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投資
企業與人不同，生來就不平等。有些公司停業，人們會想念它，但日子還是繼續過；但是某些公司倒閉，會導致大部分經濟和社會崩潰，後者說的就是銀行。銀行是什麼？銀行要怎麼賺錢？銀行擠兌是什麼意思？為什麼會發生銀行擠兌？由商業周刊出版的《一本書讀懂經濟學：50個經濟學關鍵概念，教你想通商業的原理、金錢的道理》 將與讀者討論銀行的本質。
銀行（Banks）是什麼？
銀行和金融公司，不僅讓我們存入省下的現金，並在需要時借錢給我們，而且充當經濟中輸送資金的主幹道系統，這就是為什麼銀行通常被稱為金融中介機構（financial intermediaries）。關鍵功能是將資金從想出借的人那裡大量轉移給想借入錢的人。
幾個世紀以來，銀行一直是社會結構的一部分——事實上，「銀行」這個詞起源於拉丁語 banca，指的是古羅馬貨幣兌換商在庭院裡設置的長形辦公桌，用於外幣買賣。
無論是貧是富，一個經濟體要正常運作，它得要有發達、健康的金融部門。因為公司和個人總是需要借到錢，才能開始、進而建立像樣、吸引人、有創造力的公司。少了銀行，幾乎沒有人能夠購屋置產，因為大多數人需要房貸才買得起。
「與創辦銀行相比，搶劫銀行算什麼？」——德國劇作家貝托爾特．布萊希特（Bertolt Brecht）
同樣，作為交換媒介的銀行有重要作用。想像一下，沒有銀行的日子要怎麼過。我們使用銀行卡、信用卡或支票來支付大部分購物費用，因此，銀行幾乎間接參與了我們進行的每一筆交易。
有些銀行規模超大，近來甚至包山包海，業務從人們的投資到擁有工業集團和經營飯店。通常，銀行力量太強、支配領域太廣，會引人怨恨，人們認為銀行是寄生蟲，以他人的財富為食，來增殖自己的財富。這些批評者有時說得有理；一家又一家銀行在 2000 年代後期倒閉，它們大部分的業務擴張，很明顯並非出於基本面成長。然而，有個顯而易見的事實，如果沒有銀行，人們就無法借款或投資，如果他們要過上有效率、有報酬的生活，借款、投資是少不了的。
銀行怎麼賺錢？
無論你身在何處或何國，銀行的基本結構和商業模式基本都相同。銀行的獲利來源首先是：對借出去的錢，收取比作為存款的錢更高的利息（意即貸款利率高於存款利率）。兩種利率之間的差距（或稱價差）使銀行能夠透過提供存貸服務而獲得一些利潤，而且你的貸款風險越大（即你的信用評等越差），價差越大。這就是為什麼房貸可能有八成、甚至更高比例的人通常被收取更高利率。畢竟，這些貸款更有可能違約，銀行會有大量現金收不回來。
其次是銀行提供客戶其他金融顧問和服務，通常會收費，有時只是為了鼓勵客戶多存錢。對於個人而言，可能包括保險或投資建議；對於企業來說，意味著幫它們發行股票和債券（換句話說，籌集資金，再次將借款與貸款雙方連結起來），或建議是否收購其他公司。這是投資銀行（investment banks）的主要功能。銀行還用一些剩餘現金投資自己，藉此設法多賺一點。
銀行準備金是什麼？
現代金融的關鍵是一套名為部分準備金的銀行系統。假設你的銀行帳戶中還剩1,000英鎊。你不太可能需要一下子全部領出來。儘管你最終可能需要用光儲蓄，但實際上，你只是偶爾親臨銀行櫃台、使用自動提款機（ATM）或用銀行卡來提取一小部分錢。
因此，銀行不會將這些現金留在金庫中，而傾向於只保留一小部分準備金，根據對這筆錢的預期需求量來改變數額。中央銀行通常會控制銀行必須持有的準備金數量，例如，在美國，準備金要求（即法定準備率）通常為10%，意即當存款為 100 美元的銀行，可以出借其中 90 美元的存款。
這很有經濟學的意義。銀行善用存進來的錢，將機會成本最大化，而不是任錢閒置，這麼做的效率要高得多。然而，對於更廣泛的經濟而言，卻有很大的副作用。透過將這筆額外的現金借出去，銀行會增加社會的貨幣供給量，同時推高通膨。
為什麼會發生銀行擠兌？
在現代銀行系統裡，銀行金庫中的現金會少於正式欠客戶的現金，這在時機正好、存戶確信資金待在銀行很安全時，一切都沒問題。然而，在危機時期，這可能會招致戲劇性的失敗。如果基於某些原因，例如，銀行快要倒閉的謠言，或受大規模搶劫或天災等突發事件影響，許多存戶可能會試圖領回自己的錢。這被稱為擠兌，在 2007 年英國北岩銀行的擠兌非常引人注目。當存戶得知北岩銀行必須接受英格蘭銀行的緊急支援（央行作為最後貸款人），成千上萬的人迅速去排隊取款。
基於準備率的規定，現代銀行通常不會準備現成的現金，償付所有存戶。它們的生意是依靠短期借入的錢（存款）來為長期借出的錢提供資金（抵押和長期貸款）。後者的流動性非常低，因此如果客戶都要求將錢收回，銀行會面臨潛在的崩潰風險。當時英國財政部若沒有出手干預並將北岩銀行收歸國有，它就會倒閉。
在早期的銀行業運作中，如果某家銀行倒閉，其存戶將面臨損失所有資金的風險。這是經濟大蕭條時期許多人親身經歷過的。然而，意識在銀行陷入困境的第一個跡象出現時，會引起公眾的恐慌和存款擠兌，政府因而建立了存款保險機制。在美國是聯邦存款保險公司（the Federal Deposit Insurance Corporation）；在英國則是英國金融服務補償計畫（Financial Services Compensation Scheme）；兩者都保護銀行存款達一定數額（截至 2008 年，分別為25萬美元和5萬英鎊）。
「銀行家是這樣的人：在陽光明媚時把他的雨傘借給你，並在下雨那一刻向你要回來。」——馬克．吐溫
2008 年開始的金融危機經驗顯示，政府會不惜一切代價以確保銀行不倒。當銀行倒閉，可能會對更廣泛的經濟帶來可怕後果，不僅會削弱消費者的信心和財富，還會導致貨幣供給量急遽下降，因為銀行將現金注入準備金並停止放貸，可能進而導致通貨緊縮。
銀行的權力很大，能發行貨幣、照管人們的畢生積蓄、促進投資且為提供經費流通的主要管道，它幾乎比任何其他類型生意更受到監管，也就不足為奇了。銀行的健康與經濟的健全可說是密不可分。一句話說銀行——銀行將借款與貸款雙方連結起來。
書名：《一本書讀懂經濟學：50個經濟學關鍵概念，教你想通商業的原理、金錢的道理》
作者：Ed Conway
出版社：商業周刊
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