想投資產業風險較低且穩定配發股息的 ETF 嗎?今天要介紹的這檔 ETF — 0051 元大中型 100 涵蓋了各種產業,投資共 100 檔中小型股,且每年穩定配發股息,很適合想分散單一個股和單一產業風險的投資人。 0051 篩選成分股的方式很簡單,就是選取台灣上市公司中,市值第 51-150 大的股票。那 0051 究竟包含了哪些成分股和產業別呢? 0051 的績效有比 0050 好嗎?為何要投資中小型股呢?我們會在本篇一一為讀者介紹。
0051 元大中型 100 介紹
0051 ETF 簡稱「元大中型 100 」,全名是「元大台灣中型 100 證券投資信託基金」,成立於 2006 年 8 月 24 日。0051 追蹤的是「臺灣中型 100 指數」,篩選成分股的規則很簡單,就是在扣除臺灣 50 指數的成分股後,選取前 100 大市值的股票;也就是說, 0051 篩選出的成分股,是台灣上市股票中,市值第 51-150 大的股票。讀者是否覺得這樣的選股方式很熟悉呢?沒錯,大家所熟知的 0050 元大台灣 50,就是選取台灣上市股票中,市值前 50 大的公司作爲成分股,剛好跟 0051 的成分股錯開。
讀者可能會問,我既然有市值前 50 大可以選,為何要投資更後面的市值第 51-150 大的股票?相對穩健的大公司,通常中小企業的成長幅度和未來潛力較高,股票上漲幅度也有可能較大型企業高,因此有較多想賺取資本利得的投資人投資。另外, 0050 只占大盤的七成,若想幾乎完全複製大盤,同時投資 0050 和 0051 是一個很好的選擇。
下表是 0051 的小檔案,我們會在接下來介紹更多追蹤指數的方法和選股原則。
資料來源:元大投信;資料時間:2024/04 | |
0051 元大中型 100 基本資訊 | |
基金名稱 | 元大台灣中型 100 證券投資信託基金 |
成立日期 | 2006 / 08 / 24 |
上市日期 | 2006 / 08 / 31 |
追蹤指數 | 臺灣中型 100 指數 |
計價幣別 | 新台幣 |
內扣總費用(年) | 0.57% ~ 0.67% |
經理費(年) | 100 億元(含)以下: 0.40% 100 億元~ 300 億元(含)以下: 0.34% 300 億元以上: 0.30% |
保管費(年) | 0.035% |
風險收益等級 | RR5 |
ETF 規模 | 新台幣 15.33 億元 |
是否配息 | 年配息(每年 10 月底評價) |
基金檔案 | 公開說明書、簡式公開說明書 |
0051 元大中型 100 指數編制規則
0051 元大中型 100 採用「完全複製法」來追蹤「臺灣中型 100 指數」,並以「最小追蹤偏離度」為主要目標。簡單來說, 0051 會完全複製標的指數的成分股及其權重,使 0051 的報酬率和臺灣中型 100 指數的報酬率達到最小差距。不過,還是會有一些特殊情況,比如成分股因為漲跌幅限制或是新股上市蜜月行情,而無法完全複製標的指數,這時候就會搭配使用「最佳化法」*(註)來達到最貼近臺灣中型 100 指數的績效表現。
*註:最佳化法:從追蹤指數的成分股中,挑選出一些最具代表的成分股,建立一個和追蹤指數類似的投資組合。
接下來,我們來看看以下 0051 元大中型 100 的指數編制規則吧!
0051 追蹤指數
- 臺灣中型 100 指數
0051 指數編製公司
- 臺灣證交所與英國富時國際有限公司共同編製
0051 成分股篩選規則
- 選取範圍:扣除台灣 50 指數成份股後,市值前 100 大的上市公司股票
- 公眾流通量:低於或等於 5% 者,不具指數成分股資格
- 流動性檢驗:
( 1 )非現有成分股:在 3 月年度審核前 12 個月的期間中,必須至少有 10 個月,其每月股票交易量(依據大眾流通量調整後之發行股數計算)高於 1% ,方具有指數成分股資格
( 2 )現有成分股:在 3 月年度審核前 12 個月的期間中,必須至少有 8 個月,其每月股票交易量(依據大眾流通量調整後之發行股數計算)高於 1% ,否則該成分股將被刪除
0051 指數調整頻率
每年 3 、 6 、 9 、 12 月第一個星期五進行季度審核,並分別以生效日 4 週前的週一收盤資料為審核依據。其中, 3 月份之季度審核同時進行「流動性檢驗」。成分股定期審核之變動,於審核會議當月第 3 個星期五後的下一個交易日執行。
- 非現有成分股公司市值排名上升至第 130 名以上,即可納入作為成分股
- 現有成分股之市值排名下降至第 171 名以下,或 7 月份季度審核前 12 個月期間中,超過 4 個月之每月週轉率低於 1% 者,將予以刪除。
0051 成分股檔數
- 100 檔
0051 成分股
介紹完指數篩選規則後,我們可以知道 0051 選取市值前 51-150 大 的股票。我們就來看看 0051 涵蓋了哪些中小型股吧!
請先參考下表 0051 元大中型 100 的前十大成分股。
資料來源:元大投信;資料日期: 2024/04 | ||
0051 成分股 | ||
個股 | 投資比重(%) | 產業分類 |
奇鋐(3017-TW) | 2.49 | 資訊科技 |
仁寶(2324-TW) | 1.97 | 資訊科技 |
技嘉(2376-TW) | 1.96 | 資訊科技 |
大同(2371-TW) | 1.94 | 資訊科技 |
矽力*-KY(6415-TW) | 1.91 | 資訊科技 |
英業達(2356-TW) | 1.82 | 資訊科技 |
可成(2474-TW) | 1.76 | 資訊科技 |
大聯大(3702-TW) | 1.74 | 資訊科技 |
友達(2409-TW) | 1.72 | 資訊科技 |
宏碁(2353-TW) | 1.72 | 資訊科技 |
總計 | 19.03 |
0051 的前五大成分股分別是:奇鋐(3017-TW)、技嘉(2376-TW)、矽力*-KY(6415-TW)、仁寶(2324-TW)、大同(2371-TW),以資訊科技業為主。表中也可看到, 0051 的個股比重十分分散,權重最高僅約 2.09% 。另外, 0051 每季(每年 3 、 6 、 9 、 12 月)就會調整一次成分股,投資人應持續關注成分股是否有大幅度的變動。
0051 成分股產業類別
0051 的持股權重分散,那產業是分散還是集中呢?
從圖中可看出, 0051 的組成產業相對較集中於電子工業,電子工業的投資比重超過 50%,而其餘產業的比重皆不到 10%,因此 0051 的績效走勢受到電子工業影響甚鉅。
資料來源:元大投信;資料時間:2024/04 | |
0051 成分股產業別 | |
產業別 | 投資比重(%) |
電子工業 | 54.91 |
航運業 | 5.07 |
金融保險 | 4.79 |
電機機械 | 7.18 |
紡織纖維 | 4.02 |
運動休閒 | 3.82 |
其他 | 2.08 |
現金 | 2.65 |
0051 配息
0051 自成立以來,除了 2008 年未配息外,其餘年分均配息。近十年每單位分配金額為 0.7 元~ 1.75 元,殖利率介在 2.54% ~ 3.39% 之間,雖然殖利率不算非常高,但是配息很穩定,適合想穩定賺取股息的存股族。詳細配息資訊可參考如下圖表。
資料來源:元大投信;資料時間:2023/12 | ||||
0051 配息 | ||||
收益分配評價日 | 除息日 | 收益分配發放日 | 每單位分配金額 | 殖利率 |
2023 / 10 / 31 | 2023 / 11 / 16 | 2023 / 12 / 12 | 2.5 | 3.53% |
2022 / 10 / 31 | 2022 / 11 / 16 | 2022 / 12 /15 | 2.4 | 4.45% |
2021 / 10 / 31 | 2021 / 11 / 19 | 2021 / 12 / 20 | 1.75 | 2.84% |
2020 / 10 / 31 | 2020 / 11 / 20 | 2020 / 12 / 21 | 1.1 | 2.66% |
2019 / 10 / 31 | 2019 / 11 / 22 | 2019 / 12 / 23 | 1.2 | 3.39% |
2018 / 10 / 31 | 2018 / 11 / 22 | 2018 / 12 / 25 | 1 | 3.38% |
2017 / 10 / 31 | 2017 / 11 / 23 | 2017 / 12 / 27 | 0.85 | 2.6% |
2016 / 10 / 31 | 2016 / 11 / 23 | 2016 / 12 / 27 | 0.7 | 2.67% |
2015 / 10 / 31 | 2015 / 11 / 24 | 2015 / 12 / 28 | 0.85 | 3.3% |
2014 / 10 / 31 | 2014 / 11 / 25 | 2014 / 12 / 29 | 0.75 | 2.54% |
2013 / 10 / 31 | 2013 / 11 / 25 | 2013 / 12 / 27 | 0.8 | 2.77% |
2012 / 10 / 31 | 2012 / 11 / 22 | 2012 / 12 / 25 | 0.75 | 3.1% |
0051 績效表現
接下來我們來看看 0051 元大中型 100 ETF 的報酬率表現如何呢?
資料來源:元大投信;資料日期: 2024/04 | |
0051 績效 | |
期間 | 報酬率(%) |
3 個月 | 7.88 |
6 個月 | 23.44 |
1 年 | 42.49 |
2年 | 49.71 |
3年 | 56.25 |
5年 | 182.84 |
今年以來 | 6.53 |
成立以來 | 405.47 |
0051 優缺點
看完以上對於 0051 的基本介紹、指數編制規則、配息情形和績效表現等,相信讀者對 0051 元大中型 100 ETF 更加瞭解了。最後我們整理了 0051 的優缺點,供大家參考。
0051 優點
- 投資個股分散,且共有 100 檔成分股,受單一個股影響較小、風險分散
- 投資中小企業,相較穩健的大型公司,較有成長潛力,績效較大盤佳。
- 每年穩定配息,也適合想穩定賺取股利的投資人。
0051 缺點
- 漲跌幅度較投資穩健大型公司標的大,在市場景氣不佳時,很有可能出現跌幅較大盤高的情形,投資人須審慎評估風險。
- 雖然所投資的成分股分散,但產業較集中於電子工業,受產業景氣循環影響大。
以上就是 0051 的商品介紹、配息及績效表現、優缺點,讀者可以評估自己是否適合投資 0051 元大中型 100 ETF。
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