00951 台新日本半導體 ETF｜成分股？配息？優缺點？上市時間？

隨著生成式 AI 的爆發性成長，科技龍頭們爭搶著佈局 AI 領域，2024 年 5 月全球半導體銷售額達到 491 億美元，成長幅度為 2022 年 4 月以來的新高，以輝達、台積電為首的半導體廠商股價水漲船高，台積電 3 奈米製程更是引領全球半島體產業迅速發展。

事實上，半導體產業不侷限於我們熟悉的晶圓代工、IC 設計領域，半導體設備以及相關零組件等也是支撐產業運作的關鍵角色，其中日本在全球半導體設備的市占率達 31%，以下將介紹 00951 台新日本半導體 ETF，包含 00951 的投資標的有哪些？追蹤指數的績效表現為何？有哪些優缺點？本篇文章帶你一探究竟！

編按：2024/07/25 更新，00951 原定在 2024/07/25 掛牌上市，但台北股市因颱風而修市，雖掛牌上市不受影響，但仍要等股市開市才能開始交易，這也讓 00951 成為台灣第一支掛牌日卻遇到颱風休市的 ETF。

00951 台新日本半導體 ETF 介紹

00951 台新日本半導體 ETF 是台新投信推出的日股 ETF，於 2024/07/08～2024/07/12 公開募集，預計於 2024/07/25 掛牌，00951 追蹤的指數是「NYSE FactSet 日本半導體指數」，是全台首檔鎖定投資於日本半導體產業的 ETF，投資範圍涵蓋了半導體設備、零組件、封裝測試、ASIC 晶片、矽晶圓、汽車晶片等，投資標的生產的產品主要應用於 AI、高速運算、汽車領域等。

台新日本半導體（00951）小檔案
基金名稱	台新日本半導體 ETF
基金代號	00951
募集日期	2024/07/08～2024/07/12
基金經理人	黃鈺民
追蹤指數	NYSE FactSet 日本半導體指數（NYSE FactSet Japan Semiconductor Index）
計價幣別	新台幣
發行價格	新台幣 10 元
最低申購價格	新台幣 10,000 元或其整數倍數
經理費	0.45% / 年
保管費	0.2% / 年
風險等級	RR4
配息	年配息
基金檔案	基金DM
資料來源：台新投信

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00951 特色

00951 台新日本半導體 ETF 特色為首檔 10 元發行價的日股 ETF、首檔具收益平準金機制日股 ETF、首檔日本半導體 ETF。另外 00951 擁有 J（Japan）、E（Expert）、T（Trend） 三大特色。

1. Japan 日本好棒、一鳴驚人：2023 年與 2024年日本半導體產業成為市場資金的新寵兒，在報酬率方面勝過美國與台灣，而近 5 年來日本半導體指數的成長幅度更是達到 386%，遠遠超過東證指數的 79%。
   圖片來源：台新投信
2. Expert 硬實力、攻頂世界：全球半導體設備銷售額預計在 2025 年達到新高，而日本半導體設備在全球市占率達 31%，僅次於美國的 35%，可望成為半導體設備成長銷售的受惠者。日本設備廠在許多領域中皆為領先者，包含塗布/顯影設備、濕製程清洗設備、自動化測試設備等，且由於半導體設備擁有造價昂貴、結構複雜、專利高牆等特性，使其他市場上新競爭者難以與之抗衡，
   圖片來源：台新投信
3. Trend 勢不可擋、一夫當關：日本政府在股市與產業面推動改革，分別提出東證改革計劃以及半導體與數位產業戰略，讓股價淨值比不到 1 的企業提出改善計畫，促使企業提高庫藏股使用、提升股利率，另外以日本半島體營收從 2020 年 5 兆日圓提升至 2025 年 15 兆日圓的口號，積極引進外資投入，包括台積電的熊本廠，而市場對於日本的改革也相當看好，近 1 年來資金持續湧入日本股市。
   圖片來源：台新投信

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00951 追蹤指數

00951 追蹤的指數為「NYSE FactSet 日本半導體指數」，由 ICE Data Indices, LLC 編制，以下為其追蹤指數之檔案。

資料來源：台新投信
NYSE FactSet 日本半導體指數小檔案
英文名稱	NYSE FactSet Japan Semiconductor Index
編制機構	ICE 指數公司
指數發布日	2017/8/22
指數類型	市值投資型
成分檔數	50 檔
指數調整頻率	每半年
彭博代碼	NYFSJSM
指數基期	2017/07/28
指數基點	100 點

00951 指數編制規則

00951 追蹤的 NYSE FactSet 日本半導體指數篩選主要有 6 大步驟，分別為日本股票流動性篩選、產業初篩、營收純度分類、市值排序、權重決定、鎖定日本半導體優選股，透過 6 大步驟的篩選，最終精選出 50 檔成分股。

1. 日本股票流動性篩選：東京證交所掛牌之普通股，且符合股票總市值 50 億日圓以上、近三個月平均每日交易值達 5,000 萬日圓以上。
2. 產業初篩：公司營收 1/4 以上來自 FactSet RBICS Level 6 半導體相關產業。
3. 營收純度分類：優選企業為營收 ≥ 50% 來自半導體相關產業、備選企業則為 25% ≤ 營收 < 50%。
4. 市值排序：將優選企業市值由大到小排序，前 50 名納入指數，若優選企業少於 50 檔，則選擇市值排序最高之備選企業。
5. 權重決定：優選企業市值權重 x1、備選企業市值權重 x0.5，調整後市值決定投資比重。
6. 鎖定日本半導體優選股：單一股票權重上限 15%、前 5 大成分股總權重上限 60%。

圖片來源：台新投信

00951 成分股

瞭解了成分股篩選規則後，我們可以知道 00951 主要鎖定日本半導體產業中的企業進行投資，結合了流動性、營收、市值、投資權重的篩選後，選出了 50 檔成分股，以下列出 00951 的前十大成分股，均為全球或日本半導體產業中重要的角色。

資料來源：台新投信、資料日期：2024/04/30
00951 前 10 大成分股
排名	公司名稱	產業地位	權重（%）
1	東京威力科創（Tokyo Electron Ltd.）	日本最大半導體設備廠、塗布/顯影設備市佔率第一	17.8
2	瑞薩電子（Reneas Electronics Corp.）	全球最大汽車晶片製造商、汽車 MCU 市佔第一	15
3	愛得萬測試（Advantest Corp.）	全球最大自動化測試設備供應商	12.1
4	迪斯科（DISCO Corp.）	全球半導體精密加工設備商、業界市佔率第一	8.4
5	迪恩市半導體（Screen Holdings Co Ltd.）	全球濕式清洗設備市佔率第一之供應商	7.6
6	雷泰光（Lasertec Corp.）	測試機具大廠、在極紫外光領域領先	5.8
7	羅姆半導體（ROHM Co Ltd.）	半導體零組件、日本前十大半導體公司	4.3
8	勝高（Sumco Corp.）	全球第二大矽晶圓生產加工供應商	4.3
9	索思未來科技（Socionext Inc.）	日本最大 ASIC 廠、全球第二大 SoC 廠	4.1
10	優貝克（UIvac Inc）	日本最大真空技術企業	2.4

00951 配息

00951 是採年配息的 ETF，讓投資人可以每年領到現金流，並納入收益平準金機制，可以避免配息被稀釋。00951 7月募集、7月底掛牌，預計 10 月 31 日進行第一次收益評價，需注意經理公司可以依照收入狀況決定是否配息、以及配息多少，詳細配息規定可以參考 00951 公開銷售說明書。

00951 績效表現

首先觀察 00951 追蹤指數的報酬率表現，在近六年的報酬率表現，除了 2022 年受到美國升息和通膨升高的影響下，日本半導體指數下跌幅度較大，其餘五年的表現皆大幅優於東證指數。另外以 00951 投資的半導體產業進行觀察，根據研調機構 GII 的研究，2024 年至 2029 年半導體設備的年複合成長率達 4.1%。再從日股代表性的東證指數評價面進行探討，相對於台灣加權指數與美國 S&P 500，東證指數的評價仍偏低。

圖片來源：00951 DM、資料日期：2024/05/29

00951 優缺點

最後我們整理了 00951 台新日本半導體 ETF 的優缺點，供讀者參考。

00951 優點

1. 專注於投資半導體產業，受惠於近年 5G、AI、高速運算帶來極高的產業成長性。
2. 半導體設備廠商擁有高進入門檻、技術複雜、專利高牆等優勢，獲利表現穩定成長。
3. 成分股篩選出日本最重要的半導體廠商，投資於全球半導體產業最具代表的公司。

00951 缺點

1. 投資產業集中在半導體產業，單一產業風險高，市場表現不佳時波動可能較大。
2. 基金風險報酬等級為 RR4，不適合中低風險承受度的投資人。
3. 基金公司可以決定是否進行收益分配、分配多少，也可能不一定會配息。
4. 近年來日圓波動率較大，需關注日幣走勢是否會影響日本企業發展。

00951 上市時間

00951 原定在 2024/07/25 掛牌上市，但台北股市因颱風而修市，雖掛牌上市不受影響，但仍要等股市開市才能開始交易，這也讓 00951 成為台灣第一支掛牌日卻遇到颱風休市的 ETF。

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