今天要向讀者們介紹一檔比較特別的 ETF- 00712 復華富時不動產,該檔 ETF 之所以特別是因為過往我們在集中市場多半是購入股票,而股票所表彰的是一個企業的股份,此時我們的身份就是股東,但今天要介紹的 ETF 則是跟房子有關- 00712 「復華全球收益ETF 傘型證券投資信託基金之復華富時不動產證券化證券投資信託基金」,此檔 ETF 於 2023 年 3 月更名,原簡稱為「FH 富時不動產( 00712-TW )」,改名後簡稱為「復華富時不動產」。簡單點來敘述,過往我們的認知一般投資大眾都是以股票作為主要投資標的,債券、房地產、甚至其他的投資項目需要的資金量較多,並非一般人可以輕易負擔起的,因此投信公司也推出能夠讓投資人輕鬆透過在集中市場上購買 ETF,達到投資房地產的同等效果,下文我們也將向讀者們詳細介紹此檔 ETF 的組成與特色。
00712 復華富時不動產 ETF 介紹
00712 全名為復華全球收益 ETF 傘型證券投資信託基金之復華富時不動產證券化證券投資信託基金,簡稱為復華富時不動產,該檔 ETF 成立於 2017 年 8 月 9 日,而此檔 ETF 較一般 ETF 不同的地方主要就是,一般聽到的 ETF 無論是用 ESG、市值等方式作為篩選基準,最後連結的標的多數都還是股票,但復華富時不動產所連結的標的主要是與 REITs 相關的產品。
💡REITs 是什麼呢?
REITs(Real Estate Investment Trust),中文翻譯為「不動產投資信託」,簡單來說,就是透過小錢集資,讓投資人也能小額投資房地產,主要就是透過不動產證券化,也就是將房子、大樓、商場等不動產投資切割為若干股份以供投資人進行小額投資,白話點舉例就像是找 1 萬個投資人把 101 大樓的產權買下來,最後把辦公室、商場等使用權全數出租,租金收益再分回給這 1 萬個投資人。
而 REITs 其實還細分為三種,權益型、抵押權型、混合型, 00712 復華富時不動產所追蹤的指數為「富時 NAREIT 抵押權型不動產投資信託指數」,因此屬於抵押權型 REITs,不同於上述所提到的 REITs,抵押權型 REITs(mREITs)主要是向投資人募集資金,而後將這筆資金借給不動產開發商或經營者,賺取利息、手續費等收入,再將收益分回給投資人,總結來說,其實抵押權型 REITs 的運作方式就類似於債券,因此也容易受到利率升降影響(如下圖)。
▲資料來源:數位小幫手
00712 復華富時不動產 ETF 小檔案 | |
資料來源:復華投信 | |
基金名稱 | 復華全球收益 ETF 傘型證券投資信託基金之復華富時不動產證券化證券投資信託基金 |
成立日期 | 2017/8/9 |
掛牌日期 | 2017/8/21 |
追蹤指數 | 富時 NAREIT 抵押權型不動產投資信託指數 |
基金類型 | 指數股票型 |
計價幣別 | 新臺幣 |
經理費(年) | 0.25~0.35% |
保管費(年) | 0.08~0.16% |
風險屬性 | RR5 |
ETF 規模 | 新台幣 377.12 億元(截至 2025/01/31) |
是否配息 | 是,季配息。 |
00712 追蹤指數
00712 復華富時不動產 ETF之標的指數為「富時 NAREIT 抵押權型不動產投資信託指數」,基金公司將採完全複製法之投資方式,依照指數成分組成來進行資產配置,達到貼近指數表現之績效,主要投資標的為美國抵押權型不動產投資信託(mREITs),原則上基金投資於標的指數成分證券的總金額須達基金淨資產價值 90% 以上,且覆蓋檔數須達 100% (特殊情況如流動性不足、暫停交易等則不在此限),基金公司將從指數公司取得每日指數資訊,參考內容後進行投資,追求追蹤標的指數表現之目標。由於 mREITs 主要是投資於不動產抵押貸款或相關之擔保證券,可提供相對穩定之較高利息收益,惟其容易受到不動產景氣循環與利率變化的影響,因此適合風險承受度較高且追求積極報酬的投資人。
00712 成分股
由於 00712 所追蹤的指數為「富時 NAREIT 抵押權型不動產投資信託指數」,該指數是由富時國際公司計算與管理,指數編製方法是從紐約證券交易所、那斯達克證券交易所內掛牌交易之 mREITs 中,依照市值(超過 1.5 億美元)、流動性(非現有成分證券須於過去 12 個月中至少有 10 個月達 0.05% 以上之周轉率;現有成分證券須於過去 12 個月中至少有 8 個月達 0.04% 以上之周轉率)等條件篩選後計算出流通調整市值加權價格指數,並於每季檢討一次(於每個生效日之前四個禮拜進行審查,生效日為每年 3 、 6 、 9 及 12 月第三個週五的次個交易日),如此才能有效反應美國 mREITs 之表現,依照復華富時不動產證券化基金 2025 年 1 月份月報來看,目前投資組合有 99% 都投資於美國 mREITs 相關標的,其餘 1% 為流動資產,前十大持股則如下:
資料來源:復華投信;資料時間:2025/01/31 | |
00712 成分股 | |
名稱 | 比重(%) |
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT IN | 20.12 |
AGNC INVESTMENT CORP | 14.26 |
STARWOOD PROPERTY TRUST INC | 10.65 |
RITHM CAPITAL CORP | 10.50 |
BLACKSTONE MORTGAGE TRU-CL A | 5.51 |
ARBOR REALTY TRUST INC | 4.35 |
TWO HARBORS INVESTMENT CORP | 2.33 |
LADDER CAPITAL CORP-REIT | 2.24 |
APOLLO COMMERCIAL REAL ESTAT | 2.16 |
CHIMERA INVESTMENT CORP | 2.11 |
00712 配息
在文章中的一開始,股感有提到 00712 是一檔季配息的 ETF,也就是說一年會配息 4 次,並且主打高收益,因此在這邊股感也整理了 00712 過往的配息紀錄,趕快來看看吧!
資料來源:復華投信;資料時間:2025/03/10 | ||||
00712 配息 | ||||
除息日 | 評價日 | 每單位配息金額(元) | 當期配息率(%) | 發放日期 |
2024/12/18 | 2024/11/30 | 0.1850 | 1.91 | 2025/01/14 |
2024/09/19 | 2024/08/31 | 0.2000 | 1.94 | 2024/10/16 |
2024/06/20 | 2024/05/31 | 0.2200 | 2.25 | 2024/07/16 |
2024/03/19 | 2024/02/29 | 0.1800 | 1.87 | 2024/04/16 |
2023/12/20 | 2023/11/30 | 0.2000 | 1.91 | 2024/01/17 |
2023/09/19 | 2023/08/31 | 0.1900 | 1.81 | 2023/10/18 |
2023/06/20 | 2023/05/31 | 0.2700 | 2.73 | 2023/07/14 |
2023/03/21 | 2023/02/28 | 0.2400 | 2.74 | 2023/04/20 |
2022/12/21 | 2022/11/30 | 0.2300 | 2.28 | 2023/01/31 |
2022/09/20 | 2022/08/31 | 0.2250 | 1.88 | 2022/10/18 |
2022/06/21 | 2022/05/31 | 0.2050 | 1.95 | 2022/07/19 |
2022/03/17 | 2022/02/28 | 0.1840 | 1.45 | 2022/04/18 |
2021/12/21 | 2021/11/30 | 0.1870 | 1.45 | 2022/01/19 |
2021/09/17 | 2021/08/31 | 0.1880 | 1.34 | 2021/10/19 |
2021/06/22 | 2021/05/31 | 0.2180 | 1.48 | 2021/07/20 |
2021/03/18 | 2021/02/28 | 0.1730 | 1.20 | 2021/04/16 |
2020/12/17 | 2020/11/30 | 0.1730 | 1.36 | 2021/01/15 |
2020/09/17 | 2020/08/31 | 0.2730 | 2.39 | 2020/10/19 |
2020/06/17 | 2020/05/31 | 0.3380 | 2.96 | 2020/07/17 |
2020/03/19 | 2020/02/29 | 0.2780 | 3.41 | 2020/04/20 |
2019/12/24 | 2019/11/30 | 0.2640 | 1.43 | 2020/01/31 |
2019/09/25 | 2019/08/31 | 0.1040 | 0.58 | 2019/10/25 |
2019/06/25 | 2019/05/31 | 0.4380 | 2.38 | 2019/07/23 |
2019/03/21 | 2019/02/28 | 0.1350 | 0.73 | 2019/04/22 |
2018/12/27 | 2018/11/30 | 0.3570 | 2.04 | 2019/01/24 |
2018/09/26 | 2018/08/31 | 0.8620 | 4.45 | 2018/10/25 |
2018/06/21 | 2018/05/31 | 0.5550 | 2.85 | 2018/07/19 |
2018/03/22 | 2018/02/28 | 0.0090 | 0.05 | 2018/04/24 |
2018/01/24 | 2017/12/31 | 0.0900 | 0.48 | 2018/03/01 |
2017/10/26 | 2017/09/30 | 0.1500 | 0.75 | 2017/11/22 |
00712 績效
在這邊股感也整理了 00712 近期的績效表現,趕快來看看吧!
資料來源:復華投信;資料時間:2025/01/31 | |
00712 績效 | |
期間 | 報酬率(%) |
3 個月 | 1.06 |
6 個月 | -2.55 |
近 1 年 | 7.77 |
近 2 年 | 2.85 |
近 3 年 | -4.79 |
今年以來 | 2.05 |
成立以來 | -16.59 |
不過還是得提醒讀者們,由於 00712 的連結商品為 mREITs,實質上其風險與報酬率都是相對較高的,比較適合積極型的投資人,且金融市場中無時無刻都有發生黑天鵝的可能性,若遇到相關流動性緊縮、市場恐慌等情況,可能造成的資產淨值減損也會較高,因此投資人在買進前還是得要做好自身的評估與資產配置才得宜!
00712 優缺點
看完上述介紹後,相信讀者對 00712 復華富時不動產一定有相當程度的瞭解了!最後我們也整理該 ETF 的優缺點供大家參考。
00712 優點
- 以新台幣計價,方便台灣投資人參與美國房地產市場。
- 交易方式便利,可在股票市場上直接進行交易。
- mREITs 屬於高利息收益商品,以過去三年殖利率來看,最低為 5.48% 、最高為 9.21% 。
00712 缺點
- mREITs 不論是商品結構或實際投資內容對於一般投資人都較難理解。
- 為 RR5 高風險產品,遇到如 COIVD-19 等重大風險時淨值減損難以承受。
- 00712 復華富時不動產因高殖利率、逼近發行上限進行配售等原因,短期內曾有較高的溢價狀況,於集中市場上購買時須留意。
註:投資人購買 00712 時建議可於復華投信官網查詢即時淨值預估及即時市價。
以上就是 00712 的商品介紹、績效表現及優缺點,讀者可以自行評估是否適合投資 00712 復華富時不動產。
IB 盈透證券:美股投資的好選擇
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