00893 國泰智能電動車 ETF ｜ 成分股？費用？優缺點？

台灣終於推出首檔電動車 ETF ！代號 00893 的「國泰全球智能電動車 ETF」主打 100% 純正的電動車概念成分股，將一路從上游鋰電池原料到下游各大龍頭車廠全部囊括，且成分股橫跨歐、美、中三大市場——也是「全球唯一」100% 聚焦電動車上、中、下游供應鏈的 ETF——堪稱目前市場上最全面的電動車 ETF。00893 成分股究竟有哪些、費用如何計算，投資優勢又在哪？本文將一一為您解答！

00893 基本介紹

主打「最純電動車成分股」口號的 00893，是國泰投信繼去年國泰台灣 5G+ ETF（ 00881 ）、國泰台灣 ESG 永續高股息（ 00878 ）之後的全新力作，其基本資料如下：

▲ 資料來源：國泰投信，股感知識庫整理

值得留意的是，00893 追蹤的指數是 ICE FactSet——全球智能電動車指數，藉由結合 ICE 公司已逾 50 年的指數編製經驗，以及 FactSet 這個全球最完整的產業分類與供應鏈管理資料庫（共收錄 1,600 餘項的產業種類），國泰跨產業與強者聯手，直接瞄準與電動車供應鏈高度相關的公司，也因此賦予 00893 去自稱為「全球第一檔 100% 高純度鎖定電動車供應鏈 ETF 」的話語權。

00893 成分股

00893 成分股篩選兩大原則

00893 挑選成分股時，係依照「獲利性」與「流動性」兩大原則。

• 流動性：個股在外流通市值 ≥ 10 億美元；且近 3 個月交易日平均成交金額 ≥ 1,000 萬美元
• 獲利性：營收需要一定比重來自於電動車供應鏈

00893 成分股比重

依照「市值加權法」來計算配置比率，設定 15% 為單一個股持股比重上限，且前 5 大比重個股合計不得超越 65% ，以達到分散風險原則。共會選擇 30 檔標的。

00893 前十大成分股

以下為國泰智能電動車成分股 2024 / 20 資料，00893 成分股權重每半年會調整一次，調整時間在 4 月以及 10 月。從表中成分股可以看到國泰智能電動車涵蓋電動車上、中、下游供應鏈，包含電池原料，汽車技術（如充電樁、自駕技術、車用晶片）、智能座艙零組件、電動車電池生產，智能電動車製造商等，且入選個股因為必須在電動車相關業務營收達 50% 以上，所以 30 檔成分股都是目前全球電動車產業鏈中極具代表性的企業，也難怪被評為最純的電動車 ETF。

00893 產業別

▲資料來源：國泰投信、資料日期：2024/05

00893 績效

▲資料來源：國泰投信、資料日期：2024/05

00893 優缺點

00893 憑藉著「全台首檔純電動車 ETF」的話題性，這次正式掛牌確實引發投資市場關注。不過除了熱烈話題之外，00893 究竟有幾把刷子，可以讓市場如此吹捧？筆者整理出以下幾點 00893 的投資優勢以及未來展望。

00893 優點

1. 成分股佈局完整且全面，橫跨三大最大市場（美、中、歐）以及電動車供應鏈上下游（原料、能源、車廠），及各地之最於一身，降低投資者交易成本。
2. 設有成本股調整機制，每半年調整兩次（4、10 月），汰弱留強以確保基金績效最大化。
3. 設有單一個股持股比重上限（15%），在成分股佈局架構完整之餘仍保有控制風險的能力。

不過，凡事都是一體兩面的，畢竟一檔基金如果是不可能只有優點沒有缺點的！以下幾點是投資朋友在投資 00893 時需要注意的一些特點：

00893 缺點

1. 因為成分股極高度集中於單一產業（電動車產業），因此價格波動幅度會較大，風險控管能力也沒有市場上幾檔遍佈很多產業的 ETF （例如：0050、0056 等）來得好。
2. 雖然發行價格 15 元看似親民，不過近期 ETF 普遍有高溢價的現象發生，投資朋友要小心當市場熱烈追捧時冤枉買貴。
3. 雖然標榜台灣第一檔純電動車 ETF，不過若跟國際間其他已經發行一段時間的電動車 ETF 相比（例如：「 GLOBAL X 自動駕駛與電動車 ETF 」、「 SPDR 標普 Kensho 智能移動 ETF 」等），其費用率是偏高的。

00893 未來展望

說到 00893 的未來展望，我們就要先了解電動車的未來。2022 年是全球純電動車啟用的元年，電動車雖然從 2012 年就開始研發，各大廠投入大量時間與成本，但特斯拉讓全世界看到了可能，

根據市場研究公司 Canalys 發布的報告顯示，2021 年全球電動車（EV）的銷售量達到 650 萬輛，年增 109%，佔整體乘用車銷售量的 9%，且受疫情影響，全球汽車市場僅成長 4％。其中，特斯拉（TSLA-US）以 14% 的市占率位列第一。

根據彭博社（Bloomberg）的數據，推估到 2030 年，電動車滲透率會來到 34.7％，年銷售 3300 萬輛，同樣以一輛車售價 3 萬美元計算，市場規模高達 9,900 億美元，已超過電腦加上手機總和，甚至是晶圓代工的 10 倍。

此外，這只是乘用車的市場預估，還不包括貨車、卡車、巴士和其他特殊用途等車輛。

隨著環保意識抬頭，近年相關科技技術也逐漸達商業利用價值（成本有效壓低、製程縮短），因此電動車市場或許才正要起步！加上 00893 的成分股並不只是「無腦純」，筆者認為更厲害的是它的「前瞻性」——不只將電動車龍頭特斯拉（ Tesla ）囊括在內，也同時看到了中國市場的潛力（事實上現在中國已是全球最大電動車市場！），納進了像蔚來汽車（ NIO ）、比亞迪（ BYD ）等電動車超新星入成分股中。

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