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投資
“如果你無法解釋一件事情讓一個 6 歲的小孩聽懂，那麼表示你自己其實也還沒有真正搞懂這件事情” — 阿爾伯特．愛因斯坦（Albert Einstein）。
華倫．巴菲特（Warren Buffett）能夠受到無數人的歡迎，除了他靠著自己的投資取得巨大的成功之外，很重要的一個特點就是他總是能夠用簡單的語言來告訴世人正確投資的方法，巴菲特不會把投資講的好像很神祕，或者需要很高深的學問才能夠聽懂，他總是能夠用簡單的比喻來告訴我們正確投資的觀念。要做到這點其實是很難的，因為你必須真正了解你所想要表達的事情，你才能夠用簡單的語言來表達出來，這也是我一直以來希望努力的方向。
投資觀念藍圖
最近看到網路上一張圖很有意思，這是財經部落格 A Teachable Moment 的版主在看完華爾街一篇文章之後有感而發所寫的，該文章寫到有大約 8 千萬的美國民眾仍然有負債還沒有還清，一半的退休工人沒有任何的存款。文章中建議，要解決這樣的問題，政府部門應該要給民眾一個簡單的指引，告訴民眾什麼是正確的投資方法。這是個很好的建議，於是該部落格版主就試著做出自己的版本 。
我們可以看到這是一個手寫的版本，沒有很精美的設計，但是內容概念非常的好，於是作者公司的同事就分享了這篇文章並徵求網友來幫忙設計，很快的就有人接受了這個建議，於是設計出了一個較精美設計的版本 。
現在我就來分享這張圖的內容，這張圖的意思是想要告訴民眾，面對投資的時候，哪些事情是你應該要極力避免的？哪些事情是你應該要盡力去做的？簡單明瞭，我們現在就先來看哪些事情是你應該要極力避免的，作者列出了四點是每個投資人都應該要極力避免的事情：
1. 猜測市場的漲跌
相信很多人都知道但卻做不到這點，我經常接受一些媒體的採訪，最常被問到的問題就是：股票市場上漲那麼多，現在是不是應該先退出觀望？未來哪些市場比較有機會上漲？XX 市場值不值得投資？等等。
所有大家喜歡問的問題都是希望能夠知道未來市場的漲跌，但偏偏這是我們應該避免去猜測的。對上述這些問題，巴菲特的答案都會是：不知道。所以不要去問這類的問題，也不要去聽信這類問題的回答，因為這些回答都只是某個人自己的猜測而已，你不應該把自己的投資建立在某個人的猜測上面。
2. 可能會讓失去所有投資本金的產品或方法
巴菲特曾說：投資的第一個法則是永遠不要賠錢，第二個法則是不要忘記第一個法則。
其實巴菲特的意思並不是說投資的時候都不會賠錢，而是你想要投資成功就必須長期保持在市場中，不要被市場淘汰出局。什麼時候你會被淘汰出局呢？例如你用「融資」去買股票，當市場出現大跌的時候，你就可能因為保證金的不足被迫加碼保證金，不然就可能被斷頭淘汰出局，所以融資買股票是你不應該做的事情。
還有，相信很多人都應該聽過廣播節目的廣告中一些名人在推薦「權證」的產品，這種產品是以小博大（8109-TW），看錯行情你將可能失去所有的本金，所以這種產品是你應該要極力去避免的。很奇怪的是，政府單位竟然委託廣播名人去推廣這類的產品給民眾，難道政府是要鼓勵民眾去賭博嗎？
3. 金融銷售人員
第三個你應該要極力避免的是「金融銷售人員」，這個意思是說理財人員分成兩種，一種是能夠站在客戶立場，協助客戶挑選出適合產品的理財人員。另一種是不管客戶的需求，只求將產品順利的銷售出去，以賺取高額佣金為目標的理財人員。一般民眾其實很難分辨出這兩種人的不同，但麻煩的是，市場上後者的人數卻遠遠高過前者。
4. 將自己對政治的想法跟投資混在一起
在美國這幾年很明顯的例子就是唐納．川普（Donald Trump）總統的當選，在他當選前華爾街的主流媒體都不喜歡他，也紛紛發表如果川普當選，則股票市場將會面臨一場大災難，結果川普真的當選了，於是有不少人就在網路上鼓吹應該要立即投資賣掉，結果這些人就錯失了去年美國股市超過 20% 的漲幅。
喜不喜歡川普是每個人自己的自由與價值判斷，但千萬不要跟自己的投資決策混在一起思考。這種情況在台灣也是很明顯的，很多人對於政治有明顯的立場，這無可厚非，但是有些人卻將這些立場與投資結合在一起，這就不是明智的做法了。
除了上述你應該要極力避免的事情之外，作者列出幾點是你可以做，但要適可而止的事情。這就好像是吃泡麵或喝泡沫紅茶，我們都知道這些東西有很多的化學品能不吃當然最好是不要，但真的無法完全不吃那就偶爾為之就好，多吃一定是有害的。
下列這三點是作者建議投資人不可以常做的事情：
1. 經常查看投資績效
從行為財務學的研究顯示查看投資績效越頻繁，你的情緒就越可能受到影響，進而做出錯誤的投資決策。能夠不看其實是最好的就算真的做不到，那就久久再看就好了，如果你周周看、甚至天天看，那麼要不受到影響是不可能的。
2. 看股市評論節目
電視上各種股市財經節目很多，雖然很多年前就有人模仿著股市的 “老師們” 來諷刺這些人的專業，但是這樣的節目卻是越開越多，原因很簡單因為民眾喜歡看。但這就像吃泡麵一樣，民眾常吃泡麵，獲利的是製造泡麵的公司，受傷害的是吃泡麵的民眾。常看股市財經節目，獲利的是電視台與那些 “老師們”，受傷害的是觀看節目的民眾，所以能不看就不要看，或者久久看一次就好。
3. 擔心財經市場的變動
華爾街有一句諺語：股市是在攀爬著一座擔心之牆。這句話的意思就是說，金融市場永遠都有你需要擔心的事情，股市中隨時都有利好與利空的消息出現，而利空的消息更容易吸引人們的注意，所以媒體為了吸引人們的眼球，自然會將利空的消息放大報導，例如最近發生的中美貿易戰爭、義大利債務問題等等，看多了這類的報導，會讓你很擔心市場的未來，自然就可能做出錯誤的投資決策。
巴菲特曾經說過，想投資股票市場你就必須對未來的世界變化是樂觀的態度，唯有認為世界會更好，你才能夠做到長期投資，所以偶爾關心一下市場的變化是可以的，但不需要過度的擔心。
上述這些事情都是你應該極力避免或者是盡量少做的，而有些事情卻是你應該經常要做的：
1. 增加你的存款率
存下越多的錢，你才能夠有辦法將這些錢拿去做長期投資，你賺多少錢並不是重點能夠存下多少錢才是重要的。
2. 定期定額投資
定期定額投資除了能夠讓投資績效更好之外，最重要的是能夠養成持續投資的習慣，但是做定期定額投資一定要能夠堅持，很多人雖然做了定期定額投資，但是當市場下跌的時候，有些人就會去停止扣款認為等市場穩定之後才繼續投資，這是不正確的觀念，就是因為我們不知道市場何時會漲？會跌？所以才需要做定期定額投資。
3. 避免不必要的投資花費
很多人做了投資卻搞不清楚自己到底因此付出了多少的成本，很多投資產品的費用被隱藏在不明顯的地方讓人搞不清楚，再加上很多理財人員也不願意清楚的說明，客戶常常就因此付出了大量的投資成本。
前一陣子媒體報導有保險公司的客戶在 10 年前買了某公司的投資保險產品，當時產品的 DM 宣稱該產品是保本產品，結果 10 年到期了，客戶不僅沒有因為股市的上漲而獲利，拿到的錢還比原本的投資本金還少，根本就不保本。這類的問題最主要就是出在產品的費用太高了，客戶的利潤都被高額的費用所吃掉了。所以結構越複雜的產品是民眾應該要避免購買的，因為這類的產品通常費用都很高。
4. 盡量將你的投資分散
古人有云：不要將雞蛋放在同一個籃子裡。這個道理相信很多人都知道，但是人們的貪婪心理往往又會想要快速致富，不知不覺中讓自己的投資集中在少數的資產上面，這是很危險的，所以盡量做到分散投資，讓你的投資不要集中在少數的股票 / 產業 / 國家上面。
台灣近幾年來經濟停滯，人們越來越難賺到錢，這個時候正確的投資觀念更為重要，作者用簡單的圖表清楚的告訴了大家，哪些事情應該要經常做？哪些事情要極力去避免，只要能夠做到這些原則，你的投資就不會出大問題。
《副總裁的理財日誌》授權轉載
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