1
投資
隨著美國聯準會近日啟動新一輪的降息循環，全球金融市場正迎來一波資金再配置的浪潮。在美元走弱下可望進一步推動資金流向亞洲市場。亞洲市場也憑藉著日益穩健的經濟基礎，提供長期的成長潛力，成為投資者的關注焦點。今天要介紹的 ETF 是 00964 中信亞太高股息 ETF，鎖定亞洲強國進行投資，抓住成長趨勢。究竟這檔 00964 成分股有哪些？配息？優缺點？募集時間？本篇文章一一告訴你！
00964 中信亞太高股息 ETF 介紹
00964 中信亞太高股息 ETF 是檔由中國信託投信推出的ETF，追蹤的指數是NYSE 亞太高股息指數，標的指數以亞太經濟健全的六個國家為母體，經過流動性、股息率等多重指標篩選，找出 50 檔優質企業，兼具高股息與高成長。
00964 的發行價為 10 元，採月配息，適合小資族輕鬆入手，此檔 ETF 將於 2024 年 10 月 25 日至10 月 30 日公開募集。
| 資料來源：中信投信；資料時間：2024/09 | |
| 00964 中國信託亞太高股息 ETF | |
| 基金名稱 | 中國信託優息 ETF 傘型證券投資信託基金之中國信託亞太高股息 ETF 證券投資信託基金 (基金之配息來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息) |
| 基金代號 | 00964 |
| 募集日期 | 2024/10/25 ~ 2024/10/30 |
| 基金經理人 | 張苡琤 |
| 追蹤指數 | NYSE 亞太高股息指數 (NYSE Asia Pacific Selected High Dividend Index) |
| 發行價格 | 新台幣 10 元 |
| 配息頻率 | 月配息 (收益評價日為每月最後一個日曆日) |
| 是否有收益平準金 | 是 |
| 經理費 | 50億元(含)以下：0.70% 50億元(不含)以上：0.65% |
| 保管費 | 0.20% |
| 風險等級 | RR5 |
| 基金檔案 | 基金DM、公開說明書、簡式公開說明書 |
00964 特色
00964 聚焦亞太經濟實力最強的「龍虎強國」，主打巨、優、股三大特色，具有鎖定亞太巨頭，嚴選優質企業、指數長期表現優異、股利率佳等優勢。
00964 特色：巨 – 鎖定亞太六大巨頭
00964 聚焦於亞太的六大強國，包含台、日、韓、新、港、澳，人均 GDP 位於前段班，經濟自由度領先，綜合經濟水準強，有利於國家創新、產業升級與良善的投資環境，能夠更有效地享受亞太地區經濟成長的果實。
圖片來源：中信投信
00964 特色：優 – 指數長期表現優異，股息可望提供抗震效果
00964 追蹤的 NYSE 亞太高股息指數長期表現優異，自2014/5月來報酬 166% 大幅優於 MSCI 泛亞太指數的 70%，面對全球重大經濟事件時，展現出更高的抗震效果，顯示高股息股票能夠更好地應對市場波動，提供較穩定的報酬。
00964 特色：股 – 股利率佳，大有可為
NYSE 亞太高股息指數相較於 MSCI 亞太指數提供更具吸引力的股利率，且 00964 挑選的國家股利配發率多半優於亞太區，結合各國政府對企業價值提升的推動，未來仍有成長空間。
圖片來源：中信投信
00964 追蹤指數
00964 追蹤的指數為 NYSE 亞太高股息指數（NYSE Asia Pacific Selected High Dividend Index），在限定的六個國家股票池中，選取具代表性及流動性良好具為高殖利率者，篩選兼具高股息以及財務品質的成分股，期望為投資人進行多元投資組合及多面向的風險把關。以下是 00964 追蹤指數的小檔案。
| 資料來源：中國信託投信；資料時間：2024/09 | |
| 00964 指數小檔案 | |
| 標的指數 | NYSE 亞太高股息指數 |
| 指數英文名稱 | NYSE Asia Pacific Selected High Dividend Index |
| 指數發布日期 | 2024/6/19 |
| 指數基期 | 2014/5/16 |
| 成分股檔數 | 50 檔 |
| 年化報酬率 | 14.21% |
| 年化波動度 | 16.82% |
| 成分股調整方式 | 每年3次進行成分股定期審核，以4、7及10月的最後一個交易日為資料截止日。 |
00964 指數編制規則
了解 00964 追蹤指數的規則後，接著來看看該指數的編制規則如何！
圖片來源：中信投信
00964 選股邏輯：採樣母體
選取在澳洲、日本、中華民國、新加坡、香港及韓國等六個國家掛牌交易之有價證券，但排除 PTPs（公開交易合夥事業）、LPs（有限合夥事業）、MLPs（業主有限合夥制）及 REITs（不動產證券化投資信託）。
00964 選股邏輯：流動性檢驗
- 企業最小證券級別，非經浮動調整之市值達 3 億美元以上
- 審核基準日起算，新成分股過去 3 個月的平均日成交值須達 7 百萬美元以上，若為既有成分股，則過去 3 個月的平均日成交值須達 4 百萬美元以上
00964 選股邏輯：指標篩選
- 年度股息殖利率大於 3%，最近會計年度之股息殖利率由大至小排序
- 單一國家之指數成分股上限為 16 檔
- 指數成分股最低檔數為 40 檔，最大為 50 檔，若有必要，3% 股息殖利率之要求，會被放寬至滿足最低成分股檔數要求
00964 選股邏輯：權重限制
- 單一國家成分檔數上限為 16 檔，權重上限為 35%
- 單一股票權重上限為 10%
00964 選股邏輯：成分股替換
- 本指數每年調整三次，指數生效日為五月、八月及十一月的第三個星期五收盤後生效，資料審核基準日為四月、七月、及十月的最後一個交易日，公告日期為調整月分的第二個星期五
00964 成分股
00964 挑選成分股時鎖定市值至少3億美元、股利率大於 3%、且具一定流動性之企業，體質相對良好，前十大持股皆為台、港、澳的產業龍頭股，囊括金融、能源、運輸等產業，包括台灣最具規模的上櫃建設公司-永信建設（2.76%）、亞太區特大型能源企業-兗礦能源集團（2.71%）、台灣第 1 家以全方位物流業務為主的上市公司-台驛投控（2.63%）。以下為 00964 的前十大持股。
| 資料來源：中國信託投信；資料時間：2024/09 | |||
| 00964 前十大持股 | |||
| 公司名稱 | 掛牌地 | 說明 | 占比（%） |
| 永信建設 | 台灣 | 台灣最具規模的股票上櫃建設公司之一 | 2.76 |
| 兗礦能源集團 | 香港 | 亞太區特大型能源企業，中國唯一的一家擁有上海、香港、紐約、澳洲上市的能源企業 | 2.71 |
| 台驛投控 | 台灣 | 台灣第 1 家以全方位物流業務為主的上市公司 | 2.63 |
| 兗煤澳洲 | 澳洲 | 澳洲專營煤礦生產商巨擘，在澳洲擁有或參與 9 座煤礦的運作 | 2.55 |
| 瑞軒 | 台灣 | 台灣頂尖顯示器製造商，旗下客戶包含知名大廠、與台灣前 3 大電競品牌 | 2.54 |
| 中遠海運 | 香港 | 全球領先的集裝箱航運綜合服務商，集裝箱碼頭年吞吐量世界排行第一 | 2.45 |
| 中國石油化工 | 香港 | 中國最大的一體化能源化工公司之一，煉油能力與誠品油供應排行中國第一 | 2.41 |
| 中國石油天然氣 | 香港 | 全球油氣生產和銷售巨擘，《2023財富500強》排行第 5 | 2.4 |
| 中國神華能源 | 香港 | 全球領先的以煤炭為基礎的綜合能源企業，《2024中國品牌價值》驛聯上市能源公司第 1 | 2.39 |
| 中國建設銀行 | 香港 | 全球頂尖的大型商業銀行，截至 2023 年一級資本排行全球第 2，市值全球上市銀行第 8 | 2.35 |
00964 成分股產業配置
相較於一般台灣高股息 ETF 大多聚焦於科技股，00964 在產業方面更加多元配置，掌握各個國家具發展動能的產業，有效分散單一產業所造成過多的風險。00964 前三大產業分別為金融（33.1%）、能源（20.5%）、工業（19.3%）。
| 資料來源：中國信託投信；資料時間：2024/09 | |
| 00964 產業分布 | |
| 產業 | 占比(%) |
| 金融 | 33.1 |
| 能源 | 20.5 |
| 工業 | 19.3 |
| 房地產 | 7.9 |
| 資訊技術 | 7.8 |
| 非核心消費 | 6.1 |
| 原材料 | 3.7 |
| 通訊服務 | 1.7 |
00964 成分股國家分布
00964 聚焦亞洲市值相對大，股利率及經濟體穩健之國家，成分股以香港、台灣、澳洲、韓國、新加坡、日本等 6 國掛牌地進行篩選，這些國家具高度經濟自由度、產業升級及良善投資環境，且受惠國家政策支持，掌握亞太區域成長引擎，穩健佈局能持續成長的國家。以下為 00964 的國家分布。
| 資料來源：中國信託投信；資料時間：2024/09 | |
| 00964 國家分布 | |
| 國家 | 占比(%) |
| 香港 | 35 |
| 台灣 | 31 |
| 澳洲 | 19 |
| 韓國 | 13 |
| 新加坡 | 2 |
00964 配息
00964 這檔 ETF 採月配息，並納入收益平準金機制，讓投資人能夠每個月領到現金流，避免配息被稀釋的問題，增強配息的穩定性。00964 於每月之最後一個日曆日進行收益分配之評價，預計首次收益分配評價日為2025 年 2 月 28 日。
00964 績效表現
00964 目前尚未掛牌上市，還沒有實際的績效表現數據，只能觀察追蹤指數過去的績效表現。00964 追蹤指數的報酬率表現，在 2014/05/16~2024/08/31 期間，累積報酬率達 166%，明顯優於 MSCI 亞太指數在相同期間的 70%，年化報酬率為 14.21%、年化波動度為 16.82%。指數挑選的國家具有領先的經濟地位與較佳成長動能，經過層層篩選挑選出優質成分股，表現為亞太地區前段班。
圖片來源：中信投信
00964 優缺點
00964 優點
- 亞太地區的 GDP 成長率高，股市發展快速，已躍為全球第二大的區域市場，相較於全球市場未來經濟成長的潛力更大
- 挑選經濟條件較良好的亞太地區國家，產業廣泛分布，能夠有效分險單一產業集中的風險
00964 缺點
- 國家集中亞太區域：00964 投資區域為亞太地區的六個國家，投資地區較集中，較容易受到亞太區域的系統性風險所影響，可能面臨地緣政治風險、產業依賴、貨幣波動等挑戰
- 風險偏大：00964 的風險等級為 RR5，投資風險相對較大，可能會有大幅波動，投資人須考量自身所能承受之波動再進行投資
00964 募集時間
00964 預計將於 2024 年 10 月 25 日至 10 月 30 日進行募集，有興趣的讀者可以看完這篇文章更了解 00964 後再進行投資喔！
【延伸閱讀】
245166
