隨著生成式 AI 的爆發性成長,科技龍頭們爭搶著佈局 AI 領域,2024 年 5 月全球半導體銷售額達到 491 億美元,成長幅度為 2022 年 4 月以來的新高,以輝達、台積電為首的半導體廠商股價水漲船高,台積電 3 奈米製程更是引領全球半島體產業迅速發展。
事實上,半導體產業不侷限於我們熟悉的晶圓代工、IC 設計領域,半導體設備以及相關零組件等也是支撐產業運作的關鍵角色,其中日本在全球半導體設備的市占率達 31%,以下將介紹 00951 台新日本半導體 ETF,包含 00951 的投資標的有哪些?追蹤指數的績效表現為何?有哪些優缺點?本篇文章帶你一探究竟!
編按:2024/07/25 更新,00951 原定在 2024/07/25 掛牌上市,但台北股市因颱風而修市,雖掛牌上市不受影響,但仍要等股市開市才能開始交易,這也讓 00951 成為台灣第一支掛牌日卻遇到颱風休市的 ETF。
00951 台新日本半導體 ETF 介紹
00951 台新日本半導體 ETF 是台新投信推出的日股 ETF,於 2024/07/08~2024/07/12 公開募集,預計於 2024/07/25 掛牌,00951 追蹤的指數是「NYSE FactSet 日本半導體指數」,是全台首檔鎖定投資於日本半導體產業的 ETF,投資範圍涵蓋了半導體設備、零組件、封裝測試、ASIC 晶片、矽晶圓、汽車晶片等,投資標的生產的產品主要應用於 AI、高速運算、汽車領域等。
台新日本半導體(00951)小檔案 | |
基金名稱 | 台新日本半導體 ETF |
基金代號 | 00951 |
募集日期 | 2024/07/08~2024/07/12 |
基金經理人 | 黃鈺民 |
追蹤指數 | NYSE FactSet 日本半導體指數(NYSE FactSet Japan Semiconductor Index) |
計價幣別 | 新台幣 |
發行價格 | 新台幣 10 元 |
最低申購價格 | 新台幣 10,000 元或其整數倍數 |
經理費 | 0.45% / 年 |
保管費 | 0.2% / 年 |
風險等級 | RR4 |
配息 | 年配息 |
基金檔案 | 基金DM |
資料來源:台新投信 |
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00951 特色
00951 台新日本半導體 ETF 特色為首檔 10 元發行價的日股 ETF、首檔具收益平準金機制日股 ETF、首檔日本半導體 ETF。另外 00951 擁有 J(Japan)、E(Expert)、T(Trend) 三大特色。
- Japan 日本好棒、一鳴驚人:2023 年與 2024年日本半導體產業成為市場資金的新寵兒,在報酬率方面勝過美國與台灣,而近 5 年來日本半導體指數的成長幅度更是達到 386%,遠遠超過東證指數的 79%。
圖片來源:台新投信
- Expert 硬實力、攻頂世界:全球半導體設備銷售額預計在 2025 年達到新高,而日本半導體設備在全球市占率達 31%,僅次於美國的 35%,可望成為半導體設備成長銷售的受惠者。日本設備廠在許多領域中皆為領先者,包含塗布/顯影設備、濕製程清洗設備、自動化測試設備等,且由於半導體設備擁有造價昂貴、結構複雜、專利高牆等特性,使其他市場上新競爭者難以與之抗衡,
圖片來源:台新投信
- Trend 勢不可擋、一夫當關:日本政府在股市與產業面推動改革,分別提出東證改革計劃以及半導體與數位產業戰略,讓股價淨值比不到 1 的企業提出改善計畫,促使企業提高庫藏股使用、提升股利率,另外以日本半島體營收從 2020 年 5 兆日圓提升至 2025 年 15 兆日圓的口號,積極引進外資投入,包括台積電的熊本廠,而市場對於日本的改革也相當看好,近 1 年來資金持續湧入日本股市。
圖片來源:台新投信
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00951 追蹤指數
00951 追蹤的指數為「NYSE FactSet 日本半導體指數」,由 ICE Data Indices, LLC 編制,以下為其追蹤指數之檔案。
資料來源:台新投信 | |
NYSE FactSet 日本半導體指數小檔案 | |
英文名稱 | NYSE FactSet Japan Semiconductor Index |
編制機構 | ICE 指數公司 |
指數發布日 | 2017/8/22 |
指數類型 | 市值投資型 |
成分檔數 | 50 檔 |
指數調整頻率 | 每半年 |
彭博代碼 | NYFSJSM |
指數基期 | 2017/07/28 |
指數基點 | 100 點 |
00951 指數編制規則
00951 追蹤的 NYSE FactSet 日本半導體指數篩選主要有 6 大步驟,分別為日本股票流動性篩選、產業初篩、營收純度分類、市值排序、權重決定、鎖定日本半導體優選股,透過 6 大步驟的篩選,最終精選出 50 檔成分股。
- 日本股票流動性篩選:東京證交所掛牌之普通股,且符合股票總市值 50 億日圓以上、近三個月平均每日交易值達 5,000 萬日圓以上。
- 產業初篩:公司營收 1/4 以上來自 FactSet RBICS Level 6 半導體相關產業。
- 營收純度分類:優選企業為營收 ≥ 50% 來自半導體相關產業、備選企業則為 25% ≤ 營收 < 50%。
- 市值排序:將優選企業市值由大到小排序,前 50 名納入指數,若優選企業少於 50 檔,則選擇市值排序最高之備選企業。
- 權重決定:優選企業市值權重 x1、備選企業市值權重 x0.5,調整後市值決定投資比重。
- 鎖定日本半導體優選股:單一股票權重上限 15%、前 5 大成分股總權重上限 60%。
圖片來源:台新投信
00951 成分股
瞭解了成分股篩選規則後,我們可以知道 00951 主要鎖定日本半導體產業中的企業進行投資,結合了流動性、營收、市值、投資權重的篩選後,選出了 50 檔成分股,以下列出 00951 的前十大成分股,均為全球或日本半導體產業中重要的角色。
資料來源:台新投信、資料日期:2024/04/30 | |||
00951 前 10 大成分股 | |||
排名 | 公司名稱 | 產業地位 | 權重(%) |
1 | 東京威力科創(Tokyo Electron Ltd.) | 日本最大半導體設備廠、塗布/顯影設備市佔率第一 | 17.8 |
2 | 瑞薩電子(Reneas Electronics Corp.) | 全球最大汽車晶片製造商、汽車 MCU 市佔第一 | 15 |
3 | 愛得萬測試(Advantest Corp.) | 全球最大自動化測試設備供應商 | 12.1 |
4 | 迪斯科(DISCO Corp.) | 全球半導體精密加工設備商、業界市佔率第一 | 8.4 |
5 | 迪恩市半導體(Screen Holdings Co Ltd.) | 全球濕式清洗設備市佔率第一之供應商 | 7.6 |
6 | 雷泰光(Lasertec Corp.) | 測試機具大廠、在極紫外光領域領先 | 5.8 |
7 | 羅姆半導體(ROHM Co Ltd.) | 半導體零組件、日本前十大半導體公司 | 4.3 |
8 | 勝高(Sumco Corp.) | 全球第二大矽晶圓生產加工供應商 | 4.3 |
9 | 索思未來科技(Socionext Inc.) | 日本最大 ASIC 廠、全球第二大 SoC 廠 | 4.1 |
10 | 優貝克(UIvac Inc) | 日本最大真空技術企業 | 2.4 |
00951 配息
00951 是採年配息的 ETF,讓投資人可以每年領到現金流,並納入收益平準金機制,可以避免配息被稀釋。00951 7月募集、7月底掛牌,預計 10 月 31 日進行第一次收益評價,需注意經理公司可以依照收入狀況決定是否配息、以及配息多少,詳細配息規定可以參考 00951 公開銷售說明書。
00951 績效表現
首先觀察 00951 追蹤指數的報酬率表現,在近六年的報酬率表現,除了 2022 年受到美國升息和通膨升高的影響下,日本半導體指數下跌幅度較大,其餘五年的表現皆大幅優於東證指數。另外以 00951 投資的半導體產業進行觀察,根據研調機構 GII 的研究,2024 年至 2029 年半導體設備的年複合成長率達 4.1%。再從日股代表性的東證指數評價面進行探討,相對於台灣加權指數與美國 S&P 500,東證指數的評價仍偏低。
圖片來源:00951 DM、資料日期:2024/05/29
00951 優缺點
最後我們整理了 00951 台新日本半導體 ETF 的優缺點,供讀者參考。
00951 優點
- 專注於投資半導體產業,受惠於近年 5G、AI、高速運算帶來極高的產業成長性。
- 半導體設備廠商擁有高進入門檻、技術複雜、專利高牆等優勢,獲利表現穩定成長。
- 成分股篩選出日本最重要的半導體廠商,投資於全球半導體產業最具代表的公司。
00951 缺點
- 投資產業集中在半導體產業,單一產業風險高,市場表現不佳時波動可能較大。
- 基金風險報酬等級為 RR4,不適合中低風險承受度的投資人。
- 基金公司可以決定是否進行收益分配、分配多少,也可能不一定會配息。
- 近年來日圓波動率較大,需關注日幣走勢是否會影響日本企業發展。
00951 上市時間
00951 原定在 2024/07/25 掛牌上市,但台北股市因颱風而修市,雖掛牌上市不受影響,但仍要等股市開市才能開始交易,這也讓 00951 成為台灣第一支掛牌日卻遇到颱風休市的 ETF。
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