股市高點該如何布局？定期定額神助攻！適合定期定額的基金有哪些？

現在還能入場嗎？

2024 年股市是讓多數投資人都意想不到的大多頭行情，今年台股從約 17,850 點，短短半年的時間，上漲了 5,000 點以上（上漲約 30%），與台股關聯度最高的費城半導體指數也從約 4,200 點，最高上漲了 1,600 點（上漲約30%），這波上漲趨勢來得又快又急，一般投資人或許會開始思考，股市已經處於高點，現在進場投資風險太大，但看著股市持續上漲，不知道該如何佈局參與行情，如果有這個問題，讓股感告訴你該怎麼判斷！

基本面正向發展，支持股市長期向上

今年的強勁上漲是來自 AI 人工智慧的新技術，不少投資人擔心，是否會出現 2000 年的科技泡沫？答案顯而易見，發生科技泡沫可能性不高，AI 人工智慧具有穩健的基本面支撐，企業有實際的產品、訂單、營收，例如全球半導體市值第一大輝達，獲利持續創新高，支持股價的高成長，同時台灣專業又完善的供應鏈與輝達有密不可分的關係，輝達概念股支撐了台股的多頭趨勢，今年僅是 「AI 元年」，未來的成長性更是值得期待，故整體股市長期來看仍是長期向上。 

如何投資佈局？參與長期上漲趨勢

從上述內容可以得知，在基本面正向發展之下，股市高機率維持長期上漲趨勢，不過在長期上漲趨勢中，也會遇到回檔修正的狀況，多數投資人會覺得再觀察一下，等待止跌再進場，但往往股市捉摸不定，錯失進場佈局機會，股感建議投資人可嘗試「定期定額」的方式！

定期定額是什麼？

定期定額顧名思義為「每隔一段固定時間，投入一筆固定金額」，例如每月 1 號投資 5,000 元，買入特定的股票、基金、ETF 等，這種長期持續分批投資金融商品的方式就稱為「定期定額」，那麼定期定額有什麼好處呢？

降低長期平均成本

定期定額投資法最主要的核心是「降低平均成本」，在資本市場中會經歷景氣循環、資金流動性、短線賣壓，使股票、基金、ETF等金融商品波動較大，若看好的金融商品未來是正向趨勢，透過定期定額將會在高點和低點持續買入，長期分散投資下來，能夠降低平均成本。

省去個人的時間成本

金融商品的價格當下處於相對高點還是相對低點，需要深入研究很多因素，例如總體經濟、基本面、籌碼面、技術面等，每一項都需要花大量時間探討，但拉長時間來看，若長期趨勢是向上，短線上的漲跌是可以忽略的，透過定期定額，可以省去每天追蹤及研究市場的時間成本。

避免短線上的價格波動

只要是交易日，金融商品的價格就會有波動，短線上可能會因為消息面或籌碼面的關係，造成股價大漲或大跌，造成投資人追高股價或是恐慌賣出，但是定期定額是已經預先設定好扣款日期及扣款金額，交易上完全客觀，可以避免主觀人性的判斷影響投資交易。

定期定額投資標的

定期定額除了透過長期分批投資，達到降低平均成本之外，另一個關鍵因素是「投資標的」，選擇長期成長型、景氣循環型、穩定配息型的基金或 ETF，才適合採用定期定額的投資策略，以下詳細說明。

長期成長型

長期成長型的標的多為經營績效穩定、具有強大的競爭優勢、知名度高的大型績優公司股，例如台股中的台積電、鴻海、聯發科等產業龍頭股，或是美股中的 NVIDIA、APPLE、MICROSOFT、GOOGLE、AMAZON 等，即使股價波動性大，但股價長期趨勢上漲，不用擔心買在高點或是下跌時不敢買進，若想投資這些優質個股，可以透過基金或 ETF ，一次持有各產業大型龍頭股！ 

景氣循環型

景氣循環型的標的是指受經濟變化影響，股價會隨景氣循環而波動的股票，常見的景氣循環股包含煤炭、石油、天然氣、鋼鐵、水泥、塑化、航運、營建…汽車等，會產生景氣循環的原因，簡單說當供需不平衡時價格就會發生變動，從而調節供給與需求。景氣循環股在行業景氣好時容易隨之上漲，在景氣差時則萎靡不振，因此投資景氣循環股時，選擇以定期定額的方式，長期平均購買的成本，也能造就成本的微笑曲線。

穩定配息型

穩定配息型追求每年/每季/每月穩定配發現金股利，並且長期來看穩定成長的標的。選擇標的時會評估「含息報酬率」，因為當產生配息時，價格會扣除配息金額，若配息後價格沒有上漲到配息前的價格，單看配息率報酬率會失真，故「含息報酬率」能夠客觀評斷投資標的的優劣。

另外穩定配息型的標的，因領息為重點，本金需累積到一定的單位數，配息的金額才夠可觀。 故要持續長期定期定額，累積更多的投資單位數。

編按：含息報酬率公式：(目前市價 – 原始投資本金 + 已領取配息總金額) ÷原始投資本金。

介紹完定期定額投資標的的種類，該如何在眾多的金融商品中挑選適合的標的呢？
若您本身對台股有興趣或有投資經驗，那「長期成長型」的台股基金或ETF，就非常適合你！因為台股具有優異的基本面，2024年的強勁上漲是來自 AI 人工智慧的新技術，且今年僅是 「 AI 元年」，未來的成長性更是值得期待，台股在AI產業中扮演重要的供應鏈角色，可享有最核心的產業成長紅利，故定期定額投資「長期成長型」的台股基金或ETF，長期下來報酬率值得期待！

讓股感分享以下幾檔適合定期定額的基金！

野村投信主推基金介紹

以表格整理以下 4 檔基金小檔案，後面分段介紹各自特色，

基金名稱	基金組別	風險報酬等級	配息與否	夏普值	Beta 值
野村優質基金	台灣股票	RR4	否	1.08	0.85
野村中小基金	台灣股票	RR5	否	1.03	0.77
野村高科技基金	台灣股票	RR5	否	0.98	1.09
野村台灣高股息基金(本基金配息來源可能為本金)*	台灣股票	RR4	否	2.58	0.72

註：

• 夏普值與 Beta 值為近一年資料，資料日期為 2024/6/7，資料來源為鉅亨網。
• 夏普值（Sharpe Ratio）指的是每承受一個單位風險所獲得的報酬，而且是超越無風險利率的額外報酬，通常用來衡量不同基金之間的CP值，比較是否能以較低的波動來得到較高的報酬。夏普值愈高，代表調整風險後的回報愈好。
• Beta 值表示個別基金表現對於整體市場風險的敏感度，主要用來衡量系統性風險 (也就是不可分散的風險)，通常 Beta 值愈大，代表股票或投資組合波動度較高。
• 風險報酬等級為投信投顧公會針對基金之淨值波動風險程度，依基金投資標的風險屬性與投資地區市場風險狀況編製，係計算過去 5 年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，分類為RR1-RR5五級，數字越大代表風險越高，此風險級數僅供參考，不宜作為投資唯一依據。

野村優質基金介紹

以成長性產業暨產業龍頭股為核心，搭配高成長潛力的中小型個股，包含了現在與未來的企業贏家，透過優異的選股能力打造超額報酬，適合偏好投資產業龍頭股的投資人。

野村中小基金介紹

主要投資於股本 80 億以下的台灣中小型個股，台股有眾多績優的中小型股，但是常被投資人忽略，因此價值被低估，而中小型股本小，獲利成長爆發力強，當多頭來臨時，將有超漲的機會，漲幅甚至超過大型股！但中小型股股性較為活潑，其波動度與風險程度可能較高，透過基金經理人優秀的選股能力，篩選高獲利、高成長、轉機性強的公司，從中獲取超額利潤，適合願意承擔風險且積極型的投資人。

野村高科技基金介紹

主要投資核心為掌握全球科技創新的關鍵齒輪，科技新趨勢引領創新的商業模式及產品技術，投資於體質良好之科技產業，獲取長期增值的利益及價值與成長性並重，追求合理風險下的最大報酬，基金經理人投資的產業包含雲端、人工智慧、物聯網、半導體等多元主題，全方位掌握科技機會帶來的超額報酬，適合對最新科技有興趣的投資人。

野村台灣高股息基金(本基金配息來源可能為本金)*介紹

持股 6 成以上高股息股票，並搭配 4 成高成長潛力股，不限制產業類別，篩選高股息股票不低於證交所平均股利率 1.5 倍，另外高成長股票須具備產業護城河優勢及成長潛力，使該檔基金掌握高股息之息收及資本利得機會，適合喜歡穩健及利用配息再投資的投資人。

結論

在 AI 科技新浪潮下，高成長的基本面支撐股市持續上漲並保持多頭趨勢，投資人可透過「定期定額」方式，選擇「趨勢一路向上」標的，將資金分批佈局，將長期平均成本降低，不用擔心買在高點或低點時不敢買進。

投資人可以參考文中野村投信的四檔基金，這些基金沒有絕對好壞，只有是否符合投資人的投資偏好，對於喜歡穩健成長的投資人可以選擇「野村優質基金」或「野村台灣高股息基金(本基金配息來源可能為本金)*」，對於願意承擔風險追逐較高報酬的投資人，可以選擇「野村中小基金」或「野村高科技基金」。

股市正處於難得一見大多頭行情，透過選擇良好的基金及「定期定額」的投資方式，讓投資人能在有限的風險下，共同參與股市上漲行情。

*本基金之月配類型受益權單位尚未開始銷售。

本文不做個別公司個股銷售及推薦之用，投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的，基金投資組合因時而異，請投資人留意。投資人無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。

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