殖利率的定義是現金股利除以股票價格,通常以百分比來表示,意思是現金股利的報酬率,現金股利越高、股價越低,則殖利率越高,身為長期投資者、存股族,殖利率是絕對不能錯過的重要指標!
市場持續公告去年獲利與股利政策,因為盤勢不穩,高殖利率股吸引資金關注,如總太(3056)配息 4.1 元,殖利率逾 9%,公布後股價漲停,今年以來更漲逾 3 成之多,其他包括緯創(3231)、廣達(2382)等,殖利率皆具 7% 以上水準,法人已悄悄佈局多日,呈現量漲價增的態勢。
殖利率是什麼?
殖利率(英文:Dividend yield),又稱為「股票殖利率」、「現金殖利率」,用來衡量領取現金股利的報酬率。殖利率的概念源自於債券,債券每期固定領取的利息報酬率稱為債券殖利率,最著名的即為美國 10 年期公債殖利率,時常被作為判斷經濟好壞的指標之一。
殖利率怎麼算?
殖利率計算公式:現金殖利率(%)= 每股現金股利 ÷ 每股股價
- 每股現金股利:指公司宣布發放的現金股利金額。
- 每股股價:買進該股票當時的股價。
例如:某檔股票今年預估配息是4元,現在的股價是60元,也就是 4 ÷ 60= 6.67 % ,如果要估算過去每年的殖利率,是用現金股利 ÷ 除息前一天的收盤價。
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殖利率越高越好嗎?
多高的殖利率才能稱為高殖利率呢?根據證交所的統計,台灣上市公司近五年的平均殖利率達到 3.74% (資料來源:台灣證券交易所),因此我們可以把 3.74% 最為基準,當公司殖利率大於 3.74% 時,就可以說這間公司的現金殖利率比平均較高。
高殖利率股投資要點
現金殖利率越高代表領取股利的報酬率越高,一般人可能會認為報酬率越高不就代表投資越賺錢嗎?其實我們還需要特別注意 3 個重點:
- 公司的配息來源:觀察公司配息來源是否來自本業獲利,若為一次性收入配息,則長期可能無法維持高的殖利率。
- 賺股利、賠價差:殖利率的公式僅考慮股利的報酬率,並未考慮股價變動造成的資本利得損益,要小心不要賺了股利,卻賠了價差。
- 公司運用資金效率:股東們投資一間公司時,無非是希望公司利用股東的資金,創造更大的價值,然而高殖利率背後隱含著公司將較多的錢發回給股東,可能代表公司無法有效運用資金創造獲利,或是所屬產業發展空間較小。
當公司出現配息來源並非本業獲利、運用資金的效率不佳,或是常有賺股利、賠價差的現象,那麼投資高殖利率股的報酬率很可能會被侵蝕,甚至有虧損的風險哦!
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殖利率查詢
個股殖利率資料目前網路上很多網站都有整理,如果想要有其他更完整的資訊可以至台灣證券交易所、Goodinfo!台灣股市資訊網輸入個股後取得。
殖利率排行
大家關心的殖利率排行榜,股感這邊也整理出來給你參考。下表為 2021 年台股殖利率排行前 10 名,由於現金殖利率的計算是以買進股價為基準,因此殖利率會根據買賣時機的不同,而有所變動,此表僅供參考。
2021年台股殖利率排行 (資料時間:2021年11月23日) |
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排名 | 股票代碼 | 股票 | 殖利率 |
1 | 1325 | 恆大 | 30% |
2 | 3373 | 熱映 | 28.90% |
3 | 4735 | 豪展 | 15.73% |
4 | 3325 | 旭品 | 15.72% |
5 | 3040 | 遠見 | 14.65% |
6 | 6204 | 艾華 | 13.61% |
7 | 4930 | 燦星網 | 13.57% |
8 | 6276 | 安鈦克 | 13.51% |
9 | 9919 | 康那香 | 13.25% |
10 | 6462 | 神盾 | 13.10% |
資料來源:MoneyDJ理財網
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殖利率總結
- 現金殖利率是用來衡量現金股利的報酬率。
- 近五年台股現金殖利率平均為 3.74% ,若一間公司殖利率高於 3.74% ,則可以說該公司的殖利率比平均高。
- 除了現金殖利率的高低,還要特別注意:公司配息來源、賺股利賠價差、公司運用資金效率三個問題。
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