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財管
更新數據到 2021
一、增加簡單的解釋,說明為何大多數人應該選擇被動投資
二、把投資組合拆成 4 篇
我認為保險起見,只要做不到以下情況,都應該考慮被動投資:
效率市場假說
該假說認為大多時候市場的價格是正確的,任何人都很難擊敗股票市場。由於在真實世界中,這假說不完全成立(也就是說市場並非完全有效率),造成很多人對被動投資抱持著一些懷疑。但我認為,其實不需要這個假說作為前提,光從歷史數據和簡單的數學原理也能得到被動投資適合大多數人的結論。
▲From SPIVA U.S Year-End 2019
美國股票:
▲From SPIVA U.S Year-End 2019
全球股票:
▲From SPIVA U.S Year-End 2019
書:
這四本我想內容會有許多重複,但目的上主要是能理解為何對大多數人來說,選擇低成本的被動指數會是個好理由。
另外要提醒的是,書中的內容主要針對美國人,並不能直接套用到台灣的資產配置上,因為會有稅務上的考量。
Blog:
在台灣講到被動投資,很難繞過綠角,非常推薦大家去看。
《投資沙岸的揀貝人》授權轉載
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