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投資
最近有些朋友就來問我有關股票的問題，其中一位朋友讓我印象相當深刻。他說去年剛入股市，聽其他人報的內線及媒體報導，買了一些個股，當中包含電子股及航運股。本以為股市還會持續往上攀升，沒想到卻出乎意料，跌得一踏糊塗，賠到快懷疑人生，甚至影響睡眠，感覺快得憂鬱症了。問我該怎麼辦？其中他還丟出了幾個個股，請我來幫他判斷是不是還可以買進？
新手誤踩的雷區
對我來說，這個朋友遇到最大的投資問題，誤信了朋友中的內線或者媒體報導的利多消息，於是買了以為會持續上漲的股票。
自從 2020 年 3 月份股市從 8 千多點反彈至今的 1 萬 7 千多點，處在這樣的市場氛圍，確實會有股市短期一直往上的錯覺，反而忽略了下跌的風險，甚至有些人還有想辭掉工作，準備當個全職交易者的念頭。
初入股市卻想用極短線交易來賺取價差的新手們，我們思考一下，你買到的股票，可能是經驗老到的操盤手出貨給你的。那為什麼同一隻股票，你覺得會漲，而對方覺得股價已在高檔獲利了結呢？這個部分可以思考一下。
關於個股需要做的功課
當你進入市場一段時間後，你會發現其實買個股需要花很多的時間去研究的，從基本面來說，你需要觀察：
- 董監持股比例：一家優質的公司，會發現董監會持有相當比例的公司股票，因為經營者對公司的未來有一定的信心；相反的，若董監持有比例較少，可以思考，是不是對公司沒有信心。
- 股本大小：一家公司股本的大小，關乎交易量及人為操縱股價。舉例權值股台積電（ 2330-TW ），股本超過 2,000 億元以上，若跟另一家股本只有 30 億的公司相比。小公司因為股本小交易量不大，很容易因為利多或利空的消息，造成股價暴漲或暴跌，更容易被有心人所操作，可能會有買進時容易，賣出有困難的狀況產生。
- 基本面的觀察：公司的獲利能力、月營收表、損益表、資產負債表、現金流量表、經營能力…等。這些數字背後都代表著公司經營狀況，若沒有相當程度的了解，就無法判斷，未來公司經營是變好還是變差。
除了以上三點基本的資訊要了解外，有些人還會透過技術分析，如KD值、布林線指標、MACD…等，做為輔助判斷。
投資新手還有更好的選擇
看完了個股所需要研究的功課，是不是讓你頭昏眼花了。若你是一個上班族，怎麼可能有那麼多時間與精力做研究呢？除非你真的很認真也很有興趣。我也常在文章中強調，投資就是得專注本業，並買自己了解的商品。既然買個股需要做那麼多的功課，我倒覺得 ETF 對新手來說是很好的投資起手式。
以三大類型的 ETF 舉例來說：（圖片來源DJ Money）
1.元大台灣卓越五十（ 0050 ）：指數型 ETF
一次持有台灣市值前五十大的公司，每年會透過指數自動調整成份股。持有的公司有台積電、聯發科（ 2454-TW ）、鴻海（ 2317-TW ）、中華電（ 2412-TW ）、兆豐金（ 2886-TW ）…等五十支，這些都是市值前五十大的公司，更不用怕變成壁紙的風險，若 0050 成了壁紙，我想台灣也滅亡了。
2.富邦台灣核心半導體（ 00892 ）：主題型 ETF
台灣的半導體技術，在世界上舉足輕重，若你對台灣的半導體未來很有信心，一次持有三十家半導體相關產業的公司，如台積電、聯發科、聯詠（ 3034-TW ）…等。未來科技可能需要半導體的需求量會愈來愈大，若你看好半導體產業，也不為是個選項之一。
3.國泰ESG永續高股息（ 00878 ）：配息型 ETF
喜歡配息的朋友，這檔 ETF 訴求納入穩定配息的公司，持有的公司包含了電腦、電信、金融、民生…等，包括聯強（ 2347-TW ）、華碩（ 2357-TW ）、中華電、兆豐金、台泥（ 1101-TW ）…等，都是往年配息很穩定的公司。
除了以上舉例的三檔 ETF ，還有很多不錯的 ETF 可以選擇，但還是要了解 ETF 的屬性，找到屬於適合自己風險屬性的商品投入。至於投入的方式，剛開始可以先以定期定額為主，等對商品比較了解及抓到股價區間，可以再用不定期不定額的方式買進。
結論
由朋友的例子，讓我了解到，還是有很人買了不懂的個股而賠大錢，甚至有睡不著的狀況，讓我想寫這篇文章的動機，因為我也曾是過來人。對於新手，我個人比較推薦先以 ETF 入門開始，等你投資到一定程度有所心得，再嘗試買個股也不晚，畢竟個股的風險還是比 ETF 來得高。
當然，若是執意想買個股的話，我另外的建議是：
- 選擇大型權值股，比如台積電、鴻海、中華電…等，相較於其他個股更安全些。
- 選擇被很多 ETF 重複納入的個股去挑選，如兆豐金就同時被 0050 、 0056 、 00878 納入。長榮（ 2603-TW ），在 2021 年以前平均股價都在 8 元，疫情造成塞港導致股價最高飆到 233 元，直至 3 / 11 回落到 160 元。公司內部員工都無法相信公司的股價為何可以漲成這樣，而你卻因媒體報導或聽別人說就認為航運股未來很樂觀。若用這種心態進入股市確實很容易讓自己受傷，畢竟投機與投資的區分差是「時間」。因此剛踏入股市就買航運股或者生技股，我相信大部分都是想短時間賺大錢的心態，這比較像在投機。而我認為長時間處於市場並參與市場的成長，比較像在投資。
當然最後我還是建議他，可以考慮賣掉讓他睡不著的個股，改選風險相對較小的 ETF 為主。
《懸緝》授權轉載
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