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投資
台灣的半導體業在全球占有領先地位，特別是晶圓代工領域，以台積電為首的大廠佔據了主導地位，供應全球高達一半以上的先進製程晶片。雖然面臨地緣政治壓力和國際競爭，台灣半導體業仍持續創新並擴大產能，特別在 AI 晶片和高效能運算方面需求激增。今天股感要介紹的 00913 兆豐特選台灣晶圓製造 ETF 便是聚焦於晶圓製造的主題，本篇包含了 00913 的基本介紹、成分股和產業概況、績效表現，並整理 00913 的優缺點，趕快來看看吧！
00913 兆豐特選台灣晶圓製造 ETF 介紹
00913 ETF 全名是「兆豐特選台灣晶圓製造 ETF 證券投資信託基金」，是台灣首檔晶圓製造 ETF。00913 追蹤的指數是「臺灣指數公司特選臺灣晶圓製造指數」，是從台灣的上市、櫃公司中選取半導體的上、中、下游企業，並經過流動性、市值及財務指標，篩選出 30 檔成分股。詳細的篩選規則我們會在下文介紹，我們先參考下表 00913 兆豐特選台灣晶圓製造 ETF 的基本資料。
| 00913 兆豐特選台灣晶圓製造 小檔案 | |
| 基金名稱 | 兆豐特選台灣晶圓製造 ETF 證券投資信託基金 |
| 基金代號 | 00913 |
| 上市時間 | 2022/08/08 |
| 追蹤指數 | 臺灣指數公司特選臺灣晶圓製造指數 |
| 成分股檔數 | 30 檔 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 發行價格 | 新台幣 15 元 |
| 最低申購金額 | 新台幣 15,000 元或其整倍數 |
| 基金保管機構 | 華南商業銀行 |
| 經理費（年） | 50 億元（含）以下：0.45% 50 億元以上：0.40% |
| 保管費（年） | 20 億元（含）以下：0.04% 20 億元～50 億元（含）：0.035% 50 億元以上：0.03% |
| 風險收益等級 | RR5 |
| 是否配息 | 半年配息（每年1、7 月評價） |
| 基金檔案 | 官網基金介紹 |
| 資料來源：兆豐投信 | |
00913 追蹤指數
00913 追蹤的「臺灣指數公司特選臺灣晶圓製造指數」，是由臺灣指數公司和證券櫃檯買賣中心共同開發。我們前面也有提到，臺灣指數公司為了彰顯台灣的晶圓製造優勢，從上市、上櫃公司中，篩選出半導體產業鏈的股票，並結合流動性、市值、公司治理評鑑和財務指標等作為篩選條件，依照自由流通市值選取 30 檔成分股。乍看之下有點複雜，我們會一步步介紹予讀者。我們就先從「採樣母體」開始介紹吧！
00913 指數成分股母體
- 台灣上市、上櫃之普通股股票
00913 指數採樣範圍
- 指數母體中，排除第一上市、上櫃公司（KY 股）
- 上市或上櫃公司產業類別中屬「半導體業」者，且產業價值鏈資訊平台屬「半導體」下之「上游」及「中游」者
- 上市或上櫃公司產業類別中屬「半導體業」者，且產業價值鏈資訊平台屬「半導體」下之「下游 – IC 封裝測試」、「下游 – 生產製程及檢測設備」、「下游 – 基板」者（也就是半導體下游中，排除記憶體模組、導線架及 IC 通路之公司）
00913 成分股篩選規則
了解採樣母體後，我們再來介紹 00913 的追蹤指數是根據哪些篩選規則，最終篩選出 30 檔成分股（參考下圖步驟）。
- 流動性
- 最近 12 個月成交金額總額前 20%
- 最近 12 個月中，至少有 8 個月自由流通週轉率達 3%
- 市值
- 發行市值大於 30 億元
- 財務指標
- 現金股利：最近一年每股現金股利大於 0
- 稅後 ROE 指標：最近三年稅後 ROE 總和大於 0
- 公司治理
- 公司治理評鑑：最近一期公司治理評鑑達前 50%
- 排序方式
- 依近一個月平均自由流通市值遞減排序，選取排名前 30 名之股票
00913 指數成分股篩選規則；資料來源：兆豐投信，股感商品研究室整理
再來我們來了解 00913 指數成分股的「權重限制」和「定期審核機制」。
00913 成分股權重
- 前五大成分股權重總和不得超過 65%
- 「半導體」下之「上游」、「中游」權重總和達 80%
- 「半導體」下之「中游-IC/晶圓製造」權重總和達 65%
00913 成分股定期審核
- 每年 5 、 11 月的第 7 個交易日為審核基準日，審核資料截至前一個月最後一個交易日。每次定期審核後選取固定的成分股檔數 30 檔。
- 成分股定期審核結果，於審核基準日之後，間隔「 5 個交易日後」生效。
00913 成分股
上述我們一步步了解成分股篩選規則，得知 00913 的指數是根據半導體產業鏈，結合流動性、市值、財務指標和公司治理評鑑而篩選出 30 檔成分股。 00913 究竟包含了哪些成分股呢？我們列出前十大成分股供讀者參考。
| 資料來源：兆豐投信；資料日期： 2024/10 | ||
| 00913 成分股 | ||
| 股票代號 | 股票名稱 | 投資比重（%） |
| 2330 | 台積電 | 27.69 |
| 2303 | 聯電 | 15.85 |
| 2454 | 聯發科 | 8.68 |
| 5483 | 中美晶 | 4.98 |
| 6488 | 環球晶 | 4.82 |
| 5347 | 世界 | 4.53 |
| 2360 | 致茂 | 2.58 |
| 5274 | 信驊 | 2.50 |
| 3529 | 力旺 | 2.38 |
| 3034 | 聯詠 | 2.37 |
由上表所整理的產業地位，可知這前十大成分股都是台灣半導體的龍頭股，尤其台積電和聯電更是全球半導體業的佼佼者，在指數中分別佔 27.69% 及15.85% 。整理來說，前十大成分股佔整體 76.38% ，投資人應在每半年定期審查時，持續關注成分股的變化及動態。
半導體產業鏈介紹
究竟這個半導體產業鍊的上、中、下游分別包含什麼樣的角色呢？我們引用產業價值鏈資訊平台的圖（如下圖）來做說明。
半導體產業鏈；資料來源：產業價值鏈資訊平台
半導體產業鏈的上游包括 IP 設計及 IC 設計業（如聯發科、瑞昱）；中游為 IC 製造、晶圓製造、相關生產製程檢測設備、光罩、化學品等產業（如台積電、聯電、環球晶、中美晶等）；下游為 IC 封裝測試、相關生產製程檢測設備、零組件（如基板、導線架）、IC 模組、IC 通路等產業（如日月光）。
根據產業價值鏈資訊平台的說明，IC 設計公司在產品設計完成後，委由晶圓代工廠或 IDM 廠（整合型半導體廠，從 IC 設計、製造、封裝、測試到最終銷售都一手包辦）製作成晶圓半成品，再經由前段測試，轉給封裝廠進行切割及封裝，最後由測試廠進行後段測試，測試後的成品經由銷售管道賣給系統廠商裝配生產，成為系統產品。
00913 這檔 ETF 強調的是「晶圓製造」這塊，在選股上較偏重中游，排除了成長較緩慢且位於下游的模組、導線架及 IC 通路相關公司。
00913 配息
前面我們有提到 00913 是一檔半年配的 ETF，除息時間通常落在每年 2 月跟 8 月，在這邊股感也整理了 00913 掛牌上市以來的配息紀錄，趕快來看看吧！
| 資料來源：MoneyDJ；資料時間：2024/11/13 | |||
| 00913 配息 | |||
|---|---|---|---|
| 配息基準日 | 除息日 | 發放日 | 配息總額 |
| 2024/08/16 | 2024/08/16 | 2024/09/04 | 0.66 |
| 2024/03/04 | 2024/03/04 | 2024/03/26 | 0.46 |
| 2023/08/21 | 2023/08/21 | 2023/09/12 | 0.70 |
| 2023/02/21 | 2023/02/21 | 2023/03/20 | 0.10 |
00913 績效
在文章的最後，股感也整理了 00913 掛牌上市以來的績效表現，讓你對 00913 能有更深刻的了解喔！
| 資料來源：兆豐投信；資料時間：2024/09/30 | ||||||
| 00913 績效 | ||||||
| 3 個月 | 6 個月 | 1 年 | 2 年 | 今年以來 | 成立以來 | |
| 00913 績效（％） | -6.69 | 4.54 | 39.17 | 79.06 | 17.40 | 52.08 |
00913 優缺點
00913 優點
- 台灣首檔專注於台灣晶圓製造的 ETF，適合只喜歡晶圓市場的投資人
- 可用相對較低的價格，投資台灣半導體業的龍頭企業
- 半年配息，適合想賺取股息的存股族
00913 缺點
- 投資產業集中在半導體，尤其是晶圓製造企業，單一產業風險高
- 產業波動起伏較大，須留意該 ETF 在空頭市場的表現
【延伸閱讀】
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