如何快速存到第一桶金？小資族或許該重視「儲蓄率」

對於多數 20 ~ 30 歲剛從學校畢業的年輕人來說，通常會對於趕快存第一桶金有非常強烈的慾望。曾經遇過幾位年輕的客戶，他們都是大概每月可以存下 7,000 ~ 10,000 ，然後詢問該怎麼做投資，怎麼樣可以快速累積一桶金。一定有些人會推薦使用期貨或是權證，可以用槓桿以小博大，也有些人會推薦最近很夯的股票或是熱門的基金，因為報酬率很好，但是報酬看似可口的背後，可能將面臨的損失是非常驚人的！

” 財富累積就像個人名聲一樣，需要慢慢累積，但也可能毀於一夕！ ”

其實在這個階段，投資的報酬率並不重要，重要的是你的儲蓄率。用少少的錢，企圖獲取非常高的報酬率，還是少少的收益，微不足道。因此我們更應該專注在存下更多的錢，例如：提高收入、減少開銷，將水龍頭控制好，這會比擔心短期內可以獲得多少報酬率更重要。舉個簡單例子：假設你今年辛苦存下 5 萬元，把他投入較高風險的投資，運氣好一年獲得 20% 報酬率（1 萬元），為了慶祝自己的操盤績效，可能 3 天 2 夜的東南亞自由行你就花玩了。

巴菲特 99% 的財富是 50 歲後獲得的

很多人知道股神巴菲特的投資眼光非常銳利，投資功力是所有人最推崇的大師。市面上的書籍都在強調巴菲特怎麼選股，但很少人知道，他將近 99% 的財富，是從 50 歲後累積獲得的。亞馬遜（Amazon, AMZN-US）創辦人貝佐斯問他：「你的投資理念非常簡單，為什麼大家不直接複製你的做法呢？」

巴菲特說：「因為沒有人願意慢慢變富。」

下圖呈現巴菲特一生中的財富成長圖，即使他年輕時就已經非常富有，但老年時累積財富的速度超級驚人。

這並不是說大家 50 歲才能慢慢有錢，而是要說明，我們的財富是慢慢累積的，不要妄想一夕致富。因此，儲蓄對於年輕階段的朋友影響很大，投資對年長的朋友影響更大。

儲蓄與投資在人生階段的影響力

為了更簡單的說明，我們模擬一個真實情境。一位投資人目前 25 歲，預計 65 歲退休，整體投資期間可以為 40 年。他剛畢業，年薪大約 60 萬台幣，假設他的儲蓄率是 15% ，一年大約可以存下 9 萬台幣（平均每月是 $7,500 ）。此外，假設他選擇 Alpha 60（Alpha 60 為一個全球股 60% ／債 40% 配置的投資組合）進行定期定額投資，年化報酬率約 7.4% ，波動度約 8.1% 。

第一年存下 9 萬元進行投資，第 2 年也是存下 9 萬元進行投資，獲得一些投資報酬（隨機的，但 40 年平均為 7.4%），第 3 年也是存下 9 萬元進行投資，獲得另一隨機投資報酬，進行了 40 年期間。

用圖表示上述的情境，你會發現你的總資產每年會有 2 個因子在影響，一個是每年存下的儲蓄（綠色柱狀圖），另一個是每年從投資中獲得的隨機報酬（紅色柱狀圖，表示投資收益或損失，報酬為隨機的，但 40 年平均為 7.4%）。

如圖所見，綠色柱狀圖隨著時間的推移都是固定的，因為他每年可以節省 9 萬元，但是紅色柱狀圖會波動，因為它們代表隨機投資的收益或損失。

你會發現，在生命週期的早期，節省的資金（儲蓄）遠遠大於投資報酬，因為他的資產非常少。但是，當他總資產長大時，從投資中獲得的收益（或損失）會對他的總資產產生更大的影響。特別是，經過 40 年後，他將存下 360 萬元（台幣 9 萬元 * 40 年），但是他從投資中獲得約 2,260 萬台幣。這 2,260 萬台幣占 40 年總資產的 86 ％，節省存下的 360 萬台幣僅占總資產 14 ％。如果我們要在整個生命週期中圖示化總資產中有多少來自投資收益，如下圖：

這就是慢慢累積財富的意涵，年輕時最重要的是儲蓄，提高儲蓄率可以盡早累積財富，但是到生命週期的中後半段，投資報酬變得更加重要。

” 本小利大利不大，本大利小利不小。 ”

當你的本金夠大的時候，就算報酬率只有 4% ，所得的報酬就很大。舉個例子，如果你有 1000 萬，年報酬率雖然只有 4% ，但一年就可以產生 40 萬元的被動收入！但是，如果你只有 10 萬元本金，就算年報酬率高達 50% ，一年也只有獲利 5 萬元，儲蓄率提高，存下來的錢可能比辛苦獲利的 50% 還更有保障。更何況，一年獲取 50% 報酬多麼困難？！