00967B 元大優息美債 ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息)｜配息？優缺點？募集時間？

美國聯準會於 2024 年 9 月 19 日宣布降息 2 碼，正式啟動降息循環，歷史數據顯示降息會使債券價格上漲，是投資美債的好機會，雖然近期美國總統大選由川普當選，後續聯準會的降息幅度是否受影響仍是未知數，但投資債券的本質主要能夠領取配息，且 00967B 這檔採取月配息方式設計。以下將介紹 00967B，包含 00967B 的指數編制規則？追蹤指數的配息為何？有哪些優缺點？本篇文章帶你一探究竟！

00967B 元大優息美債 ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息) 介紹

00967B 將由元大投信於 2024/11/18 公開募集、11/14 早上9點開放預購，00967B 追蹤的標的指數是「彭博優息 10 年期以上美國政府債券指數」，指數成分債券主要鎖定 10 年期以上美國政府中長天期公債，目標是掌握美國降息循環時的債券多頭波段行情，把握美債投資良機。

資料來源：彭博資訊，2024/9/30。美國公債係採用彭博美國政府公債總報酬指數。票息率係指債券發行條件上載明定期支付利息之年利率。殖利率係指投資人購買債券後持有至到期日理論所能獲得之年報酬率。存續期間為持有債券的平均回本時間，亦用於評估市場利率變化對債券價格變化的敏感度。指數票息率、存續期間與殖利率採用彭博資訊。以上資料僅供參考，歷史資料不代表實際報酬率及未來績效保證。本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。基金或有因利率變動、匯率變動、債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而將影響基金的淨值及利息，債券交易市場流動性不足而影響基金淨值下跌之風險。*元大優息美債之配息可能由基金的收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。指數殖利率、票息率非指基金配息率，投資人不可直接投資該指數。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本基金成立日起滿45日(含)後，經理公司進行每月收益分配之評價並得依本基金收益之情況，自行決定每次分配之金額，故每次分配之金額並非一定相同，因此投資人可能承受高配息頻率而帶來的配息金額波動的風險。詳細基金收益分配說明請參閱公開說明書。有關本基金之淨值組成可至本公司官網查詢。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。投資人於成立日(不含當日)前參與申購所買入的每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上櫃後之價格，參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌上櫃日止期間，基金價格波動所產生折/溢價之風險。本基金自成立日起至上櫃日(不含當日)前，經理公司不接受本基金受益權單位之申購或買回。本基金受益憑證之上櫃買賣，應依證券櫃檯買賣中心有關規定辦理。風險報酬等級為本公司經依基金之投資策略、風險係數等因素整體綜合考量後，並參酌中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會「基金風險報酬等級分類標準」所訂，該分類標準係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，分類為RR1-RR5五級，數字越大代表風險越高。惟此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險(如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、流動性風險、利率風險等)，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險，並斟酌個人風險承擔能力後辦理投資。基金其他主要風險及風險報酬等級歸屬原因請詳閱公開說明書。本基金申購手續費，原則上依投資人所申購之發行價格計算實際申購手續費，實際適用費率得由經理公司依本基金銷售策略適當調整之，但本基金每受益權單位之申購手續費，最高不得超過其發行價格之百分之一。本基金受益憑證申購手續費不列入本基金資產。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可至公開資訊觀測站查詢。

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00967B 指數編製規則

00967B 追蹤的「彭博優息 10 年期以上美國政府債券指數」，是以美國財政部所發行的美元公債進行篩選，篩選主要有 4 大步驟，分別為中長天期、流動性佳、優息、控波動，透過 4 大步驟的篩選，最終精選出 30 檔成分債券。

1. 中長天期：債券距離到期日需大於 10 年。
2. 流動性佳：債券最小流通在外面額需大於 50 億美元。
3. 優息：挑選殖利率和票息率綜合評分最高 30 檔。
4. 控波動：設置單一債券權重上限 8%、下限 1%，以及單次調整周轉率上限為 5% 等限制。

圖片來源：元大投信

00967B 追蹤指數配息

00967B 追蹤的彭博優息 10 年期以上美國政府債券指數，票面利率為 4.3%、年化波動度為 12.7%，對比彭博美國 10 年期以上美國政府債券指數的票面利率 2.8%、年化波動度 16%，00967B 追蹤指數在收益與波動性表現皆更加優異，觀察 2019 年至 2024年 9 月 30 日的歷年指數票息率表現，彭博優息 10 年期以上美國政府債券指數的票息率均能達 4% 以上，大幅優於彭博美國 10 年期以上美國政府債券指數，而 00967B 採取月配息，可以說是兼顧收益與波動的好選擇。

圖片來源：元大投信

00967B 優缺點

美國降息循環正式啟動後，美債成為具吸引力的投資標的，根據聯準會利率點陣圖顯示，2024 年以後美國將可能持續調降基準利率，而根據歷史資料，市場降息循環開啟後，美債殖利率呈現下降趨勢、債券價格將上升。最後我們整理了 00967B 的優缺點，供讀者參考。

圖片來源：元大投信

00967B 優點

1. 美國正式進入降息循環，成為投資美債的好時機。
2. 鎖定投資長天期美債，追蹤指數兼顧收益與波動。
3. 風險等級為 RR2，適合追求保守債息與收益的投資人。

00967B 缺點

1. 美國實際降息步調仍需視聯準會利率決策會議決定，可能影響美債走勢。
2. 配息可能來自收益平準金，且並無保證配息與收益，即須視基金公司是否配息而定。

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00967B 募集時間

看到這邊你對於 00967B 是否有全面的認識了呢？00967B 開放預購時間是 2024/11/14（四）09:00～2024/11/17（日）23:59，正式募集期間是 2024/11/18（一）00:00～2024/11/22（五）16:00 。

有興趣申購的讀者可以洽詢業務員，目前銷售機構有元大證券、元富證券、兆豐證券、統一證券、凱基證券、群益金鼎證券、華南永昌證券、永豐金證券、富邦證券、國泰證券、台新證券、國票證券、玉山證券、第一金證券、中國信託證券、合庫證券、台銀證券、元大銀行、或可以直接找元大投信喔！

以上部份內容為元大投信行銷資訊

投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書

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投信公司製作之廣告文宣均遵守會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範，若將廣告文宣再編製作者，應以本公司所公開資料為主，不得為誇大不實之內容且須留意基金之風險平衡，另避免使用聳動之文字為標題。元大系列基金經金融監督管理委員會或其指定機構核准或申報生效，惟不表示基金絕無風險。本公司以往之經理績效，不保證系列基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責系列基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可至公開資訊觀測站中查詢。基金非存款或保險，故無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。元大系列基金的運用限制、投資風險、配息機制及投資人應直接或間接負擔之相關費用、紛爭處理及申訴管道等皆已揭露於基金公開說明書。投資人可向本公司及基金之銷售機構索取簡式公開說明書與公開說明書或至本公司網站(www.yuantafunds.com)查詢，亦可至公開資訊觀測站(mops.twse.com.tw)下載公開說明書。

【元大優息美債(本基金之配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息)】

本基金為指數股票型基金，核准成立後將向證券櫃檯買賣中心申請上櫃交易。投資人於基金成立日（不含當日）前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格（即新臺幣10元），不等同於本基金掛牌上櫃之價格，參與申購投資人需自行承擔本基金成立日起至掛牌日止期間之基金淨資產價值波動所產生折/溢價的風險。本基金自成立日起至上櫃日(不含當日)前，經理公司不接受基金受益權單位之申購或買回。

基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，基金淨值可能因市場因素而上下波動。元大優息10年期以上美國政府債券ETF基金收益分配之受益權單位採月配息機制。基金配息可能由基金的收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。

基金或有因利率變動、匯率變動、債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而將影響基金的淨值及利息，債券交易市場流動性不足而影響基金淨值下跌之風險。信用評等未必能完全反映該標的之信用風險且隨時可能改變。

本基金自成立日起，即運用基金資產進行投資組合佈局，本基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。本基金之操作目標追蹤彭博優息 10 年期以上美國政府債券指數相關之報酬，本基金標的指數成分證券價格波動(包括但不限於受利多、利空、債券交易市場流動性不足、交易對手之信用風險、利率風險等因素影響)將影響各標的指數的走勢，然本基金追求標的指數報酬之目標，不因基金標的指數劇烈波動而改變。本基金受益憑證上櫃後之買賣成交價格無升降幅度限制，並應依證券櫃檯買賣中心有關規定辦理。

本基金資產主要投資於與標的指數相關之有價證券及證券相關商品，投資人交易基金除需承擔匯率波動風險外，應特別注意標的指數成分國家之證券市場交易時間與臺灣證券市場交易時間可能有所不同，因此基金櫃檯買賣市場交易可能無法完全即時反應標的指數之價格波動風險。

本基金雖以追蹤標的指數之報酬表現為投資組合管理之目標，然下列因素仍可能使基金報酬偏離標的指數報酬，且偏離方向無法預估：

基金可能因應申贖或維持所需曝險比例等因素而需每日進行基金曝險調整，故基金淨值將受到每日所交易之有價證券或期貨成交價格、交易費用、基金其他必要之費用(如：經理費、保管費、上櫃費等)、投資組合成分價格波動或基金整體曝險比例等因素的影響而使基金報酬與投資目標產生偏離。

本基金投資組合與標的指數相關性將受到基金持有之有價證券或期貨與標的指數之相關性等因素影響。此外，基金投資組合中持有的期貨部位，因期貨的價格發現功能使其對市場信息、多空走勢之價格反應可能不同於債券，因此當市場出現特定信息時，基金淨值將同時承受期貨及債券對市場信息反應不一所產生的價格波動影響，可能使基金報酬將與投資目標產生偏離。

本以新臺幣計價，而基金所投資的有價證券或期貨標的可能為新臺幣以外之計價貨幣，因此基金承受相關匯率波動風險可能使基金報酬與投資目標產生偏離。

「元大優息10年期以上美國政府債券ETF基金」所追蹤之標的指數屬所追蹤之標的指數屬客製化指數及Smart Beta指數。標的指數與傳統指數之差異及差異導致之風險，請詳閱本基金公開說明書。

指數免責聲明：

元大優息10年期以上美國政府債券ETF基金、使用「彭博®」及「彭博優息10年期以上美國政府債券指數」為Bloomberg Finance L.P.及其關係企業（包括指數管理公司—彭博指數服務有限公司「BISL」）（統稱「彭博」）的服務商標，係已授權由元大投信用於若干用途，但彭博並未贊助、認可、銷售或推廣。

彭博未向元大優息10年期以上美國政府債券ETF基金持有人或對手方或任何公眾就一般投資於受益憑證或特別投資於元大優息10年期以上美國政府債券ETF基金的適用性作出任何明示或暗示之聲明或保證。彭博與元大投信之間的唯一關係為向其授出若干商標、商號名稱及服務商標，以及「彭博優息10年期以上美國政府債券指數」的許可，而該指數由BISL在不考慮元大投信或「彭博優息10年期以上美國政府債券指數」的情況下予以確定、構建及計算。彭博於確定、構建或計算「彭博優息10年期以上美國政府債券指數」時無義務考慮元大投信或元大優息10年期以上美國政府債券ETF基金。彭博無責且未參與決定元大優息10年期以上美國政府債券ETF基金之發行時間、價格或數量。彭博對元大優息10年期以上美國政府債券ETF基金客戶不承擔任何義務或責任，包括但不限於與元大優息10年期以上美國政府債券ETF基金管理、行銷或交易相關之義務或責任。

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