00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF｜成分股？配息？優缺點？

永續經營的議題在全球持續延燒，台灣在 2022 年年底發布「上市上櫃公司永續發展實務守則」、歐盟在 2023 年通過「企業永續報告指令」（Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD）以及「歐洲永續發展報告準則」（ESRS），都顯示全球對 ESG 的重視，期許企業實踐社會責任，關注社會及環境議題，並達到永續發展的目標。今天介紹的這檔 ETF — 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF ，為國內首檔「季配+永續+市值型」台股 ETF。本篇包含了 00850 的基本介紹、成分股、產業別和績效，並整理 00850 的優缺點，供讀者參考。

00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 介紹

00850 簡稱「元大臺灣 ESG 永續」，全名是「元大臺灣 ESG 永續 ETF 證券投資信託基金」，於 2019 年 8 月 15 日上市，為 ESG 主題的 ETF。00850 追蹤「臺灣永續指數」，主要投資 ESG 分數高的成分股，另外也加入市值、流動性、財務指標等作為篩選標準。

00850 指數編製規則

00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 採用「指數化策略」來追蹤「臺灣永續指數」，以盡可能追蹤標的指數為操作目標。也就是說， 00850 以盡可能複製標的指數的成分股和權重為主。另外， 00850 規定投資於標的指數的成分股總額，不得低於該 ETF 淨資產價值的 80% 。也就是說， 00850 須至少 80% 追蹤「臺灣永續指數」，其餘 20% 可投資其他證券相關商品。

00850 追蹤指數

• 臺灣永續指數（ FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index）

00850 追蹤指數編製公司

• 台灣指數股份有限公司與英國富時指數編制公司（FTSE）合作編制

00850 追蹤指數採樣母體

• FTSE4Good 新興市場指數（*註）成分股中臺灣證券交易所之上市的股票，剔除未出版企業社會責任報告書者

*註： FTSE4Good 新興市場指數：

1. 針對中大型股進行 ESG 資料評鑑，作為其全球 FTSE4Good 新興市場指數的編製基礎
2. 股票按公司市值在指數母體排名標準分成大、中、小型股（如下表），經流動性篩選合格後，新入選成分股市值須占地區小型股 0.05% 以上，原成分股若占地區小型股小於 0.01% 則被剔除，每年 3 、 9 月定期審核（資料日各為 12 、 6 月底）
   

   	新入選成分股	原成分股被剔除
   大型股	68% 以前	72% 以後
   中型股	86% 以前	92% 以後
   小型股	98% 以前	101% 以後

3. FTSE 的 ESG 評鑑分成環境、社會、公司治理三大支柱，有 14 個主題（ 5 個類型的環境主題、 5 個類型的社會主題以及 4 個類型的公司治理主題）和 300 多個題項，各主題由數量不同題項組成，先做題項評分，再彙整為該主題的分數。同支柱內各主題分數與其曝險係數乘積之合計為支柱分數，支柱分數再與其曝險係數乘積加總得到 ESG 總評分

00850 追蹤指數財務指標

• 股東權益報酬率：最近 1 年股東權益報酬率由高至低排序
  *註：股東權益報酬率＝最近四季季報所揭露之淨利/期初和期末的平均股東權益

00850 追蹤指數權重

• 所有具資格之股票皆依可投資市值加權，個別股票權重上限為 30%

00850 追蹤指數成分股定期審核

• 每年於 6 月及 12 月進行兩次定審，資料範圍為定審日前一月的最後一個交易日
• 定審後成分股的調整於 6 月及 12 月第 3 個星期五收盤後執行，並於下個星期一正式生效
• 「臺灣永續指數」納入的成分股將在下一次半年度審核時考慮納入，如果「臺灣永續指數」的成分股不再是「 FTSE4Good 新興市場指數」的成分股，則這檔成分股會從「臺灣永續指數」剔除
• 成分股從「臺灣永續指數」剔除會和成分股從「 FTSE4Good 新興市場指數」剔除同時發生，而且該成分股的權重會按照比例重新分配至剩餘的「臺灣永續指數」成分股。

00850 成分股

我們從上述的指數編制規則得知， 00850 主要投資以 ESG 發展、永續經營為目標的企業，並透過流動性、市值及股東權益報酬率篩選出成分股。接下來我們來看一下有哪些成分股符合這些標準吧！請參考下表 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 的前十大成分股。

我們可以看到 00850 的前十大成分股中，僅有 1 檔成分股（台積電）比重超過 7%。00850 有個別股票權重上限為 30% 之限制，有效降低單一個股的影響力。

另外我們可以發現， 00850 的前 5 大成分股都是電子業；另有三檔成分股為金融股。我們在下一段會介紹 00850 整體的產業比重。

00850 成分股產業分布

前面提到在 00850 的前十大成分股中，以電子業佔最多，其次是金融業，那以 00850 整體比重而言是否如此呢？接下來就來看看各產業在 00850 中比重各占多少吧！

根據上圖，我們可以看到 00850 的整體比重，第一大產業的確是資訊科技業；第二大產業是金融業；第三大是航運業。資訊科技（電子）產業比重超過六成，遠大於其他產業，可知 00850 受電子產業影響甚大，須特別留意這個產業的相關消息。

00850 配息

元大投信為了不讓 00878 專美於前，宣布元大台灣 ESG 永續 ETF（00850）也在 2023/08/16 跟進改成季配息。00850 自成立以來共配息 9 次，每單位分配金額介於 0.43 元～ 1.48 元，殖利率落在 2.89% ～ 5.72% 。詳細配息資訊可參考下表。

00850 績效表現

接下來，我們來看看 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 的報酬率表現如何吧！

00850 優缺點

最後我們整理了 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 的優缺點，供讀者參考。

00850 優點

1. 投資致力於 ESG 的公司，且根據流動性、ROE 等進行篩選，排除高風險企業
2. 有個別股票權重上限為 30%之限制，降低單一個股風險。
3. 為國內首檔「季配+永續+市值型」台股 ETF，提供季配存股族不同於高股息 ETF 的報酬選擇。

00850 缺點

1. 第一大成分股（台積電）比重將近三成，受台積電影響大
2. 因具有市值型 ETF 特色現階段，反映台股產業集中在電子業，受單一產業景氣影響大
3. 殖利率較大盤略高，非屬於高股息 ETF。今年改成季配息，未來息率有待觀察。

00850 月月領息 影片介紹

看完上面的文字說明後，股感特別幫大家介紹用 00850 打造月月領息的超強投資組合，趕快來看下面的影片吧！

00850 ESG ETF 影片介紹

看完上面的文字說明後，如果對 ESG ETF 還有不了解的，可以透過下面的影片快速複習喔！

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