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財管
《理財盲點》六件有錢人都犯過的理財錯誤，人性最根本的投資行為偏差。今天要跟大家介紹一本好書《理財盲點》。作者吉兒（Jill Schlesinger）是 CBS 新聞的商業分析師，身兼 CFP 財務顧問。我從書中整理出六個有錢人都會犯的超蠢理財行為，及我對這六大行為的個人看法。
一、買了自己不懂的金融商品
可能是銀行或網路平台上賣的基金，或者是保險業務員推銷給你的保單，這個理財盲點，我在之前的 Youtube 影片也有提到過。
不管投資什麼金融商品，都要懂背後的成本和費用有哪些，除了眼睛看得到的手續費以外，還有眼睛看不到的，每年每月每日扣在淨值的內扣成本，這些費用就像吸血鬼一樣，慢慢把我們的錢轉移到銷售人員的口袋，其實大多數的業者都跟我們有利益衝突，什麼是利益衝突呢？
【推薦閱讀】指數型基金 v.s. 指數股票型基金(ETF)，原來它們是不同商品！
就是這些業者背後都有所謂的獎金制度，只要從我們的身上賺得愈多，他們的薪水就會愈高，所以他們常常會有業績壓力，業績要從哪裡來？廢話！當然是從我們的口袋啊！也就是說，他們在行銷給我們產品時，會以最大化個人利益為前提，並不會站在我們的角度來為我們著想。再來我們想想～為什麼那些保險業務員，要推薦我們買終身或還本的保險？還有那種宣稱投資和保險功能兼顧——投資型保單或儲蓄險？因為佣金比較多啊！業績比較好達標，才好在公司往上升職呀！
那為什麼銀行的理專要叫我們去買高費用的基金，還要我們一直短進短出，不斷轉換標的？因為這樣才有無窮無盡的手續費可以賺啊！我們買賣得愈頻繁，他們獎金就愈多，所以他們絕對不會鼓勵我們去長期持有低成本的市值型 ETF 。其實不管什麼行業都一樣，營利最重要。像是提供有價值的服務或知識來賺錢，這理所當然。但是他喵的傷害客戶來幫自己賺錢，真的就天理難容了。
抱歉～有點氣憤！因為在小時候，家裡遇到過很沒良心的保險業務員和銀行理專，想到就非常不爽。他們在公司接受的訓練並不是能改善客戶財務情況的理財能力，而是怎麼騙人的話術技巧能力⋯⋯。當然！除了找到對的管道 正確的知識來學習投資理財以外，我們也不能把責任通通都推到業者的身上，當初我在高中就學習理財投資就是因為上述的痛苦經歷促成的。
再來我們想想為什麼那些韭菜會想去依賴所謂的投資專家或老師？因為韭菜們內心深處對金錢是恐懼的，他們會害怕無法達成將來的財務目標，不想為自己或家庭負責，所以就把一切的責任推給別人就對了！就算被欺騙了，至少還有個藉口說：「阿我就不會啊！我不知道嘛！ 怪我那麼信任那些老師和投資網紅，他們竟然騙我。」——都是別人的錯。
真正理性成功的投資行為，就是對自己的未來負責，對家庭負責，承擔財務責任，主動學習和獨立思考，有些看起來愈正確的東西反而愈要去質疑，習慣對自己提問。才不會等到闖下大禍，不得不收拾殘局時，再來慚愧接受自己的無知，這樣反而更痛苦啊⋯⋯。
二、過度重視金錢
可能是在小時候，父母在跟我們的互動之中，有意無意之間灌輸太多情緒到金錢當中。像是在處理投資、買房、貸款和租房方面的不安焦慮情緒。或是常常跟親朋好友比誰比較有錢，常常羨慕或忌妒別人的物質生活，一旦比不上就開始怨天尤人⋯⋯。其實在我們還小的時候，觀察力就非常敏銳了，任何一點點來自長輩帶有金錢焦慮的情緒，都會影響到未來成人後的金錢和投資觀。
父母如果把錢放在全家最重要的地位，這種不健康的態度，會助長子女對於金錢的不安全感和焦慮。子女看到父母為了錢憂心忡忡，他們潛意識其實比父母還怕，這樣的記憶就會深深烙印在子女心中，形成潛在的精神創傷。孩子長大之後就會認為金錢凌駕一切，什麼道德良心都是狗屁！錢賺得少的人就是失敗者，因此就會非常吝嗇小氣，過度擔心該怎麼賺錢，卻導致犧牲或忽視了人生各方面的快樂，像是為錢做自己不喜歡的工作或眼中只看得見利益， 人際關係只是單純用來利用的，導致身邊連一個真正的朋友都沒有。
還有這種金錢觀會導致一個非常嚴重的投資問題，就是極度害怕風險，保留太多現金，會開始找很多藉口，遲遲不敢投資。像是擔心股市高點，不敢進場，或是要等一切都完美才正式開始。不然就是進場之後，就會開始想停損停利，無法長期投資，只能短進短出。
再來我們仔細想想～父母在我們小時候很重視金錢嗎？會常常擔心沒錢嗎？或者是曾經用金錢來當作獎勵或懲罰的手段？其實有很多金錢觀或投資行為偏差都和原生家庭有關，如果沒有自我察覺，這種偏差就會跟著我們一輩子，直到死亡，甚至影響到下一代，無窮無盡！
要知道的是，那些活得很快樂的人，都不是最有錢的人，真正能讓人快樂的並不是物質生活，而是能去建立一段可以讓自己溫存一輩子的美好回憶。不過快樂的人的確很認真在努力工作，但不是為了錢，而是為了活出一個有意義的均衡人生。想要知道自己是不是過度重視金錢嗎？可以看看有沒有以下的症狀：
- 別人常說你提到錢，不斷拿自己和別人的財務狀況做比較。
- 在財務方面表現出完美主義，必須了解所有細節或和專家討論過後，才肯放心投資。
- 定期為錢失眠，有不願告知配偶的金錢秘密。
- 過於頻繁檢示投資帳戶的績效。
- 過度規劃預算，無法把錢拿出來享樂。
三、過度承擔風險
有些人可能會因為過度自信或忌妒匱乏感過重，很喜歡和別人分出勝負，像是常去比誰的工作比較好？誰賺得錢比較多？誰的小孩比較厲害？這種心態到了投資非常危險，因為會過度集中風險，像是把錢壓在少數資產、少數幾間公司或是某些產業，真正成功的長期投資是以分散風險為基礎的，該怎麼分散風險呢？很簡單，買下全市場！可以參考我 Youtube 的影片，有超詳細解釋。
另外近因偏誤（Recency Effect）也會讓我們過度承擔風險。什麼是近因偏誤呢？就是我們會對近期發生的事情比較敏感，過度反應，而且會把這件事，下意識無限延長到未來。為什麼會這樣？因為我們祖先壽命很短，因此人類的大腦並不是為了理解長期現象演化而成的，像是什麼儲蓄、長期投資與複利、天天規律運動，我們的大腦根本很難去接受這種長期的概念。到了投資上，近因偏誤會造成普遍大多數人追逐最近很熱門的投資標的，像是比特幣、ARKK、科技股、生技股、 5G 產業等等⋯⋯。
或者是在股市進入牛市之後，就認為不需要高評等債券的保護作用了。更危險的是！我們甚至沒有察覺到自己有近因偏誤的傾向。人類總是沒有妥善注意未來．過度關注近期那些閃閃發亮、多采多姿的迷人故事。但是事實證明，通常對我們最有幫助的，都是那些表面看似無聊且枯燥的事物。
四、企圖預測市場走向
可能是靠著看盤，用一些技術分析指標，或者是想用總體經濟或景氣循環來預測各類資產的表現。可是大量研究都證實，不管是技術分析還是總體經濟，都不可能在長期持續成功。
就連巴菲特都說過：Market forecasters will fill your ear but will never fill your wallet.
市場預測者會用各種垃圾預測填滿你的耳朵，但絕對不會填滿你的錢包，NEVER！有些總體經濟大師，或技術分析的老師，竟然可以搞出一套屬於自己的挑時機進出市場的理論。搞得好像只要根據一些簡單的總經或技術指標，就可以躲過股市修正，參與市場報酬帶來的甜美果實，還弄出一些被動指標化的資產比率調整法，像是切換股債或不同類股的比率。連股神巴菲特都不知道如何預測市場走勢，這些大師竟然都知道！而且還一堆散戶信徒把他們當神在捧，這個現象真的令人嘆為觀止呀！
再來我們想想！為什麼這種策略會失敗？因為就算可以準確預測市場下跌的時間，但卻不知道什麼時候重新回到市場，這樣就會錯過突然大漲的市場報酬，最後反而會輸給乖乖待在市場接受下跌的投資人。
兩大關鍵：
- 什麼時候要離開市場？
- 什麼時候該回來？
光是成功預測其中一個就已經夠難了！何況是兩個呢？沒有人能比市場還聰明，想要看準時機，你的投資決策很可能會建立在情緒不穩定的基礎上，很容易受到個人偏見和盲點的影響，一不小心就會傷害到日常生活或工作狀況，看看一堆因為炒股自殺，當沖情緒不穩造成家暴的新聞就知道了。
五、為了子女的教育犧牲自己的退休生活
很多家長瘋狂砸錢要孩子學一堆才藝，從幼稚園到國中，通通送去最貴的私校，家教也請好請滿，長大還要送去出國念書！不惜挪用退休資金，讓退休的時間點延遲了好幾年，望子成龍、望女成鳳，這些不切實際的想法，有時候終究只是個夢罷了⋯⋯。作者在書中提到，一定要先存到夠的退休金，如果還有剩的額度再來幫助子女。
我自己是覺得不用這麼極端～要多多和子女溝通，在這兩者之間取得平衡。如果都走向極端，對子女也不好，因為父母退休金不夠，以後誰要養？最後遭殃的一定是長大後的子女啊！如果完全不顧子女，耽誤到他們的將來也不好！最重要的還是要找到一個平衡點。
六、在退休初期過度投資
因為現今普遍老人都面臨所謂的長壽風險（Longevity Risk），退休金和社會保險可能用不了那麼久，又不想連累子女，剛好退休後很閒～所以常常就花大把大把的鈔票，去上各種主動投資的課程，想讓退休金快速成長，最後反倒過度承擔風險，賠了夫人又折兵，退休金沒有變得比較多，反而還大打折扣⋯⋯。
總結
成功的理財投資其實不難，首先需要放下個人意識，察覺自己有哪些理財盲點，慢慢把他調整過來，不要再做出任何的愚蠢行為，像是過度承擔風險，也不要想去控制周遭的世界，嘗試預測市場，而是要學會控制自己，培養紀律和耐心，各位讀者怎麼看這六個理財盲點的呢？歡迎在下方留言告訴我！
《清流君》授權轉載
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