永續經營的議題在全球持續延燒,台灣在 2022 年年底發布「上市上櫃公司永續發展實務守則」、歐盟在 2023 年通過「企業永續報告指令」(Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD)以及「歐洲永續發展報告準則」(ESRS),都顯示全球對 ESG 的重視,期許企業實踐社會責任,關注社會及環境議題,並達到永續發展的目標。
今天介紹的這檔 ETF — 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF ,為國內首檔「季配+永續+市值型」台股 ETF。本篇包含了 00850 的基本介紹、成分股、產業別和績效,並整理 00850 的優缺點,供讀者參考。
編按:2023/11/07 更新,00850 於 11/16 除息,每單位配發 0.7 元,單次配息率已 11/06 收盤價計算約為 2.08%,股利發放日為 12/12。
00850 基本介紹
00850 簡稱「元大臺灣 ESG 永續」,全名是「元大臺灣 ESG 永續 ETF 證券投資信託基金」,於 2019 年 8 月 15 日上市,為 ESG 主題的 ETF。
00850 追蹤「臺灣永續指數」,主要投資 ESG 分數高的成分股,另外也加入市值、流動性、財務指標等作為篩選標準。
什麼是「ESG」呢?在介紹 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 之前,我們先簡單了解一下。
ESG 是三個英文字母的縮寫:E 代表 Environmental(環境),S 代表 Social(社會),G 代表 Governance(公司治理),由聯合國全球契約在 2004 年首次提出,被視為評估一間企業經營的指標。我們可以將 ESG 視為用來衡量企業永續經營發展的指標。
- Environmental (環境):涵蓋溫室氣體排放、廢棄物管理、天然資源缺乏、環境污染防治及生物多樣性等環境議題。
- Social (社會):勞工問題、產品責任、資訊安全、員工健康與安全管理等影響利害關係人等議題。
- Governance (公司治理):董事會素質與成效、商業道德、風險管理、供應鏈管理等公司治理與行為的議題。
我們可以看到 ESG 除了公司治理外,也注重環境和社會議題。請讀者先參考以下 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 的小檔案。
00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 小檔案 | |
基金名稱 | 元大臺灣 ESG 永續 ETF 證券投資信託基金 |
基金代號 | 00850 |
成立日期 | 2019/08/15 |
上市日期 | 2019/08/23 |
基金經理人 | 邱鉦淵 |
追蹤指數 | 臺灣永續指數(FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index) |
計價幣別 | 新台幣 |
基金規模 | 新台幣 159.70 億元 ( 截至 2024/04 ) |
經理費(年) | 20 億以下(含):0.45% 超過 20 億~50 億(含): 0.35% 超過 50 億:0.30% |
保管費(年) | 0.035% |
風險收益等級 | RR4 |
配息頻率 | 季配息 |
基金檔案 | 官網說明頁、公開說明書、簡式公開說明書、月報 |
資料來源:元大投信
00850 指數編製規則
00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 採用「指數化策略」來追蹤「臺灣永續指數」,以盡可能追蹤標的指數為操作目標。也就是說, 00850 以盡可能複製標的指數的成分股和權重為主。另外, 00850 規定投資於標的指數的成分股總額,不得低於該 ETF 淨資產價值的 80% 。也就是說, 00850 須至少 80% 追蹤「臺灣永續指數」,其餘 20% 可投資其他證券相關商品。
追蹤指數
- 臺灣永續指數( FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index)
指數編製公司
- 台灣指數股份有限公司與英國富時指數編制公司(FTSE)合作編制
採樣母體
- FTSE4Good 新興市場指數(*註)成分股中臺灣證券交易所之上市的股票,剔除未出版企業社會責任報告書者
*註: FTSE4Good 新興市場指數:
- 針對中大型股進行 ESG 資料評鑑,作為其全球 FTSE4Good 新興市場指數的編製基礎
- 股票按公司市值在指數母體排名標準分成大、中、小型股(如下表),經流動性篩選合格後,新入選成分股市值須占地區小型股 0.05% 以上,原成分股若占地區小型股小於 0.01% 則被剔除,每年 3 、 9 月定期審核(資料日各為 12 、 6 月底)
新入選成分股 原成分股被剔除 大型股 68% 以前 72% 以後 中型股 86% 以前 92% 以後 小型股 98% 以前 101% 以後 - FTSE 的 ESG 評鑑分成環境、社會、公司治理三大支柱,有 14 個主題( 5 個類型的環境主題、 5 個類型的社會主題以及 4 個類型的公司治理主題)和 300 多個題項,各主題由數量不同題項組成,先做題項評分,再彙整為該主題的分數。同支柱內各主題分數與其曝險係數乘積之合計為支柱分數,支柱分數再與其曝險係數乘積加總得到 ESG 總評分
財務指標
- 股東權益報酬率:最近 1 年股東權益報酬率由高至低排序
*註:股東權益報酬率=最近四季季報所揭露之淨利/期初和期末的平均股東權益
權重
- 所有具資格之股票皆依可投資市值加權,個別股票權重上限為 30%
成分股定期審核
- 每年於 6 月及 12 月進行兩次定審,資料範圍為定審日前一月的最後一個交易日
- 定審後成分股的調整於 6 月及 12 月第 3 個星期五收盤後執行,並於下個星期一正式生效
- 「臺灣永續指數」納入的成分股將在下一次半年度審核時考慮納入,如果「臺灣永續指數」的成分股不再是「 FTSE4Good 新興市場指數」的成分股,則這檔成分股會從「臺灣永續指數」剔除
- 成分股從「臺灣永續指數」剔除會和成分股從「 FTSE4Good 新興市場指數」剔除同時發生,而且該成分股的權重會按照比例重新分配至剩餘的「臺灣永續指數」成分股。
00850 成分股
我們從上述的指數編制規則得知, 00850 主要投資以 ESG 發展、永續經營為目標的企業,並透過流動性、市值及股東權益報酬率篩選出成分股。接下來我們來看一下有哪些成分股符合這些標準吧!
請參考下表 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 的前十大成分股。
股票名稱 | 股票代碼 | 投資比重(%) | 產業類別 |
台積電 | 2330 | 34.45 | 資訊科技 |
鴻海 | 2317 | 6.39 | 資訊科技 |
聯發科 | 2454 | 5.06 | 資訊科技 |
台達電 | 2308 | 2.38 | 資訊科技 |
廣達 | 2382 | 2.37 | 資訊科技 |
中信金 | 2891 | 2.13 | 金融股 |
聯電 | 2303 | 2.04 | 資訊科技 |
富邦金 | 2881 | 1.84 | 金融股 |
日月光投控 | 3711 | 1.73 | 資訊科技 |
中華電 | 2412 | 1.62 | 通訊服務 |
資料來源:元大投信、資料日期:2024/04
我們可以看到 00850 的前十大成分股中,僅有 1 檔成分股(台積電)比重超過 7%。00850 有個別股票權重上限為 30% 之限制,有效降低單一個股的影響力。
另外我們可以發現, 00850 的前六大成分股都是電子業;另有三檔成分股為金融股。我們在下一段會介紹 00850 整體的產業比重。
00850 成分股產業分布
前面提到在 00850 的前十大成分股中,以電子業佔最多,其次是金融業,那以 00850 整體比重而言是否如此呢?接下來就來看看各產業在 00850 中比重各占多少吧!
▲00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 之產業分佈
資料來源:元大投信、資料日期:2024/04
根據上圖,我們可以看到 00850 的整體比重,第一大產業的確是資訊科技業;第二大產業是金融業;第三大是塑膠工業。資訊科技(電子)產業比重超過六成,遠大於其他產業,可知 00850 受電子產業影響甚大,須特別留意這個產業的相關消息。
電子業近期表現
全球終端需求持續受到通膨、升息、俄烏戰爭,及中國封城等影響而呈現下滑趨勢,產業鏈也持續進行庫存調整。台灣上市櫃公司前 3 季庫存高達 7.7 兆元,與去年第 3 季的 6.43 兆元相較, 1 年存貨增加 1.28 兆元。另外以庫存天數來看,臺灣上市櫃各類業者平均存貨天數, 2022 年第二季較 2021 年同期平均增加 16% 至 25% ,其中半導體業者增加最多、電子零組件居次,業界預期庫存調整將持續到 2023 上半年。
根據台經院的報告顯示,在電子零組件業方面,因 5G 、高效能運算、車用電子等新興科技應用需求持續,及年底備貨效應,帶動晶圓代工、記憶體、晶片通路等接單成長,但是消費性電子產品需求下滑,客戶進行庫存調整影響,抵銷部分成長,生產指數與外銷訂單呈現小幅成長。在電腦、電子產品及光學製品業方面,受惠於雲端資料服務需求強勁,推升相關設備拉貨動能,加上國際品牌智慧手機新品效應,生產指數及出口呈現雙位數的成長,不過中國防疫封控導致終端需求下滑,影響需求面以及經營環境面指標表現。
00850 配息情形
元大投信為了不讓 00878 專美於前,宣布元大台灣 ESG 永續 ETF(00850)也在 2023/08/16 跟進改成季配息。00850 自成立以來共配息 4 次,每單位分配金額介於 0.68 元~ 1.48 元,殖利率落在 2.89% ~ 4.84% 。詳細配息資訊可參考如下圖表。
配息月分 | 評價日 | 除息日 | 收益分配發放日 | 每單位分配金額 | 年化殖利率 |
2023/12 | 2023/10/31 | 2023/11/16 | 2023/12/12 | 0.70 | 4.07% |
2023/09 | 2023/07/31 | 2023/08/16 | 2023/09/11 | 0.68 | 4.02% |
2022/12 | 2022/10/31 | 2022/11/16 | 2022/12/20 | 1.48 | 4.84% |
2021/12 | 2021/10/31 | 2021/11/19 | 2021/12/23 | 1.05 | 2.89% |
2020/12 | 2020/10/31 | 2020/11/20 | 2020/12/24 | 0.90 | 3.19% |
資料來源:元大投信
▲00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 近三年配息情形
資料來源:元大投信
00850 績效表現
接下來,我們來看看 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 的報酬率表現如何吧!
期間 | 報酬率(%) |
3 個月 | 14.89 |
6 個月 | 28.86 |
1 年 | 37.19 |
2 年 | 32.82 |
3 年 | 29.97 |
今年以來 | 14.60 |
成立以來 | 135.81 |
資料來源:元大投信、資料日期:2024/04
▲00850 、 006208 之報酬比較
圖片來源:MoneyDJ、資料日期: 2023 / 06 / 13 ~ 2024 / 06 / 13
如上圖,我們將 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 近一年的報酬率與「 006208 富邦台灣采吉 50 ETF」之近一年(2023 / 01 / 06 ~ 2024 / 01 / 05)報酬率相比較。圖中可看到,兩者的報酬率皆呈現正數,其中 00850 近一年績效高於 006208。
00850、006208 歷年績效比較
資料來源:元大投信、富邦投信 | ||
元大臺灣 ESG 永續(00850)(%) | 富邦台 50(006208)(%) | |
2023 年 | 31.10 | 29.01 |
2022 年 | -18.12 | -21.69 |
2021 年 | 26.45 | 22.12 |
從績效表現可以看出,006208 的價格波動較為顯著,這是因為 006208 第一大權重股台積電占比高達近 5 成的緣故,如果不想承受這麼高的單一個股風險,可以選擇也是市值型、成分股相似但有個股權重 30% 限制的 00850。
00850、006208 歷年配息率
元大臺灣 ESG 永續(00850)(%) | 富邦台 50(006208)(%) | |
資料來源:元大投信、富邦投信 | ||
配息頻率 | 一年四次 | 一年兩次 |
2022 年 | 4.02 | 3.52 |
2022 年 | 4.84 | 3.44 |
2021 年 | 2.89 | 2.41 |
2020 年 | 3.19 | 2.64 |
從歷年配息率來看,00850 一年配息四次,且各年度配息率都較 006208 配息率為高,適合做為季配領息產品。
00850 追蹤的臺灣永續指數,是以包含環境保護、社會責任、公司治理等 14 項 ESG 評鑑篩選成分股後,透過市值加權方式決定權重,在台股指標企業致力 ESG 下,目前有 44 檔台灣 50 成分股入列該指數,因此 00850 的主要持股與 006208 高度相似。
資料來源:元大投信、富邦投信;資料日期:2024/04 | |||||
00850、006208 前十大成分股 |
|||||
元大臺灣 ESG 永續(00850) | 富邦台 50(006208) | ||||
股票代號 | 股票名稱 | 權重(%) | 股票代號 | 股票名稱 | 權重(%) |
2330 | 台積電 | 34.45 | 2330 | 台積電 | 52.24 |
2317 | 鴻海 | 6.39 | 2317 | 鴻海 | 5.12 |
2454 | 聯發科 | 5.06 | 2454 | 聯發科 | 4.06 |
2308 | 台達電 | 2.38 | 2308 | 台達電 | 1.90 |
2382 | 廣達 | 2.37 | 2382 | 廣達 | 1.90 |
2891 | 中信金 | 2.13 | 2891 | 中信金 | 1.71 |
2303 | 聯電 | 2.04 | 2303 | 聯電 | 1.63 |
2881 | 富邦金 | 1.84 | 2881 | 富邦金 | 1.47 |
3711 | 日月光投控 | 1.73 | 3711 | 日月光投控 | 1.39 |
2412 | 中華電 | 1.62 | 2412 | 中華電 | 1.30 |
00850 優缺點
最後我們整理了 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 的優缺點,供讀者參考。
00850 優點
- 投資致力於 ESG 的公司,且根據流動性、ROE 等進行篩選,排除高風險企業
- 有個別股票權重上限為 30%之限制,降低單一個股風險。
- 為國內首檔「季配+永續+市值型」台股 ETF,提供季配存股族不同於高股息 ETF 的報酬選擇。
00850 缺點
- 第一大成分股(台積電)比重將近三成,受台積電影響大
- 因具有市值型 ETF 特色現階段,反映台股產業集中在電子業,受單一產業景氣影響大
- 殖利率較大盤略高,非屬於高股息 ETF。今年改成季配息,未來息率有待觀察。
00850 月月領息 影片介紹
看完上面的文字說明後,股感特別幫大家介紹用 00850 打造月月領息的超強投資組合,趕快來看下面的影片吧!
00850 ESG ETF 影片介紹
看完上面的文字說明後,如果對 ESG ETF 還有不了解的,可以透過下面的影片快速複習喔!
【延伸閱讀】