美股昨日指數分析
上週五 Fed 在公布 2 月非農新增就業 27.5 萬,遠高於市場預期,但失業率上升至 3.9% ,為近兩年的高點,薪資成長也出現放緩,此現象證實勞動市場開始出現放緩,沒有過去那麼強勁,有助於 Fed 降息的可能,使美股大盤在早盤時一度開高,NVIDIA 及台積電 ADR ㄧ度上漲到 3% ~ 4%,但因前幾日漲勢強勁,短線上出現賣壓出籠,隨後下跌回測,NVIDIA 收盤跌 5.55%,台積電 ADR 跌 1.90% ,但依前幾日的漲幅來說,都仍算是合理的回檔。
- 美股道瓊指數下跌 68.71 點,或 0.18%,收 38,722.69 點。
- 那斯達克指數下跌 188.29 點,或 1.16%,收 16,085.11 點。
- S&P 500 指數下跌 33.67 點,或 0.65%,收 5,123.69 點。
- 費城半導體指數下跌 208.05 點,或 4.03%,收 4,957.78 點。
技術面部分,美股四大指數開高走低,如之前提及,短線過熱及漲幅過大,隨時都有可能下跌回測,但仍收在 5、10 日均線附近,多頭趨勢並沒有因此改變,這次上漲波段是由費城半導體指數領漲,目前短線來看,可以將 10 日均線視為支撐點為,若沒有跌破,都仍還有向上攻擊的機會,但反彈不強勁又或是跌破的話,恐將進入震盪修正。
今日台股行情
延續美股指數下跌回測,及台積電 ADR 下跌 1.90% 之下 ,今日加權指數開低,權值股台積電(2330-TW)、聯發科(2454-TW)、日月光(3711-TW)等皆下跌回測,尤其台積電(2330-TW)下跌了 2.29% ,但在權值股回測之下,資金流到中小個股,上週四、五跌深的個股,在今日都有不錯的漲漲幅,使加權指數在尾盤收斂跌勢,最終收盤收 19,726.08 點,下跌 59.24 點,或 0.29% ,成交量約 3,976.4 億元,成交量較前 2 個交易日少。
櫃買指數今日跌深反彈,與加權指數不同,走勢開低走高,不過成交量如加權指數一樣量縮,最終收盤收 248.63 點,上漲 1.20 點,或 0.48%,成交量約 1,157.3 億(過往約 1,300 億左右)。
籌碼面,外資賣超金額 -87.23 億元;投信買超 26.56 億元;自營商買超 26.82 億元,三大法人合計賣超 -33.86 億元。
期貨未平倉部分,外資未平倉多空淨額減少,未平倉目前 -6,557 口(上週五 -1,566 口),投信未平倉多空淨額減少,未平倉目前 4,562 口(上週五 4,842 口),自營商未平倉多空淨額減少,未平倉目前 -4,280 口(上週五 -4,214 口)。
技術面部分,今日加權指數回測5日均線,在開盤及尾盤回測兩次都沒有跌破後,尾盤收斂跌幅,如過往強調的,短線強勁上漲且無法再突破前高時,高機率會走向高檔震檔,回測都實屬正常,且並非出現出量下跌,故排除恐慌性賣壓,或多頭結束的跡象,目前均線仍持續強勁的多頭排列,加上沒跌破 3/7 日成交量出大量的紅 K 棒低點,多方趨勢仍在。
櫃買指數今日開盤開低走高,開盤回測月線後出現反彈,雖然上漲收紅 K 棒,但仔細觀察,成交量比過往減少,還不能判斷這邊為短線低點,若不能出現帶量上漲,將可能走向區間盤整,沿著月線或箱型區間整理,仍需要觀察 2-3 個交易日,能不能帶量創波段新高,才能判斷多頭趨勢是否持續延續,若沒有突破,需要觀察月線支撐點有無跌破,若跌破話,短線上恐將轉空。
今日台股資金流向
資金流向電腦及週邊設備業、其他電子業半導體業、電子零組件業、電機機械業、通信網路業、光電業等 ; 資金流出半導體業。從資金流向來看, 大部分從台積電流出,主因在美股台積電 ADR 短線不少投資人獲利了結,台股台積電受到影響,另外,資金流入跌深且具有優異基本面的中小類股,但仍要持續關注資金流入是否有延續性。
在上週五陸續公布 2 月營收之下,及權值股收斂漲幅之下,資金流入基本面佳的個股,如 AI 伺服器類股指標緯創(3231-TW)、廣達(2382-TW)、技嘉(2376-TW),CoWoS設備辛耘(3583-TW)、萬潤(6187-TW)皆繳出不錯的營收表現。
未來看法
今日加權指數在權值股短線漲勢停滯之下,出現資金轉移到上週跌深的中小個股,但仔細來看,資金流入的類股,大部分是具有良好基本面的,像是 AI 伺服器、CoWoS 設備、網通族群等,這三大群仍是未來具有展望的題材,譬如 AI 伺服器類股有望在今年 Q2 開始有明顯的成長動能,2 月營收已有好轉跡象,另外 CoWoS 類股的營收成長已經表現出來,譬如辛耘(3453-TW)已經連續兩個月營收創下歷史新高,而且 CoWoS 仍是供不應求,未來仍值得期待。
除了 AI 類股之外,過去市場討論度很高的車用電子,也可以陸續關注,隨著 Fed 對於降息的態度越來越明確,車用電子將有機會再被市場注意,因爲若降息後,消費者可支配所得增加、貸款利率降低,將有助於車輛的銷售,再者,車用電子相關類股,大部分的股價都處於相對低基期,或許是可以中長線關注的題材。
那麼對於大盤後續走勢來說,短線上漲勢強勁又快,不少投資人一定擔心是否會有大跌回測的可能,那麼根據歷年統計數據,4 – 5 月平均上相對容易會有出現回測或是盤整的可能,加上今年又遇到美國總統大選,4 – 5 月也是參眾議院候選人發表政策的時間點,故會有更多的政治變數,譬如本次共和黨的總統候選人川普(Donald Trump),是否堅持表示加強中美貿易關稅,都是需要謹慎注意的。
另一個注重的議題,美股 ARM Holdings plc. 自去年 9 月 IPO 上市後,閉鎖期將於 3/12 到期,持有最多的持股的軟銀集團是否獲利了解,造成大量賣壓,進而影響市場對於 IP 類股或是半導體類股產生不好的效應,是需要留意的。
本週需要留意總經數據及重要事件如下。
- 3/12 ARM Holdings plc. IPO 閉鎖期到期
- 台灣時間3/12 20:30美國消費者物價指數(CPI)公布 (年增率預測值:3.1%)
- 台灣時間3/14 20:30美國美國生產者物價指數(PPI)公布(年增率預測值:1.1%)