台積電及鴻海領漲！加權指數站回 5 日線！2024 年 3 月 18 日 盤後整理

美股昨日指數分析

上週五美股投資人靜待本週的 3/19 ~ 3/21 的 FOMC 以及 3/18~3/21 的 NVIDIA GTC ，在有更多總經或產經消息出來之前，美股指數僅微幅震盪收黑。

依據 FedWatch 工具顯示， 6 月開始降息的可能性為 59.7% ，仍預計今年會降息三次，此外，也要關注 Fed 官員對於量化緊縮政策的表述，逆回購協定（RRP）餘額不斷下降，流動性問題及放緩縮表也是需要關注的事項。

除了總經之外，產業部分，3/18~3/21 NVIDIA GTC （GPU Technology Conference）為 AI 產業風向球，期待有更多產品及技術的消息釋出，故靜待 FOMC 跟 NVIDIA GTC 公告的消息，再來看美股的走勢。

• 美股道瓊指數下跌 190.93 點，或 – 0.49％，收 38,714.77 點。
• 標普 500 指數下跌 33.39 點，或 – 0.65%，收 5,117.09 點。
• 那斯達克綜合指數下跌155.33 點，或 – 0.96%，收 15,973.17 點。
• 費城半導體指數下跌 25.94 點，或 – 0.54%，收 4,757.71 點。

技術面部分，觀察這次領漲的費城半導體指數，上週五5 日 、10日均線已經出現下彎，且 K 棒仍在月線之下，不過仔細觀查，並沒有繼續往下跌，而是在月線這邊徘徊，故判斷說目前仍還在多空交戰中，目前來看還無法完全判斷是否轉空，仍需要再觀察 1-2 個交易日，謹慎看待後續走勢。

（資料來源：籌碼Ｋ線）

今日台股行情

在美股指數微幅震盪之下，今日加權指數開高走高收最高，權值股台積電（2330-TW）今日除息約 3.5 元的現金股利，開盤仍秒填息，且開高走高幾乎收最高，收盤 764 元，其餘權值股如聯發科（2454-TW）、鴻海（2317-TW）也一同漲約 3% 漲幅。除此之外投資人預期在 NVIDIA GTC 大會上公布 B100 的資訊，市場傳欣興（3017-TW）是 B100的供應商（不過公司並沒有對外證實，仍需謹慎看待），股價也上漲 8.72% ，貢獻指數 7.21點。重電族群也持續上漲，如士電（1503-TW）、華城（1519-TW），使整體今日股市買盤佳，連帶其他中小類股上漲，不過成交量與上週相比仍量縮不少，最終加權指數收盤收 19,870.85 點，上漲 197.35 點，或 1.00% ，成交量約 4,201.3 億元。

櫃買指數今日如加權指數一樣，走勢開高走高收最高，繼上週四、五下跌後，跌深反彈，不過成交量與上週相比仍量縮不少，，最終收盤收 249.63 點，上漲 3.26 點，或 1.32 %，成交量約 940.5 億。

籌碼面部份，外資賣超金額 -86.34 億元；投信買超 132.06 億元；自營商買超 3.93 億元，三大法人合計買超 49.64 億元。

期貨未平倉部分，外資未平倉多空淨額增加，未平倉目前 -10,404 口（週五 -11,698口），投信未平倉多空淨額減少，未平倉目前 3,789 口（週五  3,819 口），自營商未平倉多空淨額減少，未平倉目前 -1,933 口（週五  -925 口）。

技術面部分，今日加權指數開高走高收最高，站回 5 日均線，量縮上漲，雖然多頭趨勢看似並沒結束，但是今日量縮上漲，不能冒然推斷短空的疑慮解除，需要觀察明後兩天能否延續上漲且成交量放大，否則震盪的機率仍偏大。

櫃買指數今日開高走高收最高，重新站回月線，但量縮上漲，如上週五提到的，量縮下跌可能是假跌破，今日也需要謹慎判斷有假突破的可能性， 5 日、10 日均線仍在下彎，仍在區間震盪中，如同加權指數一樣，需要再觀察明後兩天，才能判斷是否轉為多頭趨勢，還是持續震盪整理。

（資料來源：三竹股市）

今日台股資金流向

資金流入半導體業、其他電子業、電子機械業、電子零組件業、光電業等；資金流出航運業、金融保險業等。 

從資金流向來看，今日資金主要仍受到權值股影響，資金流入台積電（2330-TW）、聯發科（2454-TW）、鴻海（2317-TW），資金流出航運電，如長榮（2603-TW）。如上週五提及，雖然上週五大盤下跌，但資金仍流入到各類產業，並非流出，故不需悲觀看待，反而是有機會挑選到相對價格便宜或錯殺的個股。

今日AI類股中的 CoWoS、散熱持續表現強勁，如辛耘（3583-TW）、閎康（3587-TW）、奇鋐（3017-TW）、雙鴻（3324-TW），重電族群持續維持漲勢，士電（1503-TW）強勢漲停、帶動華城（1519-TW）、中興電（1513-TW）強勢上漲。

AI 伺服器類股仍不受買盤青睞，雖然上週五廣達（2382-TW）公告擬發 9 元現金股利，帶動伺服器類股有一波上漲，但今日卻沒有延續漲幅，不過仍看好今年下半年 AI 伺服器大量出貨帶動營收，如緯創（2382-TW）、勤誠（8210-TW）、技嘉（2376-TW），且 NVIDIA GTC 若釋出更多技術及產品消息，也能為這些類股有新的利多消息。

未來看法

從美股的費城半導體指數來看，仍在月線附近震盪中，目前處於多空交戰中，若 FOMC 、 NVIDIA GTC 有正向消息的話，將有望帶動一波上漲，同樣的台股大盤目前也是多空交戰中，雖然加權指數看似仍保持多頭趨勢，但櫃買指數已回測至月線，若要重回多頭，需要更多的利空消息，否則將持續震盪整理。

本次 NVIDIA GTC 將聚焦以下四大重點，1. Blackwell GPU 架構 2. B100 晶片 3. 人形機器人 4. AI 醫療，關注上述提到資訊，並看台灣那些大廠將會是相關供應鏈，或許潛在的投資商機就在裡面，例如台廠的 AI 伺服器、散熱、CoWoS、矽光子等。 

另外，本週投資人都很關注 FOMC 的會議，官員們對於降息時程跟量化緊縮政策的看法，不過，另一個值得關注的是日本央行利率政策將在 3/19 舉行，不能忽略日本央行升息造成的影響，若日本央行決定停止負利率政策，使日圓升值的話，恐將會引回部分國際資金回流，促使市場上資金流動性降低，加上（RRP）餘額不斷下降中，故流動性議題需要留意。

本週有三大關鍵事件，將會影響市場的多空趨勢，

1. 3/18 ~ 3/21的 NVIDIA GTC （GPU Technology Conference）
2. 3/19 ~ 3/20 的 FOMC 會議
3. 台灣時間 3/19 11:00 日本央行政策利率