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財商
在 2012 年至 2021 年這 10 年間，臺灣的通膨率未曾超過 2％，並且平均通膨率僅為 0.93％（按：資料來源為行政院主計總處）。但進入 2022 年後，因為俄烏戰爭、油價飆升、原物料上漲等接連發生，臺灣通膨率急升飆破 3％，直到 2023 年 6 月分才降回至 2％ 以下。而以 2023 年 3 月 29 日生效的郵政儲金 1 年期定存固定利率 1.6％，與通膨率相比之下，前者遠不及後者，代表把錢定存起來，資金增長的速度絕對趕不上通膨。
為什麼一定要投資？
傳統觀念裡，我們都是為了錢而工作，但與其讓賺來的錢越存越薄，倒不如反過來，讓錢為自己工作。相較於儲蓄來說，長期投資是讓金錢發揮更大作用，並且累積財富最有效的方式，其中又主要歸功於「複利」的力量。當投資產生收益，再將收益繼續投入投資，就會發生複利，這樣的循環周而復始，資金便會越滾越大，其實就是巴菲特所提出的滾雪球概念。
要透過投資複利的力量獲得更多財富，老牛按照自己的經驗，整理出投資 5 個步驟。分別是：
1. 建立清單：找出適合自己的存股標的。
2. 設定位階：找出安全布局的價位區間。
3. 低檔買進：買進價位能低則低，未來能多賺些價差。
4. 定期檢視：追蹤獲利表現，評估回歸基本面。
5. 適時賣出：當特定條件發生時，切記果斷賣出。
只靠定期定額不夠，額外資金逢低加碼
在使用定期定額投資策略之前，有3 大重點一定要特別注意：
1. 選擇穩健投資標的
首先一定要仔細選擇適合定期定額的標的。由於ETF是由一籃子個股所組成，因此可以從個股的角度開始分析。老牛建議，定期定額的標的必須是長期穩健、不受景氣影響的公司，也就是說景氣循環類股並不適合存股，例如：水泥、鋼鐵、航運、塑化等，因為這些產業的淡旺季分明，公司在暢旺時可以有盈餘分配給股東，但是當淡季來臨，就沒辦法提供穩定的股利，將大幅影響存股的效益。回到ETF 上，就是觀察其成分股中，屬於景氣循環股的比重有多少，若是占比偏高，就有可能影響股利無法穩定發放。此外，反向型及槓桿型ETF 也都不適合定期定額投資法。
2. 不被短期投報率影響
剛開始投資的新手，通常會很緊張的盯著股價，被短期震盪影響心情，定期定額就是破解這種焦慮的方法，但也有很多人熬不過，自己打破這個投資規律，另外買進或賣出。
其實只要是值得長期擁有的好股，即使遇到大跌 10％ 以上，也不用太過擔心，但如果因為看到眼前的下跌，就輕易賣出個股，反而會立刻實現虧損，無法享受到未來反彈和大波段上漲的獲利。一旦開始定期定額投資後，老牛建議至少要熬 3 年以上，耐心累積股利回報讓資金規模變大，這個過程也會鍛鍊投資心態，不會輕易被情緒或市場消息牽著走，一方面這樣才能稱得上是存股，另一方面往後進階投資波動性大的步步高升股時，才能有穩健的心態應對。
3. 額外資金逢低加碼
當手邊有額外的資金，例如年終獎金、股利等，老牛建議大家可以先存下來，等到股市下跌回檔時，在定期定額的投資之外再「逢低加碼」，增加存股規模。
以同樣金額的資金來說，當買進的股價越低，可以買到的股數會越多。例如同樣拿 10 萬元買進國泰永續高股息（00878），當股價為 20 元時，可買到 5 張，但如果等到跌至 18 元時再買進，可以買到 5.55 張，較前者多出五百多股。逢低加碼能加速累積股數，存股後期所滾出來股息，就可應付定期定額的資金，利滾利享受回報。
結語
相對於熱門股票，定存股的股價通常較為穩定，出現震盪的機率低、幅度也小，股東不用像一般散戶每天看盤追蹤波動，然後被市場情緒影響，時刻想著該獲利了結還是趕快認賠賣出，只要每季確認一次，公司一直走在正常的營運軌道上就好，除非發生了預期之外的風險，不然無須進行調整。
無論市場是熊還是牛，心態都是投資成功的關鍵。學會如何處理市場波動、保持冷靜、堅守自己的投資計畫，就能避免做錯決定、買錯股票。尤其是長期投資者，面對大起大落的盤勢，要把戰線拉長，不用急著在 5 天、10 天內就定勝負，只需要堅定意志，執行長期投資計畫。
書名：《 股海老牛最新抱緊名單，贏過大盤 20％ 》
原文作者： 股海老牛
出版社：大是文化
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