處置股票是什麼?處置股、注意股、警示股差在哪?處置股多久出關?
收藏文章
很開心您喜歡 股感知識庫 的文章, 追蹤此作者獲得第一手的好文吧!
股感知識庫
字體放大


分享至 Line

分享至 Facebook

分享至 Twitter


處置股票是什麼?處置股、注意股、警示股差在哪?處置股多久出關?

2023 年 7 月 13 日

 
展開

處置股票是什麼?打開看盤軟體時,發現某些股票的股票代碼變成紅字,這就是代表這檔股票目前是「處置」的狀態,處置股票是什麼?感覺很危險耶!

許多人買到飆股很開心,但開心幾天卻發現,股票不能正常交易,變成幾分鐘撮合一次,價格很難預測甚至可能跌停板!沒錯,這就是因為股票漲太多被處置,俗稱被交易所「關緊閉」!

白話來說處置股票就是買賣狀況異常的股票。主管機關會另外分出處置股票,是為了保護投資人,因為這些股票最近有點怪怪的!那究竟,處置股票是什麼意思呢?處置股票會漲嗎?該如何買賣處置股票呢?今天這篇文章帶你讀懂!

證交所 7/13 公布 16 檔注意股,其中,AI指標股緯創(3231)近 90 天交易日收盤價漲幅達 316.04%、華孚(6235)漲幅 195.70%、華城(1519)漲幅達 188.88% 及威盛(2388)最近 6 個營業日累積收盤價漲幅達 36.95% 等 4 檔漲幅過大和其他 12 檔共列注意股。緯創因最近十個營業日已有六次達處置條件,112/07/14~112/07/27 將進行處置。

處置股票是什麼?

處置股票指的是買賣狀況異常的股票。何謂「買賣狀況異常」?在股票列入「處置股票」名單前,會先列入「注意股票」一段時間,我們可以從「注意股票」的挑選標準來看出端倪。

從 9 月 26 日起,被列為處置、分盤有價證券,將與普通交易股票一樣,「每 5 秒揭露模擬撮合成交價、量」,以及「最佳五檔買賣價量」。另被列為處置、分盤有價證券的「盤中零股」交易股票,也將「每 10 秒揭露模擬撮合成交價、量」,以及「最佳五檔買賣價量」。

處置股票目的

為什麼股票要被處置呢?目的是讓這檔股票暫時降溫。當股票進入處置時,因為撮合時間變慢、限制信用交易,因此通常成交量都會變低,但股價不一定會降低,有些投資人覺得處置股其實就是股市中的明牌喔!

處置股票

處置股票可以買嗎?

處置股票可以買嗎?依照標的屬於「第幾次處置」而略有不同,常見的處置通常有第一次處置與第二次處置,第二次後再次延長處置的機會相對少見。

第一次處置(5 分鐘盤)股票交易方法

當股票進入第一次處置(約每 5 分鐘搓合一次)時,投資人「每日」委託買賣該有價證券數量,有 「 單筆達 10 交易單位以上 」或「 多筆累積達 30 交易單位以上 」時,證券經紀商應就其當日已委託之買賣,向該投資人收取全部 之買進價金或賣出證券。

說白話點,在第一次處置時,如果是單筆 10 單位以下、當日 30 單位以下的交易,是沒有任何影響的,不過當交易數量達到這兩個限制(其中之一就算)時,就必許採取「預收款券」的形式進行交易:若要買進股票,必須先「圈存現金」,讓券商知道你確實有這麼多錢可以買這些股票;反之,若要賣出股票,必須先「圈存股票」,讓券商知道你手頭上確實有這麼多股票可以拿來賣。

小知識:圈存交易是什麼?
所謂「圈存交易」指的是顧客在委託買進時,系統會確認顧客帳戶有足額購買力,若買進金額超過購買力,即購買力不足,系統會擋下委託單。顧客委託買進時,系統會先對賣出在途款做圈存,若賣出在途款不足,再對銀行帳上金額進行圈存。

第二次處置(20 分鐘盤)股票交易方法

當股票進入第二次處置(約每 20 分鐘搓合一次)時,投資人「每日」委託買賣該有價證券數量,不論交易單位及金額,證券經紀商應就其當日已委託之買賣,向該投資人收取全部之買進價金或賣出證券。

也就是說,當標的進入 20 分鐘盤,所有的買賣(不論單位)都要事先進行「圈存」。這也是為什麼當股票進入 20 分鐘盤後,成交量會急劇降低的原因!(因為投資人要買賣都很不方便。)

處置股票流程

股票處理階段:正常股票→注意股→警示股→處置股。

處置股票流程

注意股是什麼?

注意股是台股的警示機制,為了維護股市的交易秩序,依據「公布或通知注意交易資訊暨處置作業要點」規定,證交所和櫃買中心每日會在每天收盤後,分析當和最近一段時間股票交易的狀況,如果有發現:股價漲跌幅、成交量、週轉率、交易集中度、本益比等指標發生異常狀況,會在市場公告股票名稱及交易資訊,這些股票就是注意股,提供的注意股資訊是提醒投資人注意交易異常風險、留意交割安全,這就是所謂的「注意股票」。實際會被列入「注意股」的標準有哪些呢?

注意股條件

那注意股有什麼條件呢?股感幫大家列好囉!一定要非常小心謹慎注意才行!

列入注意股票標準
(1.) 30 個營業日漲幅超過 100%
(2.) 60 個營業日漲幅超過 130%
(3.) 90 個營業日漲幅超過 160%
(4.) 近 6 個營業日累積漲跌超過 25%
(5.) 當日周轉率 10% 以上
(6.) 近 6 個營業日的累積周轉率超過 50%
(7.) 最近 6 日成交量放大倍數異常
(8.) 本益比及股價淨值比異常,且當日週轉率及證券商成交買進或賣出該有價證券金額比率過高
(9.) 最近 6 個營業日的當日當沖成交量占最近 6 個營業日總成交量比重超過 6 成
(10.) 當天的當沖成交量占該日總成交量比率超過 60%
資料來源:台灣證券交易所

警示股是什麼?

如果注意股在後續交易狀況仍持續異常,就會升級被列為警示股,列為警示股的同時也會變成處置股,如果想交易處置股就必須預收股款而且撮合時間也會延長。

處置股票措施

第一次處置措施項目

「處置措施」有以下幾種,期間為 10 個營業日:

第一次處置措施項目
(1)以人工管制之撮合端機執行撮合作業(約每 5 分鐘或每 20 分鐘撮合一次)
(2)通知各證券經紀商於受託買賣交易異常之有價證券時,對全部或委託買賣數量較大的委託人,收取一定比例或全部的買進價金或賣出的證券
(3)限制各證券商申報買進或賣出該有價證券的金額
(4)通知各證券商於買賣交易異常的有價證券時,增繳交割結算基金
(5)暫停該有價證券融資融券交易
(6)報經主管機關核准後停止該有價證券 一定期間的買賣
資料來源:台灣證券交易所

以上這些措施的目的,就是要讓買賣變難,希望能把減緩異常漲跌狀況。所以,如果你想要買賣被列入「第一次處置」的股票,基本上沒什麼需要多做的(除非你的交易單位有超過上一段的數量限制),但要小心可能會拖一段時間才能成交喔(因為 5 分鐘才搓合一次)!

第二次處置措施附加項目

但如果股票漲跌幅還很劇烈,首次處置後還壓不下來,30 日內又符合列入處置股票標準的話,就會有「第二次處置措施」。除了以上這些之外另外附加 2 條:

第二次處置措施的附加項目
(1)執行撮合作業之撮合時間拉長
(2)就投資人當日已委託之買賣( 無論買賣數量多寡),收取全部之買進價金或賣出證券。
資料來源:台灣證券交易所

最後這個處置措施:「就投資人當日已委託之買賣(無論買賣數量多寡),收取全部之買進價金或賣出證券」,基本上就是「全額交割」啦。所以如果想買賣「第二次列入處置措施」的股票,就算你只是買 1 單位,也得像買賣全額交割股一樣,把錢準備好才行。

💡延伸閱讀>>>全額交割股 錢途無量?─風險停看聽

處置股票新制

處置股票當沖新制

證交所宣布,2021/08/27 起,當沖比重達特定比例者,先列入注意股票,達到處置條件時,將變成處置股票,在發布注意交易期間,同時達到新制「當日沖銷百分比」的標準時,處置期間從「10 個營業日延長為 12 個營業日」。那手上股票成為處置股票的機率高嗎?當沖被列為注意股票新制條件有下列兩點:

最近 6 個營業日當日沖銷成交量,占最近 6 個營業日總成交量比率超過 60%
當日沖銷成交量占該日總成交量比率超過 60%。

💡「延伸閱讀」>>> 當沖教學|當沖是什麼?當沖新制?交易時間?當沖注意事項?

處置股票查詢

為了提醒投資人注意交易風險,及掌握目前持有股票,是否即將達到處置標準,證交所每天會在官網公布「公布注意累計次數異常資訊」,如果這個個股在次一營業日又達到公布注意股票標準者,則將會被公告採取「處置措施」。以下是處置股、注意股、警示股查詢教學:

證交所處置股票查詢頁操作流程

▲證交所處置股票查詢頁操作流程

像知名的 VIX ETF「富邦 VIX(代號:00677U)」,在 2019 年 10 月 25 日時也曾被證交所列為處置股票。VIX 不是公司,只是波動率指數,而也會因漲跌幅度異常而被列為處置股票;或者像國內的不織布大廠康那香,疫情影響讓大家搶買口罩,對康那香來說應該是好事,但 2020 年五月時也因漲幅過大而被證交所列為處置股票,由此可知處置股票與公司經營好壞無關。

處置股票可以投資嗎?

如果你對這間公司本身很熟那當然沒問題,畢竟「處置股票」只是一時的買賣異常,跟公司經營狀況無關;但如果你是因為看到它被列入「處置股票」而見獵心喜,那就不建議了。股市中隨時都有很多好股票,不用這麼冒險啊!

處置股票常見問與答

最後,Stockfeel 股感 也幫你簡單整理出,處置股票常會被問到的問題,答案都整理在下方,希望對各位讀者有幫助囉!

如何知道我持有的股票可能會被處置嗎?

你可以先注意自己的股票是否有列入注意股票名單,如果列入注意股票名單中,又持續有異常狀況,很有可能會被列入處置股票中唷。如果想查詢是否被列入「注意股票」名單的話,查詢網址在這:「注意股票查詢網址」。

處置股票可以買嗎?

處置股票是指交易異常的股票,跟公司經營狀況無關;但如果你是因為看到它被列入「處置股票」而見獵心喜,那就不建議了。股市中隨時都有很多好股票,不用這麼冒險啊!

處置股票可以當沖嗎?

依規定處置期間,股票需採全額交割、分盤交易,是不可以當沖唷!

​​最後,我們也把「處置股票」懶人包準備好了? 歡迎加入➠  StockFeel IG  (可以直接點擊唷) 快來收藏第一手的股票知識!

處置股票懶人包

【延伸閱讀】

 
 
週餘
 
 
分享文章
分享至 Line
分享至 Facebook
分享至 Twitter
收藏 已收藏
很開心您喜歡 股感知識庫 的文章, 追蹤此作者獲得第一手的好文吧!
股感知識庫
分享至 Line
分享至 Facebook
分享至 Twitter
地圖推薦
 
推薦您和本文相關的多維知識內容
什麼是地圖推薦?
推薦您和本文相關的多維知識內容