現階段債券殖利率仍在高點徘徊,資金紛紛湧入債市,投資人期望能捕捉降息前的債券價格甜蜜點。今天要介紹的是群益投信即將推出的 00953B 群益優選非投等債 ETF,利用信用因子加權,成分債鎖定成熟市場。究竟這檔 ETF 有什麼特色呢?成分債券有哪些?配息?什麼時候開始募集?本篇文章一一告訴你!
00953B 群益優選非投等債ETF 介紹
00953B 群益優選非投等債ETF 是一檔由群益投信推出的 ETF,追蹤的指數是 ICE 1-5 年 BB-B 級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數,鎖定成熟國家、美元計價的債券資產,票面利率鎖定 6% 以上。00953B 是全台首檔採「信用因子加權」以信評為基準的 ETF,讓收益能超越非投資等級債,而且追蹤指數標的違約率也能大幅降低。00953B 的發行價為 10元,搭配收益平準金機制並採月配息,適合小資族輕鬆入手。
資料來源:群益投信;資料時間 :2024/05/31 | |
00953B 群益優選非投等債 ETF 小檔案 | |
基金名稱 | 群益優選非投資等級債券ETF證券投資信託基金 (本基金之配息來源可能為收益平準金) |
基金代號 | 00953B |
基金經理人 | 李忠泰 |
追蹤指數 | ICE 1-5年 BB-B 級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數 |
計價幣別 | 新台幣 |
發行價格 | 新台幣 10 元 |
配息頻率 | 月配息,本基金成立日起滿45日後 |
是否有收益平準金 | 是 |
經理費 | 300 億以下(含):0.35% 300 億以上: 0.3% |
保管費 | 30 億以下(含):0.12% 30 億 ~ 200 億(含): 0.08% 200 億以上:0.06% |
風險等級 | RR3 |
基金檔案 | 基金DM、公開說明書、簡式公開說明書 |
00953B 特色
初步了解 00953B 的資料後,接下來一起看看這檔 ETF 的 3 大特色吧!
00953B 特色:鎖定高債息
00953B 選擇債券時票面利率超過 6% 以上,鎖定高債息,在過去降息期間票面利率不降反升,收益領先非投資等級債及投資等級債。
資料來源:群益投信;資料時間 :2017/9/30 ~ 2024/05/31
00953B 特色:首創信用因子加權
00953B 和一般債券 ETF 成份債券權重採用「市值加權」不同,而是採「信用因子加權」以信評為基準,將違約疑慮相對較低,信評佳且信用利差較小的成分券,給予較大的權重,並進一步排除CCC級債券,使追蹤指數違約率能傾向投資等級債。
資料來源:群益投信;資料時間 :2017年 ~ 2023年
00953B 特色:首檔全成熟市場非投等債 ETF
00953B 是台灣首檔成分債券全鎖定成熟市場的非投資等級債,在追求較高平均票面利率的同時,也力求較低的波動度,適合穩健投資型的債券投資人。
資料來源:群益投信;資料時間 :2017/9/30 ~ 2024/05/31
00953B 追蹤指數
00953B 追蹤的指數為 ICE 1-5 年 BB-B 級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數(ICE 1-5 Year BB-B Developed Market Coupon Enhanced Credit Factor USD High Yield Bond Index),風險等級為 RR3,平均信評介於BB+~B-,截至 2024 年5 月為止共有256 檔成分證券,並於每月月底調整標的證券。
00953B 選股邏輯
了解 00953B 的追蹤指數後,以下也整理了 00953B 的選股邏輯,讓讀者能夠對 00953B 有更進一步的認識喔!
資料來源:群益投信;資料時間 :2024/05/31
00953B 追蹤的ICE 1-5 年 BB-B 級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數,其篩選邏輯如下:
- 流通在外面額為五億美元(含)以上
- 票面利率原則大於等於 6% 之企業所發行公司債
- 剩餘到期年限介於1-5年
- 平均信評介於BB+~B-
- 信用因子加權:依債券信評與信用利差調整權重
- 剔除 AT1 與 CoCo 券種、100% 曝險於成熟國家
- 單一發行人上限 1%
- 單一產業上限 10%
00953B 成分債
00953B 的成分債主要聚焦在美國等成熟市場,且選股邏輯規定單一成分債占比不得超過 1%,因此不會有某一企業比重過重的問題。以下為 00953B 的前十大成分債。
資料來源:群益投信;資料時間 :2025/01/31 | |
00953B 成分債 | |
發行人名稱 | 占比(%) |
AAL 8 1/2 05/15/29 | 1.10 |
MINAU 9 1/4 10/01/28 | 1.06 |
GBLATL 7.95 10/15/54 | 1.04 |
RAKUTN 11 1/4 02/15/27 | 1.03 |
CCL 10 3/8 05/01/28 | 1.03 |
OMF 9 01/15/29 | 1.00 |
WCC 7 1/4 06/15/28 | 0.99 |
BALL 6 7/8 03/15/28 | 0.96 |
UVN 8 08/15/28 | 0.95 |
EMACN 6 3/4 06/15/2076 | 0.93 |
00953B 成分債產業分布
009353B 成分債的產業分布廣泛,前三大產業分別為金融服務、能源及資本財,指數編製時有規定單一產業占比不能超過 10%,因此較沒有集中於單一產業的問題。以下為 00953B 的產業配置。
資料來源:群益投信;資料時間 :2025/01/31 |
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00953B 成分債產業分布 |
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產業 | 占比(%) | 產業 | 占比(%) |
金融服務 | 10.38 | 媒體 | 5.15 |
能源 | 10.27 | 通訊 | 4.73 |
資本財 | 10.04 | 汽車 | 4.70 |
基本金屬 | 8.03 | 不動產 | 3.70 |
服務 | 7.00 | 消費財 | 3.67 |
零售 | 6.65 | 運輸 | 2.85 |
科技 | 6.27 | 公共事業 | 2.33 |
悠閒 | 6.24 | 保險 | 1.71 |
醫療保健 | 5.22 | 銀行 | 0.71 |
00953B 成分債國家分布
00953B 聚焦於成熟市場債券,投資於全球的 BB-B 級的成分債,國家分布以美國為主,達 78.97%,其次包含加拿大、英國、法國以及其他歐美國家,市場高度集中在美國。以下為 00953B 的國家分布。
資料來源:群益投信;資料時間 :2025/01/31 |
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00953B 成分債國家分布 |
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國家 | 占比(%) | 國家 | 占比(%) |
美國 | 78.97 | 奧地利 | 0.77 |
加拿大 | 6.76 | 義大利 | 0.74 |
英國 | 6.43 | 德國 | 0.73 |
法國 | 1.32 | 愛爾蘭 | 0.41 |
澳洲 | 1.13 | 波多黎各 | 0.16 |
日本 | 1.13 | 挪威 | 0.13 |
馬爾他 | 0.95 |
00953B 成分債信用評級
00953B 的成分債信用評級鎖定在 BB-B 的範圍內的非投等債,投資者不會承擔過大的風險,違約機率低,波動率也較低。
資料來源:群益投信;資料時間 :2025/01/31 | |
00953B 成分債信用評等 | |
信用評等 | 占比(%) |
BBB | 5.44 |
非投資等級 | 94.20 |
無信用評等 | 0.00 |
00953B 配息
00953B 採月配息,並在成立日起滿 45 日後投資人開始配息,投資人可以每月領到現金流,完備現金流規劃,此檔 ETF 也納入了收益平準金機制,能夠避免配息被稀釋,維持宣告的配息率。這邊整理了 00953B 掛牌上市以來的配息紀錄,趕快來看看吧!
資料來源:群益投信;資料時間:2025/02/20 | |||||
00953B 配息 | |||||
評價日 | 參與配息最後申購日 | 除息日 | 發放日 | 每單位分配金額(元) | 當期配息率(%) |
2025/01/17 | 2025/02/12 | 2025/02/13 | 2025/03/12 | 0.070 | 0.68 |
2024/12/17 | 2025/01/07 | 2025/01/08 | 2025/02/07 | 0.070 | 0.68 |
2024/11/15 | 2024/12/05 | 2024/12/06 | 2024/12/27 | 0.070 | 0.68 |
2024/10/17 | 2024/11/06 | 2024/11/07 | 2024/11/28 | 0.070 | 0.69 |
00953B 績效表現
在文章的最後,股感也整理了 00953B 掛牌上市以來的績效表現,讓你對 00953B 能有更全面的認識喔!
資料來源:MoneyDJ;資料時間:2025/02/19 | |||||
00953B 績效 | |||||
一個月 | 三個月 | 六個月 | 一年 | 成立至今 | |
00953B 績效(%) | 0.29 | 2.55 | NA | NA | 6.16 |
00953B 優缺點
00953B 優點
00953B 成分債券鎖定 6% 票面利率的同時,也採納信用因子加權,同時具有投資等級債與非投資等級債的優點,讓投資人在獲得穩定的收益外,也能夠降低成分債券的違約率。
00953B 缺點
市場集中:00953B 的成分債券有 78.97% 布局在美國,易受到美國總體經濟、地緣政治影響造成報酬上的波動。
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