00891 最新配息:111/3/21 發放現金股利!
編按:中信關鍵半導體 ETF(00891)即將發放配息!根據中信投信公告,00891 擬配發 0.29 元現金股利,若依 2/16 的收盤價 16.50 元計算,則當期配息率為 1.76%(年化配息率約 7.03%),若想參與本波配息的投資人,最晚需於 2/21 買進並持有。以下整理詳細時程,再請各讀者留意:
- 2/22 除息交易日(於 2/21 (含)前買進股票並持有者,將獲得本次配息資格)
- 2/24 停止受益人名簿記載變更起日期
- 2/28 停止受益人名簿記載變更迄日期
- 2/28 收益分配基準日
- 3/21 收益分配發放日(現金股利將逕行扣除匯費後匯入股票(交割)匯撥帳戶,若無,則於扣除郵費後改寄支票至股票通訊地址)
富邦台灣核心半導體 ETF(00892)於 2021/6/10 正式掛牌買賣,為繼 00891 之後所推出的第二檔半導體 ETF。目前,市場對於這兩檔 ETF 的比較分析相當熱烈,雖然都稱作半導體 ETF,但 00891、00892 該怎麼選?其中的差別到底為何?
00891、00892 基本介紹
台灣 ETF 市場再添生力軍,而且主打還是台灣享譽世界的半導體產業,分別為:中信台灣 ESG 永續關鍵體 ETF(00891)以及富邦台灣核心半導體 ETF(00892)。其中,恰巧的是,這兩檔半導體 ETF 與去年上市的國泰台灣 5G ETF(00881)主要成分股非常相似,主要的差別為何、投資人又該如何挑選。本篇文章會先介紹 00891、00892,並在最後加入 00881 一同比較,話不多說,讓我們一起看下去吧!
00891、00892 基本資料 | ||
名稱 | 中信台灣 ESG 永續關鍵體 ETF | 富邦台灣核心半導體 ETF |
基金簡稱 | 中信關鍵半導體(00891) | 富邦台灣半導體(00892) |
募集時間 | 110/5/12 | 110/5/25 |
上市日期 | 110/5/28 | 110/6/10 |
追蹤指數 | ICE FactSet 臺灣 ESG 永續關鍵半導體指數 | ICE FactSet 台灣核心半導體指數 |
基金經理人 | 張圭慧 | 陳靜如 |
發行價格 | 新台幣 15 元 | 新台幣 15 元 |
基金經理費用 | 0.4% | 0.4% |
保管費 | 0.035% | 0.035% |
其他費用 | 上市費 0.03%、指數授權費 0.06% | 上市費 0.03%、指數授權費 0.06% |
風險收益等級 | RR5 | RR5 |
計價幣別 | 新台幣 | 新台幣 |
收益分配 | 季配(每年 1/4/7/10 月) | 半年配(每年 6/10 月) |
官網連結 | 中信投信官網 | 富邦投信官網 |
公開說明書 | 點擊連結 | 點擊連結 |
參考資料:中信投信、富邦投信;資料整理:股感知識庫 |
▲ 中信台灣 ESG 永續關鍵體 ETF
▲ 富邦台灣核心半導體 ETF
緊接著來介紹投資人最關心的成分股部分。這兩檔半導體 ETF 均透過指數篩選原則,納入台灣半導體產業上游(IC 設計)、中游(晶圓代工)、下游(封測)相關公司,並且皆不限於台灣上市公司,上櫃公司中若有符合相關條件者也會一併採納。
00891、00892 成分股與篩選規則介紹 | ||
名稱 | 中信台灣 ESG 永續關鍵體 ETF | 富邦台灣核心半導體 ETF |
成分股簡介 | 台灣上市、上櫃股票 | 台灣上市、上櫃股票 |
指數編製公司 | ICE Data Indices, LLC | ICE Data Indices, LLC |
市值 | 1 億美元以上 | 5 億美元以上 |
流動性 | 3 個月平均成交金額高於 50 萬美元 | 3 個月平均成交金額高於 1 百萬美元 |
篩選規則 | 利用 FactSet 的 Revere Business Industry Classification System(RBICS)產業分類,挑選其成分股 50% 或以上營收來自 FactSet RBICS 第 6 層半導體相關產業之公司。
財務要求:過去 12 個月 ROIC(投入資本回報率)大於 0 或股息率大於 0。 ESG 評核:剔除 Sustainalytics ESG 風險分數大於 40 分及未評分之公司。 自由流通因子*:剔除小於 10% 之公司。 |
利用 FactSet 的 Revere Business Industry Classification System(RBICS)產業分類,挑選其成分股 50% 或以上營收來自 FactSet RBICS 第 6 層半導體相關產業之公司。
再按照半導體價值鏈分為兩類股票池:半導體製造、非半導體製造。對該兩類股票池當中的公司,分別進行排序並取 GPA* 排序前15名之公司納入指數成分股清單。(半導體製造共 15 家、非半導體製造共 15 家) 市值前三大公司特殊規則:通過半導體產業分類篩選,若市值前三大公司 GPA 排序在半導體製造或非半導體製造兩股票池內前 15 名外,該股票將取代該股票池 GPA 排序較低之公司。 |
成分股權重限制 | 最大成分股:上限 20% | 最大成分股:上限 25%,其他成分股權重上限 6%。 |
成分股權重限制 | 前五大成分股:上限 65% | 前五大成分股:上限 50% |
成分股檔數 | 30 檔 | 30 檔 |
指數成分股調整時間 | 每年一、四、七與十月的第三個星期五(參考日)後五個營業日之次一營業日開盤調整生效。 | 每半年調整一次,於每年四月、十月第四個星期五收盤生效。 |
參考資料:中信投信、富邦投信;資料整理:股感知識庫 |
註:自由流通因子,代表外資在公開市場上可購買的股票上限比例。
▲ 00891 指數篩選規則(資料來源:中信投信官網)
▲ 00892 指數篩選規則(資料來源:富邦投信官網)
00891、00892 成分股
下方表格整理 00891、00892 的前十大成分股。我們可以從表格中發現,由於兩者皆以投資半導體產業為主軸,故前十大成分股中就有 8 家公司重複出現;不過,仔細研究還是看得出差異處:00891 較 00892 來得分散,而 00892 投資台積電的比例較 00891 來得高。
00891、00892 前十大成分股 | |||||
中信台灣 ESG 永續關鍵體 ETF(00891) | 富邦台灣核心半導體 ETF(00892) | ||||
代號 | 成分股 | 權重(%) | 代號 | 成分股 | 權重(%) |
2454 | 聯發科 | 19.28 | 2330 | 台積電 | 24.11 |
2330 | 台積電 | 19.22 | 3034 | 聯詠 | 7.21 |
2303 | 聯電 | 10.64 | 2454 | 聯發科 | 6.79 |
3711 | 日月光投控 | 5.86 | 2379 | 瑞昱 | 6.00 |
6415 | 矽力-KY | 5.02 | 4966 | 譜瑞-KY | 5.88 |
3034 | 聯詠 | 4.91 | 3529 | 力旺 | 5.57 |
2379 | 瑞昱 | 3.93 | 2303 | 聯電 | 5.36 |
4966 | 譜瑞-KY | 2.48 | 6488 | 環球晶 | 5.04 |
6488 | 環球晶 | 2.44 | 5347 | 世界 | 4.88 |
3529 | 力旺 | 2.36 | 3105 | 穩懋 | 4.26 |
資料來源:中信投信、富邦投信;資料整理:股感知識庫;資料更新時間:2022/03/11 |
台灣半導體產業,未來的利基點在哪
台灣半導體產業的實力全球有目共睹,但未來是否還能持續成長?根據中信投信與富邦投信的說明,目前,台灣晶圓代工及封測市佔全球第一,且富邦投信報告也指出,未來電動車及相關運用,未來將帶動 SiC(碳化矽)爆發性成長,並進一步抬升半導體晶片的需求。
另外,根據 SEMI(國際半導體產業協會)最新的報告指出:2020 年至 2024 年,全球半導體製造商將持續提高 8 吋晶圓廠產量,預計增加 95 萬片(增幅 17%),達到每月 660 萬片的新紀錄;再來,8 吋晶圓廠設備支出於 2020 年突破 30 億美元,預計 2021 年將來到 40 億美元,目前全球 8 吋晶圓廠使用率持續處於高位,並全速運作中。
▲ 資料來源:SEMI(國際半導體產業協會)
而在指數的回測表現方面,由於半導體產業為單一市場,其回測表現上優於大盤指數(這裡注意,回測績效不能保障未來的商品表現),表示獲利能力的部分不用太過擔心,但仍要注意產業集中的波動風險。
▲ 00891 指數回測表現(資料來源:中信投信官網)
▲ 00892 指數回測表現(資料來源:富邦投信官網)
想了解更多半導體產業的讀者,可以參考:
股感半導體專題「撐起台灣經濟半邊天!為什麼半導體這麼重要?」
00891、00892 與 0056 比較:相較於配息,更值得期待成長報酬率
這兩檔半導體 ETF 都有配息,但實際上投資人更應該關注半導體產業未來的成長報酬率。以下整理 00891、00892 最新一次的配息狀況,如下表:
中信關鍵半導體 ETF(00891) 配息時程表 |
富邦台灣半導體 ETF(00892) 配息時程表 |
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00891 現金股利:0.3 元/每股,若依 11/15 的收盤價 16.97 元計算,則當期配息率為 1.77%。 | 00892 現金股利:0.58 元/每股,若依 11/15 的收盤價 17.05 元計算,則當期配息率為 3.40%。 |
參考資料:中信投信、富邦投信、資料日期:2021/11/15,股感商品研究室整理 |
若談到 ETF 配息,就一定會聯想到前國內最受歡迎的配息型股票 ETF——元大高股息 0056,其歷年的股利分派情形如下。
▲ 0056 歷年股利表現
💡 想更了解國民 ETF 0056 的詳細內容嗎,可以參考>>
【國民 ETF 總分析】速解 0056 成分股 、手續費與股利表現
做個小結論,若單純以穩定領配息的角度來看待 00891、00892 這兩檔半導體 ETF,可能會覺得相較於 0056 並沒有太大的亮點。不過,投資 00891、00892 更應該關注半導體產業未來的發展,進而賺取成長報酬率。
00891、00892 與國泰台灣 5G+(00881)的差異
最後,目前市場上有不少分析會把國泰台灣 5G+ ETF(00881)與 00891、00892 一同比較,其主要原因:三檔 ETF 的成分股、內扣手續費、配息情形、基金特色(均有納入半導體相關產業)都非常相似,下面就讓我們來看看比較結果吧。
00891、00892、00881 前十大成分股 | ||||||||
中信台灣 ESG 永續關鍵體 ETF (00891) | 富邦台灣核心半導體 ETF(00892) | 國泰台灣 5G+ ETF(00881) | ||||||
代號 | 成分股 | 權重 | 代號 | 成分股 | 權重 | 代號 | 成分股 | 權重 |
2454 | 聯發科 | 19.28 | 2330 | 台積電 | 24.11 | 2330 | 台積電 | 28.90 |
2330 | 台積電 | 19.22 | 3034 | 聯詠 | 7.21 | 2454 | 聯發科 | 12.45 |
2303 | 聯電 | 10.64 | 2454 | 聯發科 | 6.79 | 2317 | 鴻海 | 11.17 |
3711 | 日月光投控 | 5.86 | 2379 | 瑞昱 | 6.00 | 2303 | 聯電 | 5.25 |
6415 | 矽力-KY | 5.02 | 4966 | 譜瑞-KY | 5.88 | 2308 | 台達電 | 4.77 |
3034 | 聯詠 | 4.91 | 3529 | 力旺 | 5.57 | 3037 | 欣興 | 3.09 |
2379 | 瑞昱 | 3.93 | 2303 | 聯電 | 5.36 | 6415 | 矽力-KY | 2.89 |
4966 | 譜瑞-KY | 2.48 | 6488 | 環球晶 | 5.04 | 3034 | 聯詠 | 2.81 |
6488 | 環球晶 | 2.44 | 5347 | 世界 | 4.88 | 2382 | 廣達 | 2.68 |
3529 | 力旺 | 2.36 | 3105 | 穩懋 | 4.26 | 2379 | 瑞昱 | 2.30 |
資料來源:各家投信;資料整理:股感知識庫;資料更新時間:2022/03/11 |
還不暸解 00881 的讀者,可以參考:最大 5G ETF!00881 國泰 5G ETF 成分 一覽表(更新)
00891、00892、00881 成分股比較:
這三檔 ETF 的前十大成分股,就重複出現了 6 家公司,可以說均納入了半導體國家隊的主要公司。不過,相信投資人第一眼仍會關注在台積電權重有多少,而這幾檔台積電的權重分別如下:00881(28.90%)、00891(19.28%)、00892(24.11%),以 00881 占比最大,00892 次之,00891占比最小且台積電也非最大成分股。
00891、00892、00881 指數特色:
ETF 所追蹤指數,為被動投資的重點之一,主要會依循指數的編制原則,打造出各式各樣特色的 ETF。00891 與 00892 的指數均聚焦在台灣半導體產業鏈,囊括半導體上游(IC 設計)、中游(晶圓代工)、下游(封測)的公司並 100% 投資;而 00881 的指數則著重在台灣 5G 的發展,其成分股包含了半導體、通訊設備、電動車設備、手機品牌等。
00891、00892、00881 投資相關風險:
這幾檔 ETF 的風險波動並不小,主要原因在於成分股聚焦在特定產業或題材,所代表的特色就是:高風險、高報酬。不過,若相關產業的未來利基明確,並且擁有很大的發展空間,投資人也可以不必太過擔心。
做個小結,這三檔 ETF 內扣手續費、成分股檔數相同並且都會配息。若是想參與更多比重成分的台積電,可以參考 00881;若是期待台灣半導體產業鏈未來會有不錯發展,可以選擇 00891 或 00892,其中,00891 會更具分散性;若是看好台灣 5G 相關題材,則可以參考 00881。當然,投資前還是需仔細評估自身需求,再選擇合適的商品。
結論
00891 與 00892 目前皆已上市,身負半導體國家隊的光環,投資人都相當期待「半導體產業鏈」 ETF 組合接下來的成長,同時也期盼著市場是否會重演 00881 當初交易熱絡的情況。對於小資族來說,投資半導體類股不會再是遙不可及的夢想,而是能透過 ETF 組合參與完整的半導體產業成長。期待這兩檔半導體 ETF 上市後的表現吧!
【延伸閱讀】