股成交額排名排名前 50%。
▲特選小資高價 30 指數篩選流程（資料來源：中國信託）
成分股權重上，單一個別權重不超過 20%、前五大成分股權重總和不超過 60%。如果你想更進一步了解指數的編製規則，可以前往臺灣指數公司的特選小資高價 30 專區下載有關指數編製規則的文件唷！
| 補充小知識：文中一直提到的「零股」是什麼？ | |
| 以往在台灣的股票市場，盤中（ 09:00 – 13:30）買賣股票的最小單位是「張」，1 張股票等於 1,000 股。不過在 2020／10／26 開始，盤中零股交易正式上路！若買賣股票的數量少於 1,000 股， 從 1 股到 999 股，都稱為零股。這次的大改革，幫助很多資金有限的投資朋友，也有機會利用手上為數不多的資產去參與股票市場！想進一步了解，零股投資可以先看看這邊唷！ 💡【延伸閱讀】：零股是什麼？怎麼買？優缺點？手續費 1 元券商整理！ 開戶、沒買過股票的小白朋友，可以先看這邊比較好懂喔 ！ |
00894 成分股
你問 00894 中信小資高價 30 的成分股有哪些？這裡都幫你整理好了！目前 00894 ETF 內含 30 檔個股，最新持股名單中的前五大持股分別是：台積電（2330-TW）、聯發科（2454-TW）、廣達（2382-TW）、華碩（2357-TW）、聯詠（3034-TW）
從下表 00894 中信小資高價 30 成分股名單可以看出，產業別包含了晶圓代工、主機板、IC 設計等，入選的高價股也多半為各產業中具代表性的「龍頭企業」，由於是模範生公司，也因此股價也相對高；另外，從下圖能更進一步觀察到，這些「高價股」近 3 年每股盈餘（EPS）為各級距上市櫃股票的雙倍，甚至是 3 倍，獲利表示相當亮眼。
▲各級距上市櫃股票平均 EPS（資料來源：中國信託）
龍頭企業聽起來有點籠統，主要是市場中具代表性與領先地位的企業，通常有市值最大、產業獨佔、營收最高的特性，同時，龍頭企業的漲跌福往往會牽動同族群類股的表現，也深受法人尤其是外資的喜愛。也因此，在大多頭市場或有大型資金挹注時，高價股的增長動能相對強勁。不過相反的，市場下跌時高價股跌幅也會相對顯著，但只要是非基本面因素的原因，後續反彈表現也會較同族群類股來得明顯。
| 個股 | 產業 | 比例（%） |
| 台積電（2330） | 半導體 | 28.44 |
| 聯發科（2454） | 半導體 | 10.41 |
| 廣達（2382） | 電腦及週邊設備業 | 5.30 |
| 華碩（2357） | 電腦及週邊設備業 | 4.48 |
| 聯詠（3034） | 半導體 | 3.89 |
| 國巨（2327） | 電子零組件 | 3.49 |
| 瑞昱（2379） | 半導體 | 3.49 |
| 奇鋐（3017） | 電腦及週邊設備業 | 3.48 |
| 元太（8069） | 光電業 | 2.89 |
| 緯穎（6669） | 電腦及週邊設備業 | 2.78 |
▲00894 中信小資高價 30 前 10 大成分股
資料來源：中信投信、資料時間：2024 / 05
00894 費用
那麼，投資 00894 中信小資高價 30 要注意哪些費用呢？從下表可以看出，00894 在經理費方面每年為 0.4%；保管費則為每年 0.035%。手續費、交易稅部分則與其他 ETF 相同——手續費每次進出 0.1425%、交易稅每次進出 0.1%。
補充一下，ETF 雖然是基金，但因為它是可在股票市場中被交易，因此除了基金本身的經理費、保管費之外，還要支付交易稅及交易手續費。但相較股票每次買賣的交易稅 0.035%，ETF 產品僅要付 0.1%——也就是買賣股票的 1/3—也因此在稅的部分，比起直接買個股來說算是較為划算。
| 00894 中信小資高價 30 費用 （項目同為 ETF 購買時，會有的相關費用） |
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| 股市下單買賣時 一次性扣繳 |
手續費 | 0.1425%／次 |
| 交易稅 | 0.1% | |
| 買進 ETF 後 內扣費用 |
經理費 | 0.4%／年 |
| 保管費 | 0.035%／年 | |
| 資料來源：中信投信；整理：股感商品研究室 | ||
00894 配息
相近大家最愛問的 ETF 問題，除了成分股就是配息了，那到底 00894 配息幾次呢？其實 00894 是季配息，也就是一年配息 4 次，但前面有提到 2022Q2 因不符合配息條件，因此無配息，因為 00894 曾經出現這個紀錄，因此之後買進時如果是特別注意配息的投資朋友就要特別注意啦！下面提供 00894 的配息資訊。
▲00894 中信小資高價 30 配息紀錄
資料來源：中信投信
00894 優缺點
看完以上的商品說明，是否更了解 00894 中信小資高價 30 了嗎？由於本商品是屬於股票型基金，成分股組成也集中在台灣市場，因此投資前需要評估自身的投資組合，是否均集中在同一類股，同時也需要考量產業的景氣循環風險唷！
也因此檔 ETF 波動較大，如果投資人很在意漲幅，可以適時搭配低波動、穩定性高的 ETF，或是其他金融商品進行資產配置。00894 於 2021／8／13 掛牌上市，後續的商品表現與配息狀況讓我們一起持續追蹤！最後，我們幫大家整理了 00894 中信小資高價 30 的 優點與缺點吧，提供你參考、評估！
| 00894 優點 | |
| １ | 小資族即便只有小額資金，也可以參與高價股投資。 |
| ２ | 高價股入選企業，多為各產業具代表性的「龍頭企業」，有較高的競爭優勢與成長動能。 |
| ３ | 即便小資族對該產業並非完全熟悉，但投資風險相較於單一個股來得低，且整體投資成本也相較於零股來得低。 |
| ４ | 在大多頭市場或有大型資金挹注時，高價股表現會較同族群類股來得更亮眼。 |
| 00894 缺點 | |
| １ | 產業集中度高且大多集中在電子股，投資人需檢視自己目前的投資組合，是否有過於集中的情形。 |
| ２ | 當市場反轉向下時，跌幅程度大機率高於大盤。 |
【延伸閱讀】
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