不穩固的銀行體系：為什麼世界上大部分的銀行都面臨崩潰

你可能會覺得談論「穩固銀行體系」很無聊，那麼銀行體系本身應該就很無聊了。而且我們很確定全世界的中央銀行官員-很多都睡不著覺的-則希望著銀行體系真的無聊。

這篇簡短的文章會解釋為什麼世界銀行體系不穩固，而且是什麼因素區分了穩固及不穩固的銀行。現在的結果是，世界經濟是基於不穩固的銀行，交易不穩定的貨幣。兩者都比其本身淪陷了許多。

現代銀行體系起源於中世紀的金匠貿易

身為一位金匠需要有個有效儲藏貴金屬的地方，而且要從中獲利的話需要擁有金屬買、賣和儲藏的專業知識。這些功能很快的將這樣的生意轉變成了借貸黃金，同時也意味著借貸金錢。

現今大部分的人僅知道1930年代早期，金幣在日常商務中廣受市民使用。除此之外，黃金兌國家貨幣是有一定的匯率的。銀行只是多個企業之一，沒什麼特別的。他們僅僅因為將儲藏、借、貸金幣當成主業而與其他企業產生區別。銀行家變成了沒有槌子的金匠。

直到最近，銀行儲蓄才很嚴格的分成了兩種，要看客戶的喜好以及銀行提出的條件：定期存款和活期存款。雖然近幾年這兩者的差別已經漸漸遺失了，這個因素對於穩固的銀行體系實踐而言是很重要的。

定期存款

定期存款─本質上是一個儲蓄戶頭─是客戶與銀行簽約，將錢放在銀行家那一段時間。回報是他可以以承擔風險、不方便，來獲取一定的費用(利息)，而銀行家也可以考慮使用這筆存款。銀行家知道在這特定的時間中他擁有這些量的黃金，而且還能貸出去；他會這麼做，並且將利息提高到足以支付支出(也包括支付給儲蓄者的利息)，資助貸款損失準備金，如果一切照著計畫走的話就能獲利了。

定期存款需要雙方的承諾。儲蓄者的錢在某段時間內都是鎖住的，一位可靠的銀行家要如何在計畫把錢借出去的狀況下應要求的還給儲蓄者錢且不收取罰金呢？

在接受定期存款的業務中，銀行家是一位信貸投放的經銷商，作為一位借款人和貸款人之間的仲介。為了要避免虧損，銀行家習慣及偏好借給有生產力的資產，這些有生產力的資產提供了保證，保證他們能夠在到期時支付貸方的利息。而且他們只願意借出抵押資產價值的一小部分，來確保原則餘量上的安全。而且僅有在一定限制的時間內─像是反對收割作物或者出售庫存一樣。最後，只有被認為是良好性格的人─他們是避免受詐欺的第一線防護，長期貸款是債券的一員。

這就是定期存款。這和活期存款是完全不同的。

活期存款

活期存款之所以被稱為活期存款是因為不如定期存款般，資金是可以依照客戶要求來給付的。這是支票帳戶的基礎。銀行家不支付利息，因為他不應該動用這筆金錢；相反地，他必需要收取儲蓄者一些手續費：

假定對資金的安全負責，並且提供總是能夠領取的服務，並且管理資金轉帳，假設儲蓄者選擇開支票或者要把倉儲的黃金收據轉讓給另一個人。

一位誠實的銀行家不應該再借出活期存款的資金，就像Allied Van and Storage不應該借出你已經支付的家具。黃金倉儲的收據被稱為銀行票據。當政府發行這些銀行票據時，它們就被稱為紙幣。金條、金幣、銀行票據和紙幣組成了社會提供的交易媒介。但是其數量是被嚴格實際擁有的黃金數量所限制的。

銀行體系的穩固原則對於倉儲任何一種商品的穩固原則而言，不管是汽機車、馬鈴薯或者是書本，或者是錢都是一樣的。穩固的銀行體系沒有什麼神祕的地方。但是全世界的銀行體系在本質上已經不再穩固，自從政府贊助的中央銀行開始主宰金融系統後就不再穩固了。

中央銀行是當今金融體系的關鍵

透過購買政府的債務，銀行能夠允許國家─好一陣子─在不課稅的狀況下來資助其活動。表面上這看起來像是「一份免費的晚餐」，但是實際上這是相當有害的，而且是貨幣貶值的原因。

中央銀行可能看起來像是久遠的一部分，但是事實上它們是一個相當近的發明。舉例來說，美國聯準會在1913年前不曾存在過。

不穩固的銀行體系

詐欺總是能夠悄悄的進入任何企業。一位銀行家，看著其他人的黃金閒置在他的地窖之中，可能會想，「將金礦從地道中挖出來，就只為了再把它放進地窖之中，意義在哪裡？」人們寫著支票並用他的銀行票據，但是黃金本身是很少被移動的。一位不安的銀行家可能會計算，假使對儲戶而言這是一場騙局(要看銀行是怎麼答應儲戶的)，他還是能夠輕易的寫更多的銀行票據並且把它們借出去，把利息百分之百的留給自己。

有些銀行家願意這麼嘗試。但是大部分都會注意不要太過分，因為如果任何人開始懷疑銀行沒有辦法按要求的交出黃金，遊戲就結束了。中央銀行的到來減緩了貸款人的疑慮，因為中央銀行總是站在信用這一邊，而銀行家卻可以自由的作出他們無法遵守的承諾。

銀行體系現今的運作方式

在過去，當銀行在沒有任何擔保下生產太多貨幣，人們終究會注意到，「銀行擠兌」的現象就會出現。但是當中央銀行授權給所有銀行去做同樣的事，這種現象發生的可能性就不太高─除非某些銀行貸出了非常愚蠢的款項。

中央銀行原本是合理的─特別是美國聯準會的出現─它是作為穩定經濟的一個工具。輕率的銀行家和愚蠢的客戶事讓政府進入銀行業務的藉口。正如過去的很多例子，一個偶然和局部的問題被系統化及關在國家機構之中給“解決”了。如此鬆散的作法就像是政府處理森林大火的問題一樣：藉由很快的提供看的見利益的方式撲滅它。但是被遺忘且延遲的後果是這使得幾十年的朽木累積了起來。現在當一場火開始時，很可能會變成一世紀的戰火。

現在世界各地的銀行業務運行著「部分儲備金」的制度。在我們早些提到的例子中，我們穩定的銀行家在活期存款中保存100%的資金：他每發出一份銀行票據就會保存一盎司的黃金在地窖中。而且他可以只動用定期存款作借貸，而不是活期存款。「部分儲備金」制度在自由市場中行不通的；它必需要被法律所牽制。而且它不可能在銀行票據可以兌換商品的環境下運作，像是黃金；銀行票據必需要是「法定貨幣」或者法定發行。

部分儲備金制度是為什麼銀行體制比一般的企業還要賺錢。在任何產業中，豐厚的回報吸引了競爭力，而競爭會減少回報。銀行家可以借出一美元，而企業家可能會用它來買個小零件。當賣方把這賣出小部件的資金存回銀行，銀行家可以把資金借出去再賺利息。好消息是銀行家可以複利的好幾次。壞消息是因為金字塔槓桿，默認的制度可能會大量崩潰。在每個國家中，中央銀行週期性的變化他們儲備的比例(理論上，從100%到0%的儲蓄)，銀行必需要遵守，而且這是依據政府官員如何看待其經濟狀況而定。

在任何情況下，美國(事實上世界上大部分國家都一樣)，保護銀行的不是穩固的執行系統，而是法律。在1934年，為了要恢復大眾對商業銀行的信心，美國政府設立了聯邦存款保險公司(FDIC)，每間銀行每位2500美金儲蓄險，最終至今提高到25萬美金。在歐洲，10萬英鎊是由國家擔保的。

FDIC保險涵蓋了9.3兆的存款，但是該機構僅有250億的資產。這比一美分比一美元還少。如果FDIC不破產、不需由政府資產重組的話我會非常驚訝。這筆錢─好幾十億─很有可能會從聯準會出售國債中無中生有。

部分儲備金制度的銀行系統，其擁有所有不幸的要素，以其目前世界金融系統結構是相當重要的。你可以基於政府和央行會竭盡全力維持金融系統的信心程度的事實來計畫你的人生。為了達成目標，他們必需要完全避免通貨緊縮。要做到這一點，他們將會持續印更多美元、英鎊、歐元、日圓、還有任何你在使用的貨幣。

編輯者註釋：大部分的人都不知道銀行體系瓦解的話會怎麼樣，更不用說怎麼準備了…

擁有黃金是很必要的。黃金像咖啡、銅或鋁一樣是大宗商品。但是和其他大宗商品不一樣的是它是金錢。其價值已經存在數千年了，黃金在任何危機之下都保有其財富。它也會在下個危機來臨時保存你的財富。

《凱西翻譯》授權轉載