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投資
現在市面上已有許多 ETF 包含了半導體類股，投資人可用較低的價格購買，且因 ETF 所涵蓋的個股和產業面廣，可幫助投資人分散個股風險。今天介紹的這檔 ETF — 00728 第一金臺灣工業菁英 30 ETF 僅投資工業類股，尤以半導體類股為主，且篩選出高市值、營運穩定、獲利能力佳且股利發放穩定的成分股，本篇包含了 00728 的基本介紹、成分股和產業別、配息情形及績效表現，並整理 00728 的優缺點，供讀者參考。
00728 第一金臺灣工業菁英 30 ETF 介紹
00728 ETF 簡稱「第一金臺灣工業菁英 30 ETF基金」，全名是「第一金臺灣工業菁英 30 ETF 傘型證券投資信託基金之第一金臺灣工業菁英 30 ETF 證券投資信託基金」，成立於 2018 年 4 月 10 日。00728 追蹤的是「臺灣指數公司工業菁英 30 指數」，也就是說，這檔 ETF 主要投資台灣 30 檔上市的工業類股，以營運穩定性、獲利能力、股利發放、市值及流動性等因子篩選出成分股。由此可知，這檔 ETF 投資營運較為穩健的大型企業，也較適合想長期投資、穩定賺取股息的存股族。請讀者先參考以下 00728 的小檔案，我們接下來會再更詳細介紹追蹤指數的方法和選股原則。
| 資料來源：第一金投信；資料時間：2024/05/31 | |
| 00728 第一金臺灣工業菁英 30 ETF 小檔案 | |
| 基金名稱 | 第一金臺灣工業菁英 30 ETF 傘型證券投資信託基金之第一金臺灣工業菁英 30 ETF 證券投資信託基金 |
| 成立日期 | 2018/04/10 |
| 上市日期 | 2018/04/18 |
| 追蹤指數 | 臺灣指數公司工業菁英 30 指數 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 內扣總費用（年） | 0.56%（2022 年） |
| 經理費（年） | 0.40% |
| 保管費（年） | 0.035% |
| 風險收益等級 | RR4 |
| ETF 規模 | 新台幣 18.23 億元 |
| 是否配息 | 年配息（每年 12 月底評價） |
| 基金檔案 | 公開說明書、簡式公開說明書 |
00728 追蹤指數
00728 採用「完全複製法」來追蹤「臺灣指數公司工業菁英 30 指數」。什麼是完全複製法呢？其實就是字面上的意思， 00728 完全複製標的指數的成分股，工業精英 30 指數有什麼成分股、權重多少， 00728 會完全複製過來。但還是有例外的，在面對特殊情境之下，例如成分股因漲跌停限制或新股上市蜜月行情，無法以完全複製法建立持股部位時，將會搭配「最佳化法」*（註），以達到最小追蹤誤差*（註）的目標。
註：
- 最佳化法：從追蹤指數的成分股中，挑選出一些最具代表的成分股，建立一個和追蹤指數類似的投資組合。因為持有股份較少，所以成本較低，而缺點是容易和「追蹤指數的績效差距」較大。
- 最小追蹤誤差：指「00728 的報酬率」和「臺灣指數公司工業菁英 30 指數的報酬率」達到最小的差距。
00728 指數編制規則
接下來，我們來看看以下 00728 的指數編制規則吧！
| 資料來源：第一金投信 | |
| 00728 指數編製規則 | |
| 追蹤指數 | 臺灣指數公司工業菁英 30 指數 |
| 指數編製公司 | 臺灣指數公司 |
| 成分股篩選規則 |
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| 指數調整頻率 | 每年 1 次，以 4 月的第 17 個交易日為審核日，審核資料截至 4 月的第 10 個交易日。每次年度定期審核後，維持固定的成分股數目為 30 檔 |
| 成分股檔數 | 31 檔 |
00728 成分股
從上述可知， 00728 選取成分股的方式包含了經過流動性檢測、考量財務指標及股利發放，最後由市值篩選出 30 檔工業類股，接下來我們就來看看 00728 究竟涵蓋了哪些成分股吧！請先參考下表 00728 的前十大成分股。
| 資料來源：第一金投信、資料日期：2024/05/31 | ||
| 00728 前 10 大成分股 | ||
| 個股 | 投資比重（%） | 產業分類 |
| 台積電 | 29.3 | 半導體 |
| 聯電 | 13.69 | 半導體 |
| 聯詠 | 7.24 | 半導體 |
| 大立光 | 4.61 | 光電業 |
| 嘉澤 | 3.7 | 電子零組件 |
| 研華 | 3.69 | 電腦及週邊 |
| 可成 | 3.46 | 其他電子業 |
| 亞德克-KY | 3.42 | 電機機械 |
| 致茂 | 2.72 | 其他電子業 |
| 健策 | 2.62 | 電子零組件 |
00728 的前三大成分股分別是：台積電（ 2330-TW ）、聯電（ 2303-TW ）、聯詠（ 3034-TW ），涵蓋了半導體產業和塑膠工業，前三大成分股占比皆超過４%，尤其台積電佔 29.3%、聯電則約 13.69% ，須特別注意這兩檔成分股的營運情形。整體而言，除了台積電和聯電之外，其餘成分股權重分散，受其他成分股影響較小。
00728 產業分布
至於 00728 整體的持股產業是分散還是集中呢？請參考下表的產業別分佈。
| 00728 前 10 大產業分布 | |
| 資料來源：第一金投信；資料時間：2024/05/31 | |
| 產業 | 比例（%） |
| 半導體 | 56.77 |
| 電子零組件 | 10.71 |
| 其他電子業 | 6.18 |
| 電機機械 | 5.05 |
| 光電業 | 4.61 |
| 紡織纖維 | 4.27 |
| 電腦及週邊 | 3.69 |
| 食品工業 | 1.77 |
| 化學工業 | 1.67 |
| 建材營造 | 1.12 |
| 鋼鐵工業 | 0.96 |
| 生技醫療 | 0.54 |
| 現金 | 2.66 |
圖中可清楚看出， 00728 的成分股主要由半導體產業組成，比重占 56.77% ，其餘產業包括電子零組件（占 10.71% ）、其他電子業（占 6.18% ）等。我們可以從中得知， 00728 的組成產業非常集中，半導體產業就占了超過六成，另外塑膠工業則約一成。我們也可以推斷，在工業類股當中，市值高、股利發放穩定、獲利能力佳且流動性高的個股，以半導體產業占多數。
00728 配息資訊
00728 從成立以來共配息 5 次（一年一次），每單位分配金額為 0.737 元～ 1.990 元，殖利率介在 3.38% ～ 6.70% 之間，除 2019 年和 2022 年以外，其餘 4 年的殖利率皆落在 6% 以上，配息尚屬穩定，適合想長期投資、穩定賺取股息的投資人。詳細配息資訊可參考如下圖表。
| 00728 配息資訊 | ||||
| 收益分配評價日 | 除息日 | 收益分配發放日 | 每單位分配金額 | 殖利率 |
| 2022/12/30 | 2023/02/01 | 2023/03/06 | 0.930 | 3.90% |
| 2021/12/30 | 2022/01/20 | 2022/03/02 | 1.990 | 6.48% |
| 2020/12/31 | 2021/01/21 | 2021/03/03 | 1.900 | 6.70% |
| 2019/12/31 | 2020/01/30 | 2020/02/27 | 0.737 | 3.38% |
| 2018/12/31 | 2019/01/24 | 2019/03/08 | 1.123 | 6.25% |
| 資料來源：第一金投信 | ||||
00728 績效表現
接下來我們來看看 00728 第一金工業 30 ETF 的報酬率表現如何呢？
| 00728 績效表現 | |
| 期間 | 報酬率（％） |
| 3 個月 | 3.95 |
| 6 個月 | 16.56 |
| 1 年 | 30.01 |
| 2 年 | 30.89 |
| 3 年 | 23.32 |
| 今年以來 | 11.48 |
| 成立以來 | 109.06 |
| 資料來源：第一金投信；資料時間：2024/02/29 | |
00728 追蹤差異
我們在前面提到， 00728 依照「完全複製法」來追蹤「臺灣指數公司工業菁英 30 指數」，因此我們會預期兩者的漲跌幅較一致。我們接下來就來看看 00728 與「臺灣指數公司工業菁英 30 指數」的追蹤差距。
| 00728 追蹤差異 | |||||
| 日期 | 淨值 | 基準淨值 （2022/12/31） |
今年以來漲跌幅 | 今年以來追蹤偏離度 | |
| 00728 | 2023/10/12 | 26.43 | 21.61 | -2.67% | -0.04% |
| 臺灣指數公司工業菁英 30 指數 | 2023/10/12 | 12,482.91 | 7,243.07 | -2.63% | |
| 資料來源：第一金投信；資料時間：2023/12/31 | |||||
00728 優缺點
看完以上對於 00728 的基本介紹、指數篩選規則、配息情形和績效表現等，讀者應該對 00728 第一金工業 30 ETF 更加瞭解了。 00728 主要投資市值高、營運較穩健的工業類股，涵蓋半導體業、塑膠工業等產業。最後我們整理了 00728 的優缺點，供讀者參考。
00728 優點
- 根據營運穩定度、獲利能力、公司規模及股利發放等條件篩選成分股，因此所投資的大型企業表現較穩定
- 成分股權重較分散，受單一個股的影響較小
- 配息穩定，近兩年殖利率皆逾 6% ，適合想長期投資的存股族
00728 缺點
- 產業集中在半導體業（將近六成），受單一產業影響大
- 今與標的指數的追蹤差距較大，應持續關注這方面的訊息
- 手續費用稍高（內扣總費用為 0.56%）
以上就是 00728 的商品介紹、配息及績效表現，以及優缺點，讀者可以評估自己是否適合投資 00728 第一金工業 30 ETF。
【延伸閱讀】
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