第一金法說會(2892)2022 Q2(含財報)
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第一金法說會(2892)2022 Q2(含財報)

2022 年 9 月 2 日

 
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第一金( 2892-TW )於 2022 年 8 月 31 日舉辦 Q2 法說會 ,公司報告人為李淑玲副總經理。第一金(2892)表示:「預估美國聯準會下半年將再升息 7 碼,台灣央行跟進升息 1 碼,台美利差可望再為金控增加 16 至 18 億元的淨利息收入。」第一金(2892)財報表現如何?第一金(2892)財報有哪些重要的營運數據?第一金(2892)財報公布後,前景還看好嗎?

第一金 2892 財報 點我下載

第一金法說會(2892)Q2 財報

上半年第一金(2892)稅後淨利為 102.36 億元,年減少 -6.2%(YOY);EPS為 0.77 元,年減少 -7.2%(YOY);年化股東權益報酬率(ROE)為 9.36%,年減少 -3.5BP(YOY)。第一金(2892)上半年集團獲利表現會下降的因素,是受到資本市場拉回整理影響,再加上全球啟動升息循環,藉此緩解急速上揚的通膨,讓投資人對未來經濟成長放緩有顧慮。

第一金法說會(2892)Q2 財報

第一金法說會(2892)第一銀行

第一銀行佔第一金(2892)營收貢獻 98.9%,約貢獻上半年稅後淨利 101.23 億元,年增加+6.7% (YOY),年化股東權益報酬率(ROE)為 9.16% 。另外,受惠升息循環啟動,低利時代告一段落,淨利差(NIM)也從自低點反彈,支撐集團整體表現。受惠升息效應、企業投資潮積極,淨利息收入年增加+16.1% (YOY)、淨利差(NIM)較上季度再攀升至 1.04% 。整體效應都讓讓上半年的放款及財管的業務動能強勁。

  • 上半年總放款年增加+11.2% (YoY)
  • 外幣年增加+17.3% (YoY)
  • 中小企業年增加+9.4% (YoY)
  • 房貸年增+10.1% (YoY)
  • 手續費收入年增+11.9% (YoY)

第一金法說會(2892)上半年放款結構

第一金法說會(2892)資產品質

2022 年上半年第一銀行逾放比維持 0.19% ,覆蓋率為 620.39% ,無品質惡化的憂慮。其他子公司方面證券與保險雖仍維持正獲利,但表現略遜於去年,主要是受資本市場波動及去年同期表現高基數的影響。

第一金法說會(2892)上半年資產品質

第一金法說會(2892)Q2 財報展望

第一金(2892)業務重心將以「持盈保泰」為原則,主動積極應對升息循環的影響,特別經濟循環週期趨短期,靈活調整將為主要策略。

第一金法說會(2892)海外分行規劃

第一銀行德國法蘭克福分行,規劃在 2022 年底前開業,可助集團重返歐盟市場,探索新的歐陸商機;東南亞市場則以辦事處升格為努力方向。

第一金法說會(2892)對台灣下半年房市看法如何?

各業別放款需求均大幅上揚,加上第 2 季交屋量能擴增,帶動房貸業務達雙位數成長,但房市下半年需觀察升息效應,帶來後續的消費觀望期。

第一金法說會(2892)Q&A

Q1:債券評價損失造成淨值蒸發,第一金(2892)有增資計畫嗎?

第一金(2892)回覆:「確實近期許多金控受到債券利率大幅彈升、債券價格下跌,導致淨值大幅下降。第一金(2892)去年底淨值為 2,245 億元,目前淨值剩 2,128 億元,減少-117 億元(約-5% ),主要因債券評價損失。不過由於台幣近期貶值,海外分行匯兌彌補了部分的虧損,因此僅年減 5%,相較於業界情況好了許多,因此今年沒有增資計畫,將等利率穩定後發行次債跟永續債。」

Q2:FED持續升息,台灣央行升息是否會有動作?升息對第一金(2892)淨利差和淨利息收入的貢獻度?

第一金(2892)回覆:「預估美國下半年再升息 7 碼,全年共升息 14 碼;台灣央行則可能在 9 月、 12 月分別升息半碼,全年共升息 2.5 碼,估算可增加一銀全年淨利息收入 16 至 18 億元,再加上因台美升息可提升Swap(換匯交易),估算今年升息潮可增加淨利息收入達 30 至 32 億元;另外,假設今年就到了升息高峰,明年不再升息維持利率,可讓一銀明年的淨利息收入(含swap交易)多增加 40 億元。」

Q3:第一金(2892)上半年淨值蒸發 117 億元,投資比例及後續作法?

第一金(2892)回覆:「目前中投資部位九成債券、一成股票出現評價虧損,但受惠台幣貶值有匯兌利益,抵銷部分減損,使整體上半年淨值僅減少 5% 降到 2,128 億元,進而影響整體資本適足率降了 40 個基本點,未來將減少風險性資產並伺機發次債提升適足率。」

Q4:第一金(2892)海外市場的經營狀況?

第一金(2892)回覆:「上半年海外分行獲利冠軍仍是柬埔寨的金邊分行,累計前 6 月獲利共 2330 萬美元,年減少-9.6% (YoY),主要是受疫情影響,導致呆帳提存增加;獲利排名第二則是香港分行,前 6 月獲利約 1270 萬美元,年增加+261% (YoY),主要是擺脫逾放陰霾,帶動獲利由虧轉盈獲利大幅躍進;排名第三,澳洲布里斯本分行上半年也有 1100 萬美元獲利進帳,年減少- 16% (YoY)。」

Max的金融生活》授權轉載

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