瀚亞印度基金介紹！瀚亞印度基金好嗎？持股？績效？優缺點？

想投資新興市場卻不知道該從何下手嗎？瀚亞印度基金是瀚亞投信旗下的基金，同時也是台灣第一檔、規模最大的印度基金，規模至今已突破 100 億！那瀚亞印度基金究竟有什麼優勢呢？是怎麼選股的？有什麼優缺點嗎？讓我們一起看下去吧！

瀚亞印度基金介紹

瀚亞印度基金成立於 2005/06/06，成立時的規模為 16.20 億元新台幣，基金主要投資於印度地區。在印度新興市場蓬勃發展以及良好基本面的環境下，時至今日（2023/12/31）的規模已成長至 129.91 億元，成長幅度達 702%！瀚亞印度基金以 MSCI-India Index 的產業權重來投資印度，投資的產業包括 IT 軟體業、汽車、電信、生化科技、製藥以及金融產業，目的為賺取印度總體經濟成長的投資報酬。目前由基金經理人林庭樟所管理負責，而且已經接手這檔基金超過 6 年，操作期間的績效為 96%，超過台股大盤的 81.85%！

瀚亞印度基金優勢

瀚亞印度基金主要投資在印度，而印度這個新興市場一般投資人較難以接觸，資訊取得不易且複雜性高，故藉由此基金將資金交由專業人員及機構管理，可減少許多搜尋資訊的成本，專業基金經理人亦可隨時調整投資組合以達到最佳效果。

在印度基本面及政策面的加持之下，印度經濟綜合面呈擴張趨勢，獲利成長率更是亞太地區最高的國家。瀚亞印度基金投資哲學是透過相關評價導向模式之投資風格投資印度證券市場，能夠持續賺取印度市場之利益並追求具優勢的長期收益。

瀚亞印度基金投資流程

由瀚亞印度基金的公開說明書可以知道，瀚亞印度基金本基金主要投資於印度證券交易市場交易之股票以及中華民國之公司債。且投資於印度證券交易市場交易之有價證券總金額，原則上不低於本基金淨資產價值之百分之七十（含），且最高不得超過本基金淨資產價值百分之九十五（含）。

投資流程

(1) 個股之選擇由海外顧問公司依據下列兩項嚴密之質量基礎分析評估後，提供建議投資公司名單，經理公司再依公司內部控制管理制度等考量後決定投資標的。

質：主要考量公司產生現金流入之能力、使用超額資本支出之法則、產業進入障礙及競爭力、公司所採用之會計評價準則、及公司透明度等因素。

量：主要考量下列多個財務標準及比率做為相關量化之價值分析依據。財務標準及比率包括如下：每股現金流量折現值、投資現金流量報酬、股價淨值比、收益率及投資報酬相對企業整體加權平均資金成本。

(2) 定期檢討並調整投資類股之比重。

瀚亞印度基金會配息嗎？

根據公開說明書表示，瀚亞印度基金收益會併入基金資產，並不會分配股息，也沒有相關的配息紀錄哦！

瀚亞印度基金得獎紀錄

瀚亞印度基金除了超越台股大盤的績效外，在 2023 年也獲得了相關獎項來給予這檔基金肯定！

瀚亞印度基金持股

如同前面所提到的，瀚亞印度基金持股主要以投資印度證券市場為主，目前（2023/11/30）瀚亞印度基金持股前三大產業為景氣循換性消費（32.30%）、金融業（20%）以及資訊科技業（12.3%），前三大持股產業總計 64.60%，而其前三大持股分別為印度摩托車製造商 TVS MOTOR（9.49%）、印度私營跨國銀行和金融服務 ICICI BANK（8.63%）以及印度最大汽車製造商 MARUTI SUZUKI INDIA（7.41%）。以下整理了前 10 大持股產業以及前 10 大持股明細。

資料來源：瀚亞投信

瀚亞印度基金好嗎？

瀚亞印度基金好嗎？投資印度新興市場好像還不錯？會不會有什麼風險？接下來讓我們用幾個不同的面向去說明，看完後針對自己的投資偏好去判斷，或許就會有答案囉！

多元投資幣別

瀚亞印度基金發行新臺幣、美元及人民幣計價之基金受益憑證，可供投資人以不同幣別申購，滿足投資人多元幣別資產配置之需求。但要注意的是基金表現可能會受到不同幣別的匯率變動而有所差異，投資人須自行承擔匯兌差異風險。投資印度市場也可能受國際或地區性政經情勢變化而實施外匯管制，或因當地政府法令限制影響有價證券交易活動而產生風險。

印度經濟發展與風險

瀚亞印度基金的績效表現與印度經濟高度相關，易受到印度政經情勢所影響。印度是疫情後經濟成長速度最快的市場，國際貨幣基金（IMF）預期 2022 至 2024 年印度 GDP 增速 6.3%，製造業與服務業 PMI 均保持在 50 以上擴張水準，企業成長動能佳。印度正處於結構性轉型期，有基本面的優勢支撐，包含人口紅利驚人、經濟動能強勁、與全球股市關係度低、經常帳赤字改善等四大利基，政府正大力推動中國工廠＋1、印度製造計畫，推升印度國內公共支出投資及企業投資，更有利於印度經濟與股市中長期表現。

雖然投資瀚亞印度基金能受益於正蓬勃發展的印度市場，但也要注意投資新興市場可能會有的流動性風險、匯率風險、政治風險以及較高的投資組合波動性等。

▲印度股市持續創高，在全球股市獨占鰲頭。圖片來源：財經M平方

較高的投資風險

因為瀚亞印度基金投資於新興市場，投資風險為 RR5，也就是該檔基金主要投資於積極成長或波動風險大的市場，需要承受很高的價格下跌風險，適合積極型、願意承擔高風險以追求高報酬的投資人。

瀚亞印度基金績效

看完那麼多關於瀚亞印度基金的介紹後，大家想必很好奇瀚亞印度基金的績效為何？在這麼多投資印度的基金當中排在第幾名？過去的績效並不能保證基金未來的表現，但藉由與同組排名以及基準指數可以看到在不同期間基金經理人操作基金的表現喔！

瀚亞印度基金定期定額績效

定期定額投資很大的一個好處就是能平均投資成本分散風險，接下來讓我們也看看瀚亞印度基金定期定額的績效如何吧！

瀚亞印度基金優缺點

瀚亞印度基金優點

1.  基金成立時間夠久且具夠大規模：瀚亞印度基金自 2005 年成立以來已經超過 15 年，規模超過 120 億新台幣，是台灣第一檔也是規模最大的印度基金。有許多歷史績效可作為投資人參考依據，龐大的規模讓基金分散程度高，投資人也能較安心地投入資金。

2.  中長期投資績效優：瀚亞印度基金中長期的績效穩健，優於同組平均與基準指數，透過基金經理人的主動選股來打敗大盤，績效屬於前段班，超越 70% 以上的基金。

瀚亞印度基金缺點

1.  可能面臨較多風險：由於投資新興市場，瀚亞印度基金面臨較高的風險，包括類股過度集中風險、產業景氣循環風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地區政治經濟變動風險、商品交易對手及保證機構信用風險等等，投資時需審慎考慮自身的風險承受度。

瀚亞印度基金結論

看完上面詳細的介紹，是否對瀚亞印度基金有更深刻的了解！最後提醒大家，在眾多印度基金當中進行挑選時，除了參考基金的績效表現，亦可留意研究經理團隊的經歷與表現或基金對於印度個股的篩選方式，來評斷是否能真正捕捉到該地經濟成長與企業動向，共享到新興市場的無限價值。

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