這兩年最熱門的投資主題，絕對是ESG，但很多投資人也關心，投資重視ESG的企業，會不會影響回報呢？宏利投信固定收益部副總劉佳雨，為投資人解答。
投資人支持ESG發展 不需要在投資績效上妥協
重視ESG的企業通常注重長期營運，投資人不免擔心，投資這樣的公司，是否會犧牲其短期回報，其實，一家重視ESG的企業，長期來說，它的營運或財務面通常會有比較好的表現，最後會反映在股價或債券價格。
如果以高收益債券市場為例，加了ESG的高收益債券指數，它的長期表現並沒有落後一般的高收益債券指數，甚至在市場修正的時候，下檔幅度還比較小，因此可以提供比較好的投資效率。
舉例而言，當市場受到新冠肺炎疫情影響而大幅下挫的時候，很多ESG相關策略在那段期間受創情況是比一般策略來得輕微，也因此讓許多政府機構在疫情之後更加積極推廣符合ESG概念或架構的投資工具，很多的機構法人更是加速將ESG納入投資準則跟流程裡。
談到債券投資，一般投資人可能會認為，債券策略因為加上了ESG規範，可能會降低投資報酬，其實答案是否定的。
以亞洲美元債券市場為例(上圖)，摩根大通ESG亞洲信用指數(JACI ESG)，與摩根大通亞洲信用指數(JACI)，若以此段時間比較，這兩個指數的績效幾乎相當，可是裡面的內涵卻差異很大。
以碳排放數據來分析「環境」這個面向的表現，在摩根大通亞洲信用指數(JACI)裡面所涵蓋的企業，為了賺取100萬美元所需排放的二氧化碳量是摩根大通ESG亞洲信用指數(JACI ESG)所涵蓋企業的3倍左右，這代表，投資人在支持ESG發展的同時，長期下來是不需要在投資績效上妥協的。
本資料僅供參考，請勿將本資料視為買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司相信此資料均取自可靠之來源，惟並不保證其係絕對正確無誤。如有任何錯誤，本公司及員工將不負任何法律責任。本公司就此資料中發表其意見及看法，日後可能會隨時作出修改。未經授權不得複製、修改或散發引用。圖文僅供參考，並非本公司之任何投資建議、要約或推薦。如因基金交易所生紛爭，台端可向中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會或財團法人金融消費評議中心提出申訴。110金管投信新字第001號 【宏利投信 獨立經營管理】宏利證券投資信託股份有限公司／地址：臺北市松仁路97號3樓／電話：02-2757-5999／網址：www.manulifeam.com.tw 內部審核編號 : MKT-054-202103-202212
【延伸閱讀】
