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產業
2016 年在臺北新創嘉年華上，來自美國的 C2FO 創辦人暨執行長 Sandy Kemper 成為全場焦點。 C2FO 號稱是「全球最大供應鏈市場平台」，所有交易都是基於客戶上傳的發票，十多年來累積融資金額已逾 1,100 億美元，不僅擁有全球知名的客戶——如好事多、惠普、飛利浦等，更在過去七輪公司融資中，相繼獲得軟銀 Vision Fund、Allianz X、淡馬錫公司等全球知名創投的資金挹注。此外， C2FO 的辦公室更是遍及美、歐、亞洲，客戶來自超過 170 個國家，擴張之神速，令人驚艷。究竟這間還沒上市的公司有什麼能耐，能獲得這麼多國際企業與投資人的青睞？ C2FO 在供應鏈金融中扮演的是什麼角色，撐起它「全球最大」的名號？
▲C2FO 營運規模。資料來源： C2FO 官網、資料整理：BZNK
本文將從公司營運以及產品細節，帶你了解 C2FO 的發展故事。
一、供應鏈金融中的特殊定位——降低供應商與買方客戶的溝通成本
與大多數供應鏈金融平台不同， C2FO 不放貸、不媒合給彼此不認識的資金需求者與資金供給方，而是擔任供應商與其買方客戶之間的協調者。什麼意思呢？在供應鏈中，大型的買方客戶擁有眾多的供應商會提供貨品、服務給它，但在供應商交貨或提供服務之後，並不會馬上付款給供應商，通常都會有一個月至三個月的帳期。對供應商來說，它提供完商品或服務，卻還暫時收不到錢，產生了「應收帳款」，而當供應商有急需用錢的情況，例如發薪水給它的員工，卻因為還沒收到買方客戶的帳款，現金流出現短缺，必須想辦法去找銀行或其他金融機構借錢，以填補營運資金缺口。
這樣的情況在供應鏈中非常常見，也是中小型供應商心頭之痛。 C2FO 和許多金融科技公司都看準這樣的痛點，想辦法強化供應商的營運資金。但當其他公司在想辦法幫供應商從其他管道尋求資金的時候， C2FO 則是想出了與眾不同的解決方法——何不讓尚未付錢的買方客戶早點付錢就好？如此一來，就能省去審核借款企業（供應商）的過程，且所有的資金交易都是由發票紀錄啟動，建立在真實的交易上，省去認識你的客戶（KYC）和冗長複雜的審核過程；另一方面，買方客戶大多是知名的大型企業，付不出錢的問題機率極低。在這樣的模式下， C2FO 則大大免去買方信用風險。
為了讓買方客戶願意早點拿出錢來，供應商勢必得給予一些「優惠」，也就是提前付款的折扣，但買方企業每天有成千上萬筆交易，怎麼可能耗費大把時間人力，去和每個供應商協調折扣該給多少呢？這正是 C2FO 被需要的原因，它提供的就是一個買方與供應商間的折扣協商平台，讓買方客戶在不需耗費精力的情況下能提早付款並獲得折扣，最重要的是，讓供應商用「自己願意下所選出的價格」提早收款，活絡公司營運資金，而不再受制於銀行開給它的利率，在融資的惡夢裡苦苦掙扎。
▲C2FO 商業模式。資料來源： C2FO 官網、資料整理：BZNK
二、 C2FO 平台運作的核心——動態議價機制
至於 C2FO 是怎麼協調供應商的願收價格與買方客戶願意接受的折扣呢？它所倚賴的便是「動態議價機制」。 C2FO 的平台利用強大的演算法與資料庫，自動配對供應商的折扣報價以及買方客戶的期望回報。整個提前收回貨款的流程如下：
- 買方客戶將發票上傳至 C2FO 並設定目標回報。
- 買方客戶透過 C2FO 發送邀請函給其供應商。
- 中小企業點進邀請函，填寫基本資訊，不需花費任何成本即可參與 C2FO 營運資金市場。
- 供應商設定折扣利率，即為了提早拿回帳款願給買方多少折扣。
- C2FO 平台利用演算法撮合供應商的折扣報價以及買方客戶的期望回報。
- 撮合成功，更新買方客戶的企業資源規劃系統（ERP），供應商最快可在一天內取得資金；若撮合失敗，供應商可重新調整折扣報價。
當買方客戶不想立刻拿出現金支付， C2FO 卻仍想滿足供應商資金需求時，該怎麼辦呢？於是 C2FO 推出了信用額度貸款（Line of Credit），特別的是，貸款後的還款義務是在買方客戶身上，當供應商上傳發票後， C2FO 會根據發票上的交易金額提供信用額度，供應商便能在24小時內取得資金；之後，買方客戶必須針對該發票代表的交易進行還款。
C2FO 不和供應商收取任何費用，對供應商而言，提早獲得資金的唯一成本就是它自己設定的折扣報價。而買方客戶則須針對透過 C2FO 享受到的折扣給付部分交易費，實際上如何收費、收費多少， C2FO 並沒有公開。而針對信用額度貸款， C2FO 會收取年化利率10～15%利息。
三、雙管齊下的策略 — 與金融機構相得益彰？
C2FO 不只在 2016 年獲得花旗創投的資金挹注，更可以發現兩者合作推出了「Citi供應商提前付款計劃｜ C2FO 」，藉由 C2FO 的技術協助，幫助金融機構省去大量文書作業及審查成本，提供快速、無風險的融資方案。此外， C2FO 在 2019 年底進軍臺灣，並在 2020 年 9 月與國泰世華銀行簽署合作備忘錄，幫助身為賣方的中小型企業更快獲得融資。其它與金融機構的合作案例還有 2019 年與信用保險公司 Euler Hermes 合作推出賣信用保險的數位渠道，以及 2021 年 5 月與高盛（Goldman Sachs）旗下數位銀行 Marcus 合作推出融資產品。
這些合作的案例，讓我們看見 C2FO 的企圖，它不只要拿下供應鏈中的市場大餅，更要創造和金融機構密切的合作關係。 C2FO 的供應鏈客戶包含美國財富 500 強（Fortune 500）中的 115 間企業，陣容之堅強，可見其業務推廣的能力；同時，它也發展和金融機構合作的業務，提供技術服務給亟欲轉型的傳統金融機構手中賺取收入。
▲「Citi供應商提前付款計劃」網站畫面。資料來源：Citi供應商提前付款計劃
四、無微不至的客戶服務 創造高客戶滿度
C2FO 不僅在處理的融資金額、上傳平台的發票以及客戶國家數量展現出其規模的龐大和業務的成功，客戶的高評價也是其亮眼成績單上的數據之一。 C2FO 獲得高過 90% 的供應商推薦率，世界級NPS供應商支持得分更曾高達 72 分，只要超過 50 分即會被視為世界級的表現。此外，在多個使用者評價的論壇上， C2FO 也獲得超過 9 成的滿分好評。
探究其極高客戶評價的背後，是對提供客戶服務的堅持，首先， C2FO 提供每週 5 天、每天 24 小時，全年無休的網路或電話客服，隨時回應客戶的需求；再者，善於聆聽客戶的建議，虛心接受負面的評論。觀察各大評價網站，會發現 C2FO 會回覆每位使用者的負評，並予以改進。
C2FO 生於 2008 金融海嘯之時，掌握了先行者優勢而快速拓展全球事業版圖，憑藉著特殊的商業模式，擔任供應商與買方客戶的提前付款與價格折扣協調者，免去供應鏈金融平台需面臨的信用風險，而它也兼顧供應商與買方客戶的利益，吸引了強大的客戶群；另一方面，善用其演算法等技術優勢，開始與金融機構合作，推出技術服務。
這也難怪 C2FO 這間尚未上市的公司能吸引這麼多創投的資金投入，也能吸引全球知名企業使用他們的產品。期待它未來能與更多機構與企業合作，協助更多中小企業優化現金流。
▲C2FO 小檔案卡。資料來源： C2FO 官網、資料整理：BZNK
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