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產業
微軟（Microsoft, MSFT-US）在美國東部時間 6 月 24 日上午 11 時正式發布了 Windows 11 。今年是微軟繼續高歌猛進的一年。雲端轉型戰略制定六年後，智慧雲端業務成了微軟的支柱。六天前，微軟 CEO 納德拉被董事會任命為董事長。原因是納德拉執掌微軟六年，帶這頭大象成功走出了行動時代的戰略迷茫期。兩天前， 46 歲的微軟成為繼蘋果（Apple, AAPL-US）後第二家市值突破 2 兆美元的矽谷科技巨頭。
在外界看來， Windows 並不是微軟受關注的核心原因。但在微軟內部， Windows 在微軟生態中仍有極高的戰略優先級。 Windows 10 發布至今已有 6 年。全球超過 10 億台設備運作著 Windows 10 ，支撐著 1,000 多家製造商的 8 萬多款型號設備，全球桌面操作系統比例超過 70% 。 Windows 依舊是微軟的 “ 現金牛 ” ，在微軟總營收中貢獻超過 14% 。
最初，市場對 Windows 11 並無預期。海外媒體普遍認為， 2021 年將發布的 Windows 版本是 10X 或 10.5 。對個人用戶而言， Windows 10 經過六年迭代後已較為成熟，尚無換代大版本的剛需。微軟 2015 年也曾稱， Windows 10 是最後一個獨立發布的系統，後續版本將透過 Windows 更新程式隨時加入新功能。
微軟 CEO 納德拉稱，開發 Windows 11 的願景是讓其成為下一個網路、下一個變革性軟體、下一個個性化內容業務平台。新的 Windows 在為下個十年和更遠的未來做準備。 Windows 11 除外觀、界面做出了調整外，更大的變化在進一步開放生態。最吸引眼球的是， Windows 11 兼容安卓。
在亞馬遜（Amazon, AMZN-US）和英特爾（Intel, INTC-US）的幫助下， Windows 11 將支持來自亞馬遜應用商店的安卓應用程式。微軟 Windows + 產品長帕諾斯．潘乃（Panos Panay）在發表會上演示了在個人電腦上下載安卓版 Tiktok 觀看短影片這一案例。微軟商店收入分成政策也做出了調整，不再收取 “ 平台稅 ” 。只有使用微軟支付系統時才收取 12% 手續費。此舉被視為 “ 挑戰應用商店商業模式 ” 。
這一說法的背景是，蘋果 App Store 分成比例是 30% ，Google Play 為 15% 。兩者正因 “ 平台稅 ” 正遭遇部分遊戲廠商和開發者的抵制。歐美監管部門也在以 “ 反壟斷 ” 為由，針對兩大巨頭的 “ 平台稅 ” 進行訴訟或立法。微軟這兩個重要措施被解讀為在針對蘋果和 Google。納德拉在接受《華爾街日報》採訪時表示，歡迎蘋果在 Windows 上做任何事，包括將 iMessage 移植到 Windows 平台上。 Windows 的開放戰略走出了重要一步，但能否真正實現落地依然值得觀察。
一、會賺錢有成長，仍是微軟生態核心
對微軟來說， Windows 既能賺錢，又是面向未來戰略核心平台。微軟有兩套業務構成的計算方式。第一種是按照業務線劃分，第二種是按照產品線劃分。無論是按照業務線劃分、產品線劃分， Windows 的重要性都不可忽視。
微軟業務板塊分成了三大部分：生產力和業務流程、智慧雲、更多個人計算。
生產力和業務流程包含 Office365 和 Dynamics 等產品線。前者有 Word、Excel、PPT 等常見的生產力工具，後者是 CRM、ERP 產品，面向企業客戶，服務數位化轉型。這部分業務在微軟總收入中佔比超過 32% 。
智慧雲指雲端運算、企業服務業務。智慧雲曾被稱作是繼 Windows 和 Office 之後的第三曲線。不過，第三曲線如今長成了微軟的頂樑柱。微軟 2021 財年第三季度業績顯示，智慧雲端業務在微軟總營收中佔比超過 36% ，與上期相比成長 23% ，是微軟成長最快的業務。微軟公有雲產品 Azure 目前在全球雲端運算市場排名第二， 2020 年市場佔有率為 19.7% ，僅次於亞馬遜 AWS 的 40.8% 。目前微軟智慧雲端業務處於獲利狀態，海外分析師普遍認為，智慧雲會推動微軟進入下一輪成長週期。
更多個人計算包含 Windows 、遊戲、硬體設備、搜尋廣告，佔微軟總收入的 31% 。其中 Windows 業務範圍包括四部分，分別是：操作系統 OEM 授權、商業產品和雲端服務、物聯網、MSN 廣告。 Windows 看似只是更多個人計算中的組成部分，但卻是這個業務板塊的重中之重。
微軟 2020 財年年報中曾明確指出 Windows 的重要性，稱它支撐著微軟的公司戰略和產品規劃。從戰略上看，智慧雲、 Microsoft365 兩大戰略有賴於 Windows 在市場持續保持競爭力。從產品上看，遊戲、服務、搜尋廣告以及 Office 為代表的訂閱服務主要依賴於 Windows 這個大平台。Windows 長期面向企業現有客戶群。不過，這一企業現有客戶群基本盤穩固， Windows 仍然可以獲取充足的收入。
個人 PC 設備是剛需，生產、娛樂等活動都依賴這一平台。用戶有持續更換設備、系統的動力。主要生產廠商對 PC 設備的重視程度依舊不減。聯想（ 0992-HK ）、惠普、戴爾（Dell, DELL-US）、宏碁（ 2353-TW ）為代表的傳統 PC 廠商至今把個人計算設備當作主營業務之一。小米（ 01810-HK ）、華為等廠商為補足自身多屏生態，長期布局 PC 產品線。一位小米人士和華為消費者業務人士均認為， PC 設備是公司硬體產品中很重要的一環。
國際數據公司（IDC）研究顯示 2020 年全年全球 PC 市場出貨量超過 3 億台，與上期相比成長 13.1% ，創下近年來新高。 2020 年四季度，全球 PC 出貨量與上期相比成長 26.1% ，達到 9,160 萬台。居家辦公、線上學習以及消費需求復甦是 PC 市場獲得成長的重要動力。在多重因素影響下， Windows 獲利能力依舊可觀。微軟 2021 財年第三財季報告顯示， Windows 的 OEM 授權收入成長了 10% ，商業產品和雲端服務收入成長 10% 。這款已經運作了 36 年的老產品收入仍在不斷成長。雖然成長不及智慧雲等明星業務，但卻勝在穩定。
如果按產品線劃分， Windows 的獲利能力體現得更為直觀。微軟共有八大產品線，分別是伺服器產品和雲端服務、辦公產品和雲端服務、 Windows 、遊戲、搜尋引擎、設備、企業服務、其他。 Windows 在八大產品線中營收貢獻為 14% ，位居第三。僅次於伺服器和雲端服務、辦公產品和雲端服務。個人 PC 設備是剛需，無論是生產、娛樂等活動都有賴於這一平台。
二、生態需要補足，因此選擇開放
選擇開放戰略的核心意願還在於，微軟應用生態目前的確有必要補足。 Windows 操作系統自身市場佔有率正在下降。對比五年前的 87% ，其比例已經下降了 12% 。微軟對自身所處的商業環境變化有明確認知，在 2021 財年三季度財報中曾對 Windows 業務提到過兩個重要風險點。
第一個風險點來自於雲。大量競爭對手正在基於雲為消費者和企業客戶提供跨設備、跨平台的服務， Windows 生態系統需要適應變化。蘋果、Google、華為等廠商正在試圖推動跨平台融合。搭載蘋果自研 M1 晶片的 Macbook 已經可以運轉部分手機APP。Google 的全新的開源操作系統 Fuchsia 一直處在研發中。
據 Google 公布的最新資訊，Fuchsia 除了可應用於智慧型手機、電腦等，還可以在智慧家居等物聯網設備上運作，實現跨平台的運作和操作。在各廠商嘗試開放的環境中，尚未誕生出可替代 Windows 的設備和產品，但堅持封閉的路徑會導致 Windows 面臨再次被取代挑戰。另一個風險點則是智慧型手機、平板電腦。個人計算設備的形態越來越豐富， PC 操作系統更難吸引應用程式開發人員。這帶來了一個更直接的影響， Windows 自身應用生態的轉型始終過慢。
多位技術人士告訴《財經》記者，微軟的 UWP 生態一直就沒做起來。誕生於 Windows 8 和 10 時代的 UWP 應用原本跨越了手機、 PC 兩端，但微軟手機操作系統戰略失敗，UWP 應用失去了手機端的支持，在 PC 端也未完全佔據主流。誕生於 Windows XP和 7 時代的 Win32 、 64 位卻應用依舊存在，軟體廠商仍在開發更新此類應用。
納德拉執掌微軟後，採用 “ 微軟系 ” 產品兼容安卓、iOS的方式保持了行動端的影響力。這其實是延續了微軟過去的做法。一位小米技術人士向《財經》記者評價，目前主流軟體廠商在開發 UWP 應用時的心態都是 “ 順便發布 ” ，其應用更新週期普遍長於蘋果、安卓等其他平台。 Windows 的未來戰略的確需要應用生態，保持開放、降低抽成，這是吸引開發者最簡單的辦法。
三、兼容安卓，利弊仍有較大爭議
事實上，透過開放的方式引入安卓對 Windows 生態是否有利依舊存在爭議。開放是 Windows 保持生命力的重要措施，也是這家微軟巨頭自我變革的推動力。
上述小米技術人士稱， Windows 向來主打兼容性。用開放的方式對生態會起到幫助作用。正是微軟的開放造就了 Windows 遠超其他操作系統的兼容性，使得 Windows 可以覆蓋所有用戶群體和產品需求。MacOS 這類封閉的操作系統恰恰是因為缺乏兼容性，在未來很長一段時間內都無法取代 Windows 。
此外，弱生態兼容強生態是目前操作系統領域的常見做法。鴻蒙兼容安卓是最典型的案例。這也是目前技術領域有專業人士看好 Windows 兼容安卓的一個重要原因。但 Windows 的好兼容性也帶來了微軟應用生態龐大、複雜且割裂，缺乏統一 標準等問題。尤其引入安卓後，這一現象可能還會加劇。
一位應用開發者對《財經》記者稱，安卓生態強於微軟生態，目前微軟應用商店的應用原本就少，引入安卓之後，可能會導致開發者懶於 UWP 應用，未來原生的 UWP 應用可能會更少。能否實現生態打通則是更大的疑問。一位技術人士向《財經》記者表示，安卓和 Windows 使用場景不同，很多操作的觸發方式也不同。 PC 操作習慣和手機操作習慣都不同，落到代碼上，應用接收的指令也不一樣。如果簡單兼容會導致應用生態更複雜。微軟的開放原本有被動成分，無法忽視的是，這是微軟行動轉型陣痛後遺症的結果，甚至可能對生態造成反噬。
《虎嗅網》授權轉載
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