00941 中信上游半導體 ETF｜成分股？績效？優缺點？

全球半導體霸主台積電於 1 月 18 日招開 2024 年 Q1 法說會，總裁魏哲家表示 2024 年台積電美元營收將年增超過兩成，主要受惠於智慧型手機與 AI 高速運算領域，帶動全球半導體概念股大漲，台積電不只成為全球最大的半導體製造商，公司營運也牽動著整個半導體領域的發展。

事實上，半導體產業不只有我們熟悉的晶圓代工、IC 設計，上游的半導體設備以及材料也是支撐整個產業運作的關鍵角色，以下將介紹 00941 中信上游半導體 ETF，包含 00941 的投資標的有哪些？追蹤指數的績效表現為何？有哪些優缺點？本篇文章帶你一探究竟！

00941 中信上游半導體 ETF 介紹

00941 中信上游半導體 ETF 是由中國信託投信發行的 ETF，追蹤的指數是「ICE FactSet 上游半導體指數」，是全台首檔鎖定投資於上游半導體設備與材料廠，投資範圍涵蓋了晶圓製造中切割矽晶圓、薄膜沈積、曝光、顯影、蝕刻、檢測、封裝測試過程中，會應用到的各種設備與材料廠商。

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00941 特色

00941 中信上游半導體 ETF 的特色為隱形冠軍 MVP，也就是擁有 Motivation（政策驅動力）、Vital（關鍵主導力）與 Profitable（毛利穩固力），政策驅動力主要受惠於全球政府皆處於大力發展半導體產業階段，包含美國扶植本土半導體廠商等；關鍵主導力則是大多數半導體設備與材料商，擁有技術專利、高轉換成本、大者恆大的特性，由於處於寡占市場，客戶黏著度相當高，使這些廠商產生了龐大的競爭優勢；毛利穩固力則是半導體上游設備與材料產業近年毛利成長幅度大，且獲利表現較其他半導體業更穩定。

00941 追蹤指數

00941 追蹤的指數為「ICE FactSet 上游半導體指數」，由 ICE Data Indices, LLC 編制，以下為其追蹤指數之檔案。

00941 指數編制規則

00941 追蹤的 ICE FactSet 上游半導體指數篩選主要有 3 大步驟，分別為選股範圍、流動性、成分股挑選，首先選股範圍會從編制機構選取美國、法國、日本與台灣交易所等，再依據 RBICS 行業分類中，選取營收超過 50％ 來自於半導體設備或材料的產業，接著選取市值達 1 億美元以上的公司，且過去三個月成交值達 100 萬美元以上，確保其流動性足夠，最後按照市值大小排列出半導體設備與半導體材料產業各 25 檔標的。

圖片來源：中國信託投信、資料日期：2024/01

00941 成分股

瞭解了成分股篩選規則後，我們可以知道 00941 主要鎖定半導體產業上游的設備與材料廠商，結合了市值與流動性的篩選後，選出了 50 檔成分股，以下列出 00941 的前十大成分股。

00941 成分股產業

00941 主要投資於上游半導體設備（資訊科技）與材料產業（原材料），其中資訊科技佔比 49.60%、原材料佔比 48.75%，與先前提到的指數編制流程於這兩個產業各自選出 25 檔相符，而在國家配置方面，00941 主要投資於美國 47.87%、日本 24.28%、荷蘭 9.82%、法國 7.24%、德國 6.57%、其他 3.85%，這是由於上游半導體設備與材料供應商，目前主要由美、日兩國大廠把持，而荷蘭則是擁有全球最重要的半導體先進設備製造商艾司摩爾。

00941 績效表現

這邊股感也整理了 00941 上市至今的績效表現，讓你對於 00941 能夠有更進一步的認識喔！

00941 優缺點

最後我們整理了 00941 中信上游半導體 ETF 的優缺點，供讀者參考。

00941 優點

1. 專注於投資半導體產業，受惠於近年 5G、AI、高速運算帶來的產業成長性。
2. 半導體廠商多擁有技術專利、高轉換成本、大者恆大的優勢，獲利表現穩定成長。
3. 成分股篩選流程選取出全球最重要的半導體廠商，投資半導體產業最核心的公司。

00941 缺點

1. 投資產業集中在半導體上游，單一產業風險高。
2. 基金風險報酬等級為 RR4，不適合中低風險承受度的投資人。
3. 無收益分配，也就是不會配息，適合想要賺取資本利得的投資人。

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