00960 野村全球航運龍頭息收 ETF (本基金之配息來源可能為收益平準金且無保證收益及配息)｜成分股？配息？特色？

引言

台灣 ETF 市場在這兩年蓬勃發展，各式各樣的 ETF 如雨後春筍般冒出，其中許多看好特定產業未來的投資人會選擇投資產業型 ETF。然而如果有在關注產業型 ETF 的投資人應該有發現，許多產業型 ETF 追蹤的都是電子業或半導體業，科技業的前景確實一片光明，但在地緣政治複雜且緊張的現在，科技業也十分容易受到政治事件影響而波動，因此也有許多投資人開始尋找能分散風險、甚至是能從政治事件中受益的標的，如果你也是這樣的投資人，那這篇文章很適合你閱讀！今天股感要介紹的就是野村投信即將推出的 00960 野村全球航運龍頭息收 ETF （本基金之配息來源可能為收益平準金且無保證收益及配息） 一起來看看它有什麼特別之處吧！

00960 介紹

00960 野村全球航運龍頭息收 ETF （本基金之配息來源可能為收益平準金且無保證收益及配息），以下簡稱 00960，是一檔由野村投信推出的產業型 ETF，追蹤的指數是 NYSE FactSet 全球航運龍頭息收指數，會從全球採樣母體，再選出航運產業，檢驗流動性等指標，最後篩選出成分股（詳細成分股篩選流程後面會介紹！）由 ETF 名稱可以看出，這檔 ETF 鎖定的是航運業，主打「好產業、好百搭、好時機」，希望帶給投資人新穎、值得期待的投資選擇。

00960 的發行價為 15 元，採季配息，預計每年 1 / 4 / 7 / 10 月除息，此檔 ETF 預計將於 2024 年 9 月 20 日掛牌。

為什麼選擇航運股？

航運看似離我們的日常生活有些遙遠，但其實和我們息息相關，生活中的各項物品例如3C、車子、線上購物的物品、能源等都要透過航運運輸，根據國際航運公會（International chamber of shipping, ICS） 統計，全球有超過 90% 以上的貿易是靠航運運輸，每年會有超過 50,000 班的航班，運輸超過 110 萬噸的貨物，流通商品價值高達 14 兆美元，是台灣 2023 年 GDP 的 18.5 倍以上，可見航運產業的價值驚人，然而投資的標的若沒有成長性，也很難獲得投資人青睞，航運業雖然產業價值高但似乎已經是一個成熟的產業，還有值得投資的前景嗎？答案是有的！

爆發力更勝 AI，前景極佳

說到產業的成長性，目前大家腦中第一個浮現的產業一定是 AI，然而從數據來看我們會有驚人的發現，全球航運業的潛力並不比 AI 遜色，下圖我們可以看到 00960 追蹤的 NYSE FactSet 全球航運龍頭息收指數，在與其他大盤指數比較近年績效時，可以說是完勝，而且隨著年數增長，領先幅度是越來越大，究竟為什麼航運有那麼大的成長力呢？

首先，強勁的需求有助於大大提升產業的成長速度，在新冠肺炎疫情過後，全球貿易量恢復至先前水準，且持續增長，對於航運的需求也隨之增加，而這增加的速度是比想像中驚人的。下圖是國際航運公會（International chamber of shipping, ICS）所做的航運需求預測，可以看到全球航運需求的增長率是比全球 GDP 以及全球人口增長率來的高的，良好的基本面成長性，支撐了航運的前景。

此外，許多地緣政治事件，像是先前的紅海危機、目前的以巴危機、美國大選後可能的美中貿易戰 2.0，都會使航運的供給面受到影響，進一步拉抬運價，業者也從中獲利，以上都是支持航運未來成長性的原因。

來源 :  國際航運公會 ( International chamber of shipping, ICS ) ；日期:2023/11

航運股就像海上黃金（避險）！

經過上面的解說，大家應該有發現，許多股票都害怕的地緣政治事件，對於航運股來說反而是一個助力，也由於它與主要股票指數之間的相關性較低，所以在疫情後幾次突發的利空、主要股市板塊下挫時，航運股往往逆勢上漲、扮演撐盤的腳色，這樣能避險的特性是不是很像黃金啊？因此稱航運股為海上黃金是一點都不為過！

00960 指數編製規則

在了解過為什麼 00960 選擇航運股作為標的後，我們一起來看看它所追蹤的「NYSE FactSet 全球航運龍頭息收指數」是如何從百家爭鳴的全球航運業中選出成分股吧！

採樣母體

NYSE FactSet 全球航運龍頭息收指數選股範疇係挑選來自下表所列全球 28 個國家，共計 40 個交易所第一上市之普通股、ADRs、GDRs 及特別股。公開交易合夥事業（PTPs）、有限合夥（LPs）及業主有限合夥（MLPs）則不在本指數選股範疇。

成分股篩選

• 流動性檢驗：成分股總市值於資料參考日（Reference Date）至少須達 1 億美元（含）以上，且 3 個月之日均成交值（ADTV）達 60 萬美元（含）以上。
• 產業分類篩選：通過流動性標準篩選後，再依 RBICS 第六級產業分類航運相關產業之公司進行產業分類確認。（航運相關之產業項目與數量將隨產業發展改變）
• 指標篩選：通過以上產業分類篩選後，確認該成分股在過去四年中至少支付過一次現金股息，並以相關除息日為依據。
• 排序依據：通過以上篩選的成分股，依市值排序挑選前四十名的成分股納入本指數。若成分檔數不足 30 檔，則降低流動性標準即前述要求的 3 個月之日均成交值會降低至 30 萬美元，以選取額外證券補足成分檔數。成分股檔數最多 40 檔，最少 30 檔。
• 成分股權重：調整後流通市值加權，單一個股權重上限 8%，超出部分會按比例重新分配至剩餘成分股中。

最終的成分股就這樣誕生啦！

成分股定期調整

00960 追蹤指數的成分股每半年會定審一次，並於每年 2 月和 8 月第二個星期五收盤後生效；成分股篩選所使用之資料，以每年 1 月和 7 月最後一個交易日為資料基準日。

若篩選出來新的指數成分檔數，會刪除原本指數成分檔數的 50% 以上，則新的成分檔數中依非自由流通市值調整後的證券類別總市值最小的成分股，會由原本指數成分檔數中未被選擇但依非自由流通市值調整後的證券類別總市值最大的成分股取代。此步驟會重複進行，直到原本指數成分檔數被取代的比例低於 50%。在必要時，前述要求的 3 個月之日均成交值會降低至必要範圍（惟不低於 30 萬元），以滿足此更換要求。

00960 成分股

在了解到 00960 追蹤的「NYSE FactSet 全球航運龍頭息收指數」是從全球股市中選出母體篩選出航運股，最後經過各項檢驗得出成分股後，我們一起來看看目前（2024 年5月）前十大成分股有哪些吧！

00960 成分股產業配置

航運業中又有分貨櫃、油輪、散裝三種，一起來看看 00960 的產業配置吧！

00960 成分股國家分佈

00960 成分股是從全球的交易所中挑選出來的，一起來看這些國家的權重分佈吧！

00960 追蹤指數績效表現

00960 追蹤指數定期定額報酬表現

前面在講述為什麼要選擇航運股時，有提到過 00960 對比於其他大盤指數，報酬是遠遠勝出，這邊我們假設投資人是以每月投入一萬元定期定額的方式投資，將數據用折線圖的方式來檢視，更可顯現報酬力壓群雄，平均表現及正報酬機率與時間具正相關性，投資時間越長越可顯現指數報酬的差異。

00960 追蹤指數報酬拆解

我們再來看到運用 NYSE FactSet 全球航運龍頭息收指數回測過往年份得到的報酬數據，過去五年平均能有 35.14% 的報酬，而將報酬拆成息收報酬跟價格報酬來看，除了因為 2021 年過高的價格上漲，導致 2022 年價格報酬為負的以外，每一年的總報酬都有來自股價以及股利的雙重貢獻，在追求價格報酬的同時也有機會獲得息收。

00960 配息機制

00960 在配息設計上採取季配息，預計每年 1 / 4 / 7 / 10 月除息，目前預計 9 月 20 日掛牌上市，因此沒有實際的配息紀錄，2024 年 12 月將進行首次收益分配評價，若達標準，預計隔年 1 月首次除息。

本基金配息來源可能為收益平準金。基金配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，於配息時需一併注意基金淨值之變動。經理公司得依基金收益之情況決定每次之分配金額或不分配，故每次領息之金額並非相同。本基金之配息時程僅為預估，如遇連續假期等情形時，實際發放配息日期將可能隨之順延，實際配息時程仍以本公司公告為主。本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本基金持股之股利配發時間及金額視個別指數成分企業而定。主要來自於指數成分企業發放之現金股利累積一段期間後，於每季做成收益分配決定並確認配息金額後進行收益分配，故每次分配之金額並非一定相同。投資人可到公司網站收益平準金專區取得本基金收益平準金機制相關說明。

00960 特色

這邊再次幫大家整理 00960 的特色 :

1. 好產業：航運股

航運的需求基本面是持續成長的，加上地緣政治的變數有可能導致航運價格上漲。

2. 好產業：挑選全球航運龍頭

00960 追蹤的 NYSE FactSet 全球航運龍頭息收指數挑選出的都是龍頭企業，根據統計，全球前十大航運公司就佔了超過 50 % 的航運運力，因此選擇 00960 等於將整個航運產業涵蓋在內。

3. 好搭配：與股市相關性低，增益避險兩相宜

前面提到過航運產業，與股市相關性低，較不易因股市波動而被連帶影響，更是避險的好選擇，這邊也提供將 00960 與其他大盤指數搭配得到的回測報酬與波動率，表現都是更上一層樓的，再次應證 00960 百搭的特點。

4. 好時機：迎拉貨潮、地緣政治因素再助攻

先前也提到過地緣政治事件的發生對航運股市加分，而現在烏俄戰爭、以色列與伊朗關係緊張，美中之間在選舉後也可能再起貿易戰，地緣政治事件正頻繁發生，此外回測過後發現，在9月投入 00960 追蹤的全球航運龍頭息收指數，指數未來三個月報酬高於其他月份，9月上船正逢時。

00960 結論

聽完這麼多 00960 的介紹，不知道大家有沒有更加熟悉啊？野村全球航運龍頭息收 ETF（本基金之配息來源可能為收益平準金且無保證收益及配息）是台灣第一檔以全球航運業為標的的 ETF ，如果想分散風險且投資航運產業的朋友可以多多參考，除了注意上面提到的優點「好產業、好百搭、好時機」以外，也要考慮自身的風險承受能力，畢竟 00960 是鎖定單一產業，風險較高，風險等級也是最高的 RR5，投資人可以多多思考自己適不適合購買，最後再次提醒 00960 預計將於 9/20 掛牌，心動的朋友可要趕快筆記日期以免錯過啦！

【野村投信贊助刊登】

野村證券投資信託股份有限公司 野村投資理財網：www.nomurafunds.com.tw 客服專線： (02)8758-1568 台北總公司：110 台北市信義路五段7號30樓(代表地址)

本ETF經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。基金買賣係以投資人自己之判斷為之，投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益，且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭， 台端得先向本公司申訴，如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時，得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。本基金為被動式管理之基金，自上市日或上櫃日起以追蹤標的指數之績效表現為投資目標，基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定，當標的指數波動劇烈時，基金之淨資產價值將有較大的波動風險。基金投資風險包括但不限於類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等，請詳見基金公開說明書。本基金自成立日起，即得運用基金進行投資組合佈局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。本基金上市或上櫃後之買賣成交價格適用升降幅度限制，且應依臺灣證券交易所或財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心之相關規定辦理。本基金之特性、相關投資風險及投資人應負擔之成本費用等資訊，請詳閱基金公開說明書，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至公開資訊觀測站及本公司網站(https://www.nomurafunds.com.tw)中查詢。本基金受益憑證為記名式，採無實體發行，不印製實體受益憑證，委由集中保管事業以帳簿劃撥方式交付受益憑證，受益人不得申請領回實體受益憑證。投資人於成立日(不含當日)前參與申購所買入之每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上市或上櫃後之價格，參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上市日或上櫃日止期間之基金淨值波動所產生的風險。本基金自成立日起至上市日前一個營業日止，經理公司或所委任之基金銷售機構不接受本基金受益權單位數之申購或買回。本基金受益憑證之上市買賣，應依證券交易市場有關規定辦理。本基金於上市日後將依臺灣證交所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。計算盤中估計淨值因評價時點及資訊來源不同，與實際基金淨值計算或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。本基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。投資人可至經理公司網站(www.nomurafunds.com.tw)或致電客服中心查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本資料係整理分析各方面資訊之結果，純屬參考性質，本公司不作任何保證或承諾，請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整，惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。【野村投信獨立經營管理】指數免責聲明：經許可使用來源ICE Data Indices, LLC(以下稱「ICE Data」)。「NYSE FactSet®」係ICE Data或其關係企業之服務／商標，且已與NYSE FactSet 全球航運龍頭息收指數(NYSE FactSet Global Shipping Leaders Income Index)(以下稱「指數」)一併授權，供野村投信針對野村全球航運龍頭息收ETF證券投資信託基金(本基金之配息來源可能為收益平準金且無保證收益及配息)(以下稱「本基金」)使用之。野村投信及本基金均非由ICE Data Indices, LLC、其關係企業或第三方供應商(以下稱「ICE Data及其供應商」)贊助、背書、銷售或推廣。ICE Data及其供應商對於本基金內之證券投資建議、野村投信或指數追蹤一般市場績效之能力，不作任何相關聲明或保證。指數之過往績效不代表或保證未來之表現。ICE Data及其供應商對於指數、指數數據或其包含之資訊、與之相關或衍生之資訊，就特定目的或用途之適銷性與適合性不作任何保證、陳述、明示和/或暗示。指數和指數數據均按現狀提供，ICE Data及其供應商不就其充分性、準確性、時效性或完整性承擔任何損害或責任，使用者應自行承擔風險。AMK01-240800129