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人生
2017/9/1，財政部通過了稅改方案，其中以股票族來說，財政部針對股利所得擬定了甲、乙兩個方案，但最終結果還是要等立法院通過審查才能定案。
根據財政部的說法，甲乙兩案各有優缺點及適用的股民，但是對我們這些散戶朋友來說，究竟哪個部分才是真正對我們有利，哪些是政府沒有告訴我們的？今天就跟著艾蜜莉一起來算算看看吧！
現在的股利稅制
首先我們先來看看目前的股利稅制，由於更早之前股利扣抵稅率可以全額抵減，故現今的稅制 (股利扣抵稅率減半) ，已經算是對股民不利的打折版本了。
以實例來說：中華電（2412-TW） 2016 年可扣抵稅率為 20.48%，而某甲綜所稅的累進稅率為 5%，假設他買入中華電 領到 10000元的股利，則：
可扣抵稅額＝股利淨額×可扣抵稅率× 0.5 (減半) ＝10000 元× 20.48% × 0.5＝1024 元
( X 0.5 是由於「現今的稅制股利扣抵稅額減半」)
- 股利總額＝股利淨額＋可扣抵稅額＝ 10000 元＋1024 元＝1 萬 1024 元
- 原應納稅額＝股利總額×綜所稅稅率＝11024 元× 5%＝551.2 元
- 故繳稅或退稅＝原應納稅額-可扣抵稅額＝ 551.2 – 1024＝ -472.8 元
(可退稅 472.8 元，四捨五入為 473 元)
▼以目前的稅率下，某甲領中華電 10000 的股利，還可以退稅 473 元。
稅改後的方案
未來稅改後可能有 2 種方案：甲案和乙案 (乙案又分成乙案一和乙案二擇優適用) ，我們一樣用實例來算算看：
- 如果稅改後通過的是「甲案」
甲案比較簡單，就是將您的股利所得依固定比率享有 37% 的免稅，換句話說就是其餘的 63% 要併入綜合所得計算累進稅率！而如果有 10000 元的股利收入，就會有 6300 元 (10000 X 0.63 ) 要併入您的綜合所得裡面計算累進稅率。
若通過的是甲案，其實對大戶是比較優惠的，但對某些小股民卻不利！
因為過去有些自己綜所稅率比較低、而且買的股票可扣抵稅比較高的小股民，每年可以有一些退稅的「小確幸」，而未來由於只有部分股利免稅，所以等於變相一定要為股利繳稅，小資存股族會從「退稅」變成「繳稅」！
我們一樣用上例來算算看，若未來通過的是甲案：10000* (100%-37%) *5%＝315 元
(要繳稅 315 元)
▼稅改後若通過甲案，某甲領中華電 10000 的股利，變成要繳稅 315 元。
- 如果稅改後通過的是「乙案」
乙案有 2 種，可以二擇一，每個人依據自己的情況擇優適用。
1. 乙案一
乙案一跟目前方案有點類似，就是您的股利收入享有 8.5% 的可抵減稅額（每一申報戶上限8萬元）可扣除，有餘可退稅。
例如： 10000 元的股利收入，假設適用稅率 5%，原本的要繳稅金額是 500 元；但因為可抵減稅額 850 元 (10000*X.085) ，兩者相減反而可以退稅 350 元 (500-850) ！
雖然與目前稅制相比，會少退一點稅 (以上例來看從退473元變成只退 350 元) ，但影響不大，有退稅還是好的。
▼稅改後若通過乙案一，某甲領中華電 10000 元的股利，可以退稅 350 元。
2. 乙案二
乙案二比較單純，股利按 26% 計算稅額，再與綜合所得合併報繳，一般是累進稅率40% 的大戶比較適用。
例如：10000 元的股利收入，要繳交 2600元的稅 (10000*26%) 。
對原本稅率比較低的人而言，這個方案增稅的幅度比較多，比較不划算！所以如果通過了乙案，所得稅率比較低的人報股利稅時應該是選擇乙案一比較好。
▼稅改後若通過乙案二，某甲領中華電 10000 的股利，變成要繳稅 2600 元。
結論：所以稅改後，存股族還能「存股」嗎？
我們來看下圖，綜合比較各種稅率之下，如果未來政府通過的是甲案，則對原本稅率比較低的人不利，因為會從可以退一點稅的「小確幸」變成要繳稅了。雖然金額是相差不大，但看到稅率低的人 (5%) 變成要補繳一點稅，而高稅率者 (30%、40%) 反而會少繳一點，難怪政府會被批評「劫貧濟富」！
而如果通過的是乙案，則原本稅率低的人 (5%) ，擇優選擇「乙案一」還是有機會退稅的 (雖然退的比較少一點點) ，而中產階級 (12%) 選擇「乙案一」，雖說要多繳一點點稅，但與目前的稅率相比差距不大；而要繳 40% 稅的「大戶」，也可以自行擇優選擇「乙案二」，反而可以比目前繳的稅更少！
因此如果政府通過乙案，衝擊是會比較小的。
那麼稅改後存股族還能「存股」嗎？其實無論通過甲案或乙案，試算下來與現今相比，差別都還是不會太大，因此原本打算「存股」的投資朋友們，是不用受到稅改而影響的。
但以我個人來說，還是會慢慢考慮把部分資金轉往美債投資，這樣未來台灣政府的稅制不管怎麼樣改來改去，都不會受到影響了 (由於我們是外國人，所以投資美國的債券的部分，不會被美國政府課稅) 。
▼目前與將來稅改後的甲案、乙案，各稅率的人領中華電 10000 元的股利，需要繳的稅或退的稅。
註：文末附上的 EXCEL，請到以下網址下載：https://drive.google.com/drive/u/2/my-drive大家可以依自己的狀況來修改金黃色格子內的數字，然後 EXCEL 會自動幫您算出最適用自己的方式喔！
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