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投資
2024 年金控業創佳績！前十一個月稅後純益達 5,714 億元，創下同期新高，全年獲利上看 6,000 億元。隨著獲利表現亮眼，2025 年高股利、高殖利率成為市場關注焦點，預估總股息可望突破 3,000 億元，吸引投資人目光。
然而，全球降息趨勢、川普上任的金融政策、金融業是否成長放緩，都是存股族仍在煩惱的問題，是否繼續相信金融股？究竟金融股有哪些？ 2024 年金融股的股利發放、獲利狀況為何？金融股可以投資嗎？本文帶你一探究竟！
金融股有哪些？
金融股，又稱「金融保險類股」，一般而言，金融股依據出資背景可以分為官股、民營兩種，官股意思是由政府直接或間接持有大部分股數的金控或銀行，俗稱的「八大公股銀行」、「八大行庫」即為官股代表，其中有上市櫃的官股金融股總共為四間金控股、兩間銀行股，而民營則為民間投資人出資持有的金融機構；除了官股與民營之外，金融股也可以依據營業項目分為金控股、銀行股、證券股、保險股，金控股即為透過控股方式持有銀行、證券、保險或票券等公司的金融機構。
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| 金融股一覽表 | ||
| 出資背景 | 分類 | 金融股 |
| 官股 | 金控 | 華南金、合庫金、兆豐金、第一金 |
| 銀行 | 彰銀、臺企銀 | |
| 民營 | 金控 | 富邦金、國泰金、開發金、元大金、玉山金、台新金、新光金、國票金、永豐金、中信金、日盛金 |
| 銀行 | 京城銀、台中銀、高雄銀、聯邦銀、遠東銀、安泰銀、王道銀行、上海商銀、華票 | |
| 證券 | 統一證、致和證、群益證、宏遠證、康和證、大展證、美好證、福邦證、元大期、群益期 | |
| 保險 | 旺旺保、台產、新產、中再保、第一保、三商壽、台名 | |
金融股配息（2024）
許多投資人投資金融股的目的並非創造價差、賺取資本利得，而是以存股、領取股利為主，因此每年金融股除權息時常成為投資人關注的焦點，金融股配息也成為投資人選擇的重要因素之一，以下整理 2024 年金融股宣布發放股利的前 15 名，即 2024 年度將發放股利的排名，供投資人作為參考。
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| 2024 年金融股配息 | |||||
| 排名 | 股票代碼 | 股票 | 現金股利 | 股票股利 | 合計 |
| 1 | 2881 | 富邦金 | 3.5 | 0.5 | 4 |
| 2 | 2882 | 國泰金 | 3.5 | 0 | 3.5 |
| 3 | 6026 | 福邦證 | 1.28 | 2 | 3.28 |
| 4 | 5878 | 台名 | 3 | 0 | 3 |
| 5 | 6015 | 宏遠證 | 1.8 | 0.6 | 2.4 |
| 6 | 6020 | 大展證 | 2.38 | 0 | 2.38 |
| 7 | 6023 | 元大期 | 2.3 | 0 | 2.3 |
| 8 | 2809 | 京城銀 | 2.1 | 0 | 2.1 |
| 9 | 5876 | 上海商銀 | 1.8 | 0 | 1.8 |
| 9 | 2885 | 元大金 | 1.5 | 0.3 | 1.8 |
| 9 | 2851 | 中再保 | 1.8 | 0 | 1.8 |
| 12 | 2886 | 兆豐金 | 1.4 | 0.25 | 1.69 |
| 13 | 2884 | 玉山金 | 0.67 | 0.67 | 1.34 |
| 14 | 5880 | 合庫金 | 1 | 0.3 | 1.3 |
| 15 | 2891 | 中信金 | 1.25 | 0 | 1.25 |
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金融股本益比
金融股股價的高低常常成為存股族、小資族的考量之一，而本益比則是綜合考量了獲利與股價之間的關係，投資人可以從低本益比的金融股中，尋找股價被低估的金融股，作爲投資標的的選擇，雖然同產業中的個股本益比會相近，但低本益比也可能代表公司的未來不被看好，或是相較其他公司擁有某些缺點，因此投資人以本益比挑選金融股時，也須特別注意選擇的金融股是否存在此風險，或是加入股價淨值比進行比較。由於本益比適合同產業、同性質的公司比較，以下僅對金控股進行分析，根據 2024 年 12 月 31 日的收盤價，以及 2024 年的 EPS 數據，整理出幾檔低本益比的金融股，供投資人作為參考。
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| 低本益比金融股 | ||||
| 股票代碼 | 股票 | 2024 年底股價 | 2024前三季 EPS | 本益比 |
| 2888 | 新光金 | 11.8 | 1.24 | 9.52 |
| 2883 | 凱基金 | 17.2 | 1.71 | 10.06 |
| 2882 | 國泰金 | 68.3 | 6.78 | 10.07 |
| 2881 | 富邦金 | 90.3 | 8.61 | 10.49 |
| 2891 | 中信金 | 39.1 | 2.95 | 13.25 |
| 2887 | 台新金 | 17.4 | 1.17 | 14.87 |
| 2890 | 永豐金 | 22.9 | 1.45 | 15.79 |
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金融股殖利率
除了股利發放的數量外，投資人更在意的為金融股的股利殖利率，因為殖利率考慮了投入成本，更能代表投資股票所能夠獲得的股利報酬率，以下整理 2024 年金融股殖利率排行，以下金融股殖利率排名以 2024 年 12 月 31 日股價作為計算依據，供投資人參考。
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| 2024 金融股殖利率 | |||||
| 排名 | 股票代碼 | 股票 | 現金殖利率 | 股票殖利率 | 合計 |
| 1 | 6026 | 福邦證 | 10.45% | 0% | 10.45% |
| 2 | 5864 | 致和證 | 3.44% | 6.87% | 10.31% |
| 3 | 2834 | 臺企銀 | 1.35% | 7.74% | 9.09% |
| 4 | 6016 | 康和證 | 4.91% | 3.77% | 8.68% |
| 5 | 2845 | 遠東銀 | 3.83% | 3.83% | 7.67% |
| 6 | 2889 | 國票金 | 4.88% | 1.65% | 6.53% |
| 7 | 6024 | 群益期 | 5.94% | 0% | 5.94% |
| 8 | 2809 | 京城銀 | 5.92% | 0% | 5.92% |
| 9 | 2838 | 聯邦銀 | 1.31% | 4.59% | 5.90% |
| 10 | 6023 | 元大期 | 5.77% | 0% | 5.77% |
| 11 | 2887 | 台新金 | 3.45% | 2.30% | 5.75% |
| 12 | 2851 | 中再保 | 5.42% | 0% | 5.42% |
| 13 | 6005 | 群益證 | 5.40% | 0% | 5.40% |
| 15 | 2836 | 高雄銀 | 2.61% | 2.61% | 5.22% |
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金融股 EPS
對於投資人而言，金融股的股利與殖利率相當重要，然而投資人在選擇金融股時，也應該要考量各金融股的獲利能力，由於獲利狀況很可能直接反映至股價表現上，因此在投資金融股之前，應慎選獲利能力好的公司，才不會出現賺了股利、賠了價差的狀況，而獲利能利之中又以 EPS 最具代表性，以下整理 2023 與 2024 年前三季部分金融股 EPS 排行，供投資人參考。
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| 金融股 EPS 整理 | |||
| 股票代碼 | 股票 | 2023 EPS | 2024 前三季EPS |
| 2881 | 富邦金 | 4.8 | 8.61 |
| 2850 | 新產 | 9.22 | 7.92 |
| 2882 | 國泰金 | 3.24 | 6.78 |
| 6023 | 元大期 | 6.39 | 5.53 |
| 6024 | 群益期 | 4.8 | 4.55 |
| 2816 | 旺旺保 | 5.37 | 3.78 |
| 2809 | 京城銀 | 5.59 | 3.48 |
| 2891 | 中信金 | 2.82 | 2.95 |
| 2832 | 台產 | 2.7 | 2.73 |
| 2851 | 中再保 | 2.61 | 2.63 |
| 2852 | 第一保 | 2.11 | 2.58 |
| 5864 | 致和證 | 3.18 | 2.51 |
| 2855 | 統一證 | 1.98 | 2.48 |
| 5876 | 上海商銀 | 3.02 | 2.18 |
| 2885 | 元大金 | 2.09 | 2.09 |
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金融股股價
想了解最新金融股股價，可以到各大股價網查看！例如：Yahoo!股市、PChome股市、MoneyDJ。
金融股優缺點
金融股 2024 年雖看似表現良好，年底收紅比率近 6 成，仍有 4 成的企業在下跌，顯示個股差異大。因此，在下手前，首先必須要瞭解投資金融股的主要目的。若投資人買金融股的目的是長期持有、賺取配息，則短期內的利空因素影響不大，且擔心股價波動的投資人，則可以選擇定期定額買金融股，或是金融股 ETF 來分散風險，投資人在選擇金融股時，也應挑選資產規模大、獲利表現穩定的公司，一般而言金控股、銀行股獲利較為穩定，例如：富邦金（ 2881-TW ）、國泰金（ 2882-TW ）、元大金（ 2885-TW ）、玉山金（ 2884-TW ）、兆豐金（ 2886-TW ）等，證券股、保險股則獲利波動大。那麼投資金融股有什麼優缺點呢？
金融股優點
- 穩定配息：金融股大多為獲利較為穩定的大公司，每年皆會有穩定且優渥的配股、配息，長期下來能夠累積不錯的報酬率。
- 風險較低：金融股的股價波動相對較小，且因其獲利穩定的優勢，投資風險較低。
- 所需資金成本較低：金融股的股價相對較便宜，比起昂貴的科技股、大型股，通常一張金融股僅需數萬元即可投資。
- 金融產業護城河：由於金融業為政府特許行業，且進入門檻較高，不容易有新的競爭者加入市場．
- 大到不能倒：金融股通常為「大到不能倒」的公司，金融機構倒閉會導致嚴重的後果，因此金融機構經營不善時，政府通常會介入保護，也會設立多項法規進行嚴格管控，公司倒閉的風險較低。
金融股缺點
- 長期報酬可能較大盤差：金融股屬於成熟產業，股價雖有穩定的優勢，但在多頭市場中，報酬率時常較大盤或其他成長性高的股票差。
- 資金流動性問題：金融股的投資期間通常要長，才能累積不錯的報酬率，對於有急需運用資金的投資人而言，存在流動性風險。
- 仍存在系統性風險：雖然投資金融股風險相對較低，但仍存在系統性風險的影響，包括景氣狀況、戰爭、能源危機等，如 2008 年金融海嘯時，金融業受到嚴重影響。
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利率對金融股有影響嗎？
世界進入降息週期，不利金融股？
市場普遍認為降息將會壓縮金融股的發展，然而，依照企業商業模式不同，降息也將分別帶來利多或利空的影響。以下表格呈現不同業務所受到的影響。
| 資料來源：經濟日報 | ||
| 主要業務 | 利多影響 | 利空影響 |
| 存款放貸 | 貸款需求增加 | 存貸利差降低，減少利息收入 |
| 交易 | 市場活絡，提高交易量與相關收入 | 壓縮固定利潤產品收益 |
| 壽險 | 以債券為主要資產，因此財報表現佳／收益穩定的保單需求增加 | 利率可能低於承諾回報率，有負利差風險 |
2025 年若通膨再起，將減緩降息
市場雖於 2024 下半年展開降息趨勢， 然而，隨著美國美國聯邦準備理事會的態度轉向鷹派，且 CPI 再度攀升至 2.7%，在通膨頑固的情況下，市場預估 2025 年將會放緩降息速度。而金融股一般被認為是抗通膨股，到底通膨會怎麼影響金融股呢？
當通貨膨脹速度過快時，世界各國政府為了避免通膨造成物價過度上漲，影響人民的基本生活，通常會採取升息來降低通膨現象，升息會使利率上升，由於存款利率上升，投資人會將較多的錢放置於金融機構存款，金融機構便有更多的資金可以運用，同時借款利率也上升，金融機構可以擁有更多的錢、以更高的利率借貸給企業或投資人，因此升息金融股獲利通常會增加，屬於升息受惠股
然而通膨或是升息背後通常代表經濟狀況可能轉差，且美國聯準會升息也會導致美元走強，使資金流向美國，因此在經濟疑慮與匯率因素的影響下，股債市場的波動與投資的風險上升，金控可能面臨投資虧損，造成帳上現金減少影響配息的狀況，投資人在投資前應該要注意金融股未來營收表現與去年年底未分配盈餘，來預估金融股明年配息狀況。
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