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產業
近來多地拉閘斷電，很多半導體企業竟然也被無差別地執行拉閘停工。這顯然是對於 “ 能耗雙控 ” 政策，對發展半導體產業的國策的雙重誤讀。這種運動式 “ 減碳 ” 已被政治局會議點名批評，正如人民日報旗下的俠客島所說，“ 一刀切 ” 要求企業停產、限產，後患無窮。電力短缺疊加能耗大考，地方確實多有難處，但作為半導體產業智庫，芯謀研究認為介於半導體產業在經濟命脈中所起的核心作用，但凡有一點可能，斷電時應該對半導體企業區別對待。
中國限電範圍
在中國各地上半年用電超標，加上煤炭價格飆升影響電力供應的情況下，限電措施已從東南沿海往華北及內陸擴散，目前受影響地區已達 20 省市，對經濟和產業造成嚴重衝擊，部分地區甚至影響民生用電。各地影響如下表：
| 省份 | 限電情況 |
| 遼寧、吉林、黑龍江 | 自 9/23 起無預警進入大規模民生限電，且斷電時間長達十幾小時，嚴重影響居民生活 |
| 北京 | 9/28 東城區、朝陽、海淀、通州、門頭溝、房山等地區， 執行 10 天分區停電 |
| 江蘇 | 江蘇昆山、蘇州等當地企業，依據不同時間限電 |
| 廣東 | 9/25 廣東省發改委證實，全省各市已啟動「有序用電」預案，許多企業被迫採「開三停四」或「開二停五」的錯峰用電
深圳市龍華地區供電局旗下多個變電站將在 10/1 進行為期 4 天計畫檢修（包含富士康龍華廠） |
| ▲ 資料來源：工商時報，整理：股感知識庫 | |
影響非同小可
首先，半導體不是想關就關，想開就開的尋常產業。
“ 卡脖子 ” 一詞極為形象地概括了目前半導體於中國生死系之的重要地位，它與人類共同命運攸關的 “ 能耗雙控 ” 相比，至少是同等重要的。中國有嚴格的界定，“ 能耗雙控 ” 的是螺紋鋼、黃磷、電解鋁、建材、煤電等高耗能低階產業。說實話，很多生產型的半導體項目確實是用電、用水大戶，如果不看半導體項目的重要性，關閉半導體項目確實挺省電的，但脖子還要不要？
區區一次半導體企停電停工，後果有這麽嚴重嗎？此次關閉，確實後果嚴重。半導體製造與封測企業，產線長年連續運轉，設備一年只停一次用來檢修維護，這就是所謂的歲休。因為關閉一次，對設備的損耗與壽命有重大影響，設備重啟先要用試驗晶片測試設備穩定性，然後用生產晶片小批量再測試一遍。
由於產線整體停機，需要對產線上的每台設備都做測試，這是一個大工程，算上準備物料等環節，全廠至少要折騰大半個星期才能重啟產線。關機時還會對 Wafer 造成損害。這些企業寧可人工三班倒，也不敢停機器。所以半導體企業關閉一次是很嚴重的事，絕對沒有外界想像得那麽簡單。
雪上加霜的是，年底是電子消費品旺季，中國是全球手機製造中心，華為、小米（ 01810-HK ）、蘋果（Apple, AAPL-US）這些企業剛剛發布新品，現在是半導體企業一年中最為繁忙的時候。打個比方來說，現在就是半導體企業的雙搶季節。這個時候卻把人家電給斷了，後果自然嚴重。
再進一步，由於產能短缺，半導體供應不足已經嚴重影響經濟整體運作。以汽車晶片為例，上游晶片短缺，汽車作為國民經濟支柱產業已經嚴重受到影響，很多大型汽車製造企業已經停產。晶片企業被拉閘停電，整個生產鏈就更加嚴峻，其影響一層層向下游傳遞，在乘數效應下其影響被十倍幾十倍地放大。這根本就不是今天關閉，明天加班再追回來的概念。
再反過來說，今年產能短缺，是中國半導體產業幾十年一遇的絕好機會，很多進不了供應鏈的企業，有機會進入主流供應鏈。毫不誇張地說，對很多企業，今年一年抵得上以往十年。最後，全球疫情肆虐已經兩年，全球供應鏈七零八落，也意味無盡的新增訂單正向中國飛來。這損失會有多大？
統籌規劃半導體企業耗能
當下是產業旺季，半導體企業承受著出貨壓力，在加班加點進行趕工，粗暴式的限電會對半導體企業造成非常大的損失。與其他類別企業相比，半導體企業具有特殊性，停工並非簡單的停工，所以應該對產業鏈進行分環節管控，不同的企業採取不同的做法，對能耗進行更精細化管控，而非簡單粗暴的 “ 一刀切 ”。
產業相關主管部門在能源規劃時，應對當地產業鏈進行充分的市調研究和整體考量，根據產業鏈上下游缺料和產能具體情況，排出一個合理的生產順序，與同級節能主管部門做好統籌銜接，進行整體的考量，正面協調來保障重要產業鏈的生產。不搞特殊襲擊，給予特殊的規模半導體企業一定豁免權。
對於企業來講，面對招商引資時，將會重點考慮地區對企業能耗的要求。先前，為了推進地區半導體產業發展，設立 “ 鏈長制 ”，用以統籌各地區、各部門對產業鏈的合作共治。如今地區半導體企業用電都無法得到保障，“ 鏈長 ” 體現在哪裡？一心要給規模半導體企業搞配套，如果沒有電，配套從何談起？這本身也是壓力，是備受考驗的時期。企業到地方投資，要通盤考量地方能耗水平，供應鏈管理能力。
同時，企業需要增加風險防控能力。當下影響半導體發展的因素紛繁複雜，產能緊張、疫情反覆、複雜的國際關係等都會讓半導體企業遭受困難。再加之無常的自然環境挑戰，企業還要面臨突如其來的天災。此時，企業需要做好風險管理，建立預案，在挑戰來臨時將損失降到最低。半導體的市場不僅是技術的比拼，也是韌性的對決。
結語
如今的國際競爭中，半導體處於重要地位，產能的短缺已經嚴重影響經濟，汽車晶片就是典型例子。拉閘限電毫無疑問會對半導體產業造成一定影響，被限電的企業無疑只能選擇配合政策要求。給半導體產業減壓是我們需要認真思考的問題，中國面對限電難題，應該全局統籌，給予半導體產業一定豁免權。企業也需要從自身出發，增加風險管控能力。
《虎嗅網》授權轉載
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