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投資
當你為累積財富而投資時，有幾項管理選項可以考慮。每個管理選項都有其優缺點，但是採用哪種方式，取決於你的個 人偏好及你是什麼類型的投資人。
我喜歡把各種投資管理類型之間的差異，比喻成「你喜歡怎麼買衣服」。
如果你喜歡自己去服飾店而且討厭售貨員來幫你，那麼你可能比較屬於DIY，自己使用電子交易平台的投資人。 如果你希望有人幫你設定好，但是你喜歡獲得遠距協助， 你可能會偏好機器人顧問。
如果你想要面對面的個人治裝助理，幫你把所有衣服都拿出來讓你試穿，那麼你可能會喜歡跟真人顧問一起合作。這些類型或許不完全是平行的，而且人會隨著時間改變。 但是，在考慮投資管理選項時，你對協助的需求程度、或說是 獨立性，多了解會比較好。重要的是你要記住：就跟買衣服一 樣，人員介入愈多，成本就愈高（管理費或手續費）。
目前，這些費用最低至 0.03%（被動式管理），最高到 2% 或以上（主動式管理）。選擇投入哪種投資方式之前，了解這些費用的結構，是最重要的事項之一。如果以一生來說，手續費的差別可能高達數千美元。而且，不要假定管理費都是固定的。如果你選擇找專員為你服務，你可以跟對方協商這筆費用，因為對方會想要做你的生意。
為了協助你聰明投資，以下只聚焦在三種投資管理類型。
自己操作
如果你想自己購買共同基金，自己買賣個別股票和 ETF， 也就是本章開頭提到的投資工具，那麼你有兩個 DIY 選項：第 一，尋找網路交易平台；第二，利用折扣券商或代銷機構。
如果找券商或代銷機構，你可以挑選自己想要的投資工具。代銷機構不會根據你的風險屬性幫你選擇，也不會自動幫你調整投資組合比例。你必須自己做每一件事。
如果你做了研究，你喜歡花很多心力去管理投資，而且也準備好自己操作買賣股票及 ETF，那麼這種 DIY 方式可能就適合你。
再次聚焦：ETF（指數型股票基金）
在「為退休而投資」的部分，我提到了「共同基金」 （結合一籃子股票、債券及其他投資產品），它只能在每 天股市收盤後買賣。同樣的，ETF 也是結合一籃子不同 投資產品的基金，但是它可以在股票交易時間內做買賣。
操作股票或基金似乎很好玩很興奮，但是你必須記得，這不是在玩大富翁桌遊裡的錢，這些錢都是真的。如果你不花時 間研究，這種短期投資副業最後可能會讓你的錢變得更少。
自己包辦的方式好處是成本低。開戶通常是免費的，因為 許多基金代銷公司或券商，只要你拿出的資金足夠買至少 1 股的股票，就能讓你開戶。在美國，許多券商連手續費也不必收。
由於成本低、不需要理財人員經手，通常也表示比較沒有 太多的花俏服務，你必須手動做大部分交易。大部分自己操作 的帳戶功能很類似，但是每一家券商還是稍有不同。例如，有家公司可能提供比較好的研究或教育訓練工具，另一家則是交易平台比較好用，你自己要去比較、研究。要記得：
- 不要匆促挑選：不要因為急著投資就匆促挑選，你要花 時間選出基金代銷公司或券商，而且要符合你的目標。 如果你試了一家然後決定把錢挪到另一家，得要付相關 的手續費。
- 你的資金是有保險的：在美國，代銷公司或券商會有 SIPC 保護（證券投資者保護公司）。這表示，如果發生 了什麼非預期的事件，使得這家公司倒閉，你的資金是 受到保護的，但這種保險並不會賠償投資損失的部分， 損失原因可能是市場波動等等。
- 投資帳戶和退休金帳戶有什麼不同？基金代銷公司或券商通常會提供課稅或節稅帳戶，就像我們先前提到的 IRA 或羅斯帳戶。為累積財富而投資，你要找的帳戶是沒有節稅優惠的帳戶。
- 多快可以開始操作？在你用新帳戶進行交易之前，你必 須先放一筆錢進去。從你的銀行帳戶轉帳到券商帳戶可 能會花幾天時間。如果你選擇的是銀行旗下的券商，而 你有存款帳戶在這家銀行，那就可以縮短轉帳時間。
我可以只買一張股票的一小部分嗎？
零股是某家公司或某檔 ETF 的一小部分。以前曾經規定，如果你要擁有某家公司的股份，你必須有足夠資金買下至少1股。問題是，許多績優公司的股票很貴，新投資人無法負擔得起 1 股；有些公司的股票甚至高達幾千美元！
現在，新投資人或是比較精算成本的投資人，如果要 買他們最喜歡的公司的股票，可以透過券商，買下這個 公司的 1 股其中的 1%。
機器人理財顧問
機器人顧問，指的是由某間投資公司為你管理資金。它們可以協助你選擇投資項目，以及定期調整投資組合。許多投資人喜歡用機器人顧問，因為這樣可以避免付出高 額佣金給理財專員。機器人顧問也會根據你告訴它們的資訊，包括風險承受度、投資目標等等（通常是用問卷方式），為你降低風險、挑選適合的投資產品。我的網站有列出幾個知名、有信譽的投資公司，以及提供機器人顧問服務的機構。選擇機器人顧問，你所有的投資管理都是由電腦做的，精確說來是用某種演算法軟體來做交易或是管理你的資產。機器人顧問在 2008 年誕生，雖然是金融領域裡的新事物，但它未來一定會繼續存在。
這種類型的財務管理方式是設定好就不管它。你可以設定自動轉帳，接下來就由它們幫你做所有投資。這表示，你並不需要做什麼，也不需要花很多時間。
但缺點就是，它投資了什麼，你無法掌握太多。不過這一點已漸漸改變，因為有些機器人顧問公司在開發新方法，接觸 一些特定的股票投資組合，例如有些產品是主打投資具有社會意識責任的公司股票。
記住：機器人顧問的費用，通常是按照你投資部位的某個 比例來計費。目前大部分機器人收取的費用少於 1%，比理財專員來得少，但是比券商收費來得高。
個人理財顧問
當你希望能有一個完全量身定做的財務計畫，不只是投 資，還包括保險、債務管理、孩子上大學的基金規劃等等，並 且能持續主動為你做資產規劃，那麼你要找的是個人理財顧問。警語是，這是另一個層級的服務，價格會比較高。要記住：
- 管理費用：當你考慮對你最棒的選擇時，要確定並比較管理費用。只有你才能決定你想要什麼服務，以及你願意為這項服務付多少錢。費用可能會高達你委託對方管 理的資產的 2%。但是，老實說，這個數字是光天化日的搶劫。管理費一般平均是 1%，而且你甚至可以協商談出更低的費率。
要注意的是，並不是所有理財顧問的收費都是一樣的。例如，只收管理費的顧問是直接從顧客手上拿到錢，而以管理費為底薪的顧問，不只從顧客那裡拿到 錢，也有其他收入來源，例如佣金（每賣出一個產品可 拿到該產品價格某個比例的錢）。你可以選擇許多不同 的方式來付費（這是好事）。
- 理財顧問的類型：理財顧問是協助顧客管理資金的人， 具專業證照的「理財規劃顧問」（CFP）是其中一種類型，他能協助你制定達成長期財務目標的計畫。按照 CFP公會的要求，這類顧問必須通過嚴格的訓練，並具 備三年以上的相關經歷（我在第十章會詳述更多理財顧問的選項）
- 投資部位的最低限制：大部分提供投資管理服務的個人理財顧問（無論是線上或面對面服務），都需要你拿出一定金額的資金，這是合理的，因為他們是根據你投資的資產來收費，這表示如果你投資的部位太小，你很難找到顧問來幫你。一般來說，至少要有 25 萬美元的投資部位，才適合與這類專家合作。
你的作業：評估最適合你的投資管理選項，你喜歡自己包辦、還是想尋求機器人顧問或真人理財顧問的服務？ 要記得考慮你的投資類型：積極、被動、介於中間，這會影響到最適合你的投資管理類型。現在，我要你把自己設定在按兵不動模式，也就是說，先不要去開投資帳戶！接下來的行動會要你再考慮一個因素：最適合你的投資工具是什麼。
預算天后加碼重點：對個人理財顧問感興趣的人來說， 25 萬美元的低標也有例外。柯特妮說，如果你家有特殊照護需求的孩子，你可以可慮聘請一位理財顧問，因為他可以幫你設立特定類型的信託，使你和你的孩子受益。或者如果你有其他個人需求，需要專業的財務建議或是檯面下的資源，也可以尋求專業顧問的協助。
書名：《懂錢滾錢：打造最強個人財務系統，美國「預算天后」改造100萬人的財富指引》
作者： 蒂芙尼‧阿里奇
出版社：大牌出版
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