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投資
提到 ESG 興起的主要原因之一，是投資人期待可以透過 ESG 投資獲得不錯的投資報酬，再深入剖析 ESG 有哪些投資潛力，則回到實務面，也就是探討該如何挑選好的 ESG 投資標的！
一、 ESG 如何幫助企業推升股價？
會影響公司股價持續成長的要素相當複雜，但簡單來說不外乎兩個重點：「降低成本」、「提升營收」，那究竟 ESG 可以如何幫助企業達成這兩大目標呢？就讓我們繼續看下去吧！
1.降低成本
隨著越來越多投資人希望將他們的資金投資在有做 ESG 的企業上， ESG 表現佳的企業相較於其他 ESG 表現比較差的企業，將有機會更容易取得所需資金，而這樣的狀況不僅出現在股票市場，更出現在貸款市場。
2017年有兩家荷蘭企業簽署了一個10億歐元的貸款協議，貸款的利率會根據第三方機構所給出的 ESG 評級而更動，也就是說，如果該企業的 ESG 評級在隔年上升的話，貸款利率就會跟著調降，進而降低該企業的資金成本。
近年類似的綠色金融風潮正在國內外不斷蔓延，以去年金管會推出的綠色金融行動方案2.0為例，其中之一的核心理念就是希望金融機構能夠透過放款、投資等方式，導引企業重視氣候變遷及 ESG 議題並採行相關措施。
2.提高營收
當公司成長遭遇瓶頸時，也可以從 ESG 角度思考該如何解決問題。以環境面（E）來說，有些企業會透過建立污水管理系統、環境管理系統等設備來增加營運效率；又或是有些企業會從社會面（S）著手，以部分矽谷科技公司為例，往往投入相當多的資源來留住好的人才，且根據研究結果指出，一旦員工感受到自己受重視，並且認為自己的工作很有意義，員工的平均生產力將會提高多達五倍，由此可知，企業在 ESG 領域的投入可以有效提升長期營運效率，進而提高營收目標。
二、如何挑選好的 ESG 投資標的？
只要企業有投入 ESG 相關行動，都是值得投資的標的嗎？其實不一定，原因在於許多企業只是為了提升 ESG 評分，往往缺乏長期的策略計畫，因此接下來的內容，將會深入介紹「策略性 ESG 計畫」及「普遍性 ESG 計畫」間的差異，並且說明為什麼在進行 ESG 投資時，應該挑選有執行「策略性 ESG 計畫」的標的。
根據哈佛商業評論的報導，若要提升長期的財務或營運績效，必須透過「策略性 ESG 計畫」才有辦法達成，而策略性的重點就在於：做的事情要跟競爭對手有所區隔，甚至要讓競爭對手難以模仿。
根據研究顯示，當企業採用策略性 ESG 計畫時，投資報酬率會明顯高於僅採用普遍性 ESG 計畫的企業。因此我們認為不應該將企業「是否投入」 ESG 行動，視為唯一的參考指標，另外還要考慮企業的「 ESG 策略是否難以複製」。
然而對於一般投資人來說，要衡量企業的 ESG 策略不僅要有一定程度的專業知識外，更重要的是需要投入相當多時間來篩選，因此與其花時間苦惱該如何投資，不如將挑選標的的任務交給專家來進行。
而在眾多投資機構中，宏利投資管理設有專業的 ESG 專家團隊，並且在2020年入選為PRI領袖組的一員，是全球 ESG 投資的領航者，因此如果你對於 ESG 投資不熟悉，但又想參與這波投資熱潮的話，可以選擇讓專家團隊幫你篩選優質標的，不僅節省自己的研究時間，更能避開許多只從事「普遍性 ESG 計畫」的標的，進而提高投資報酬率，實現「真正」的 ESG 投資！
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