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產業
2021 年可說是海外 ETF 大爆發的一年，雖然台股 ETF 仍然是台灣投資人較熟悉且習慣的投資標的，但從海外 ETF 或共同基金的成交量、基金規模也能看出來，投資人開始將資金分散到國外標的，降低單一市場風險之外，也冀望能搶搭上未來投資趨勢列車。
ETF 基金公道伯為大家整理了台灣全部海外科技主題型 ETF 的基本資料、前 5 大持股，共 19 檔，比較三個月前阿伯幫大家統計的，還多出了 2 檔生技主題 ETF。
台股 ETF 不管怎麼換包裝，都是「舊酒裝新瓶」，差別只在於 ETF 名稱，成分股重複性超高超集中，前 5 大成分股權重占比超過 5 成的 ETF 比比皆是，但海外 ETF，除去區域大盤型 ETF，其餘的科技主題型 ETF，成分股相對分散了許多。
但！還是有個問題！
新 ETF 還是了無新意，台股 ETF 狂發高股息型 ETF，海外 ETF 則是一堆跟風仔，同類型的主題一堆，也不知道是否未來趨勢真的都在這些科技議題上，是否真的能為投資人帶來好的報酬呢？我想這就得仰賴投資朋友們的眼光了。
目前海外科技主題型 ETF 的主題仍較聚焦在單一產業：
- 電動車： 00893 、 00895
- 5G ： 00861 、 00876 、 00877
- 資訊安全： 00875
- 半導體： 00830
- AI 人工智慧： 00737 、 00762 、 00851
- 生技： 00678 、 00897 、 00898
投資產業範圍較為分散的海外科技 ETF 則有：
- 00662（美國那斯達克 100）
- 00735（台韓科技）
- 00770（美國科技）
- 00886（美國科技）
- 00887（中國科技）
但仔細一看前 5 大持股狀況，即使投資產業範圍較為分散，投資標的仍然有許多相同之處，並不是說我們只要買多檔一點，就是有做到分散風險。
因此朋友們在選擇這些海外科技主題型 ETF 的時候，務必要全面檢視自己持有的全部 ETF 中，是否仍是壓注在某幾檔股票上，那就一樣是承擔了過多的風險了。例如，若是同時持有電動車、 5G 、AI 主題的 ETF，大家是否發現，重複的成分股有非常多檔呢？
所以，我們該如何觀察這些 ETF 的持股是否足夠分散？
除了分別檢視成分股以外，最簡單的方式就是看看前幾大成分股的權重合計，也就是所謂集中度的狀況，阿伯的習慣，是至少看前 5 、 10 大股票的權重合計多少。
權重配置越集中在某幾檔股票，ETF 價格波動可能就會越大，可能就較為適合有能力進行波段操作的專業投資人。相反的，如果每檔成分股的權重都較為相近，那 ETF 價格的走勢就可能較為平緩、波動度較小，但還是得看該 ETF 投資的是何種產業，基本上只要是單一產業主題的，不管權重怎麼配置，整體風險都還是會很高，仍然不適合做為大部份投資人的核心部位。
※以下為阿伯一貫的投資風險提示：
單一產業風險會較高，波動也較大，是投資前該注意的重點問題，須衡量自己是否能承受每日股價波動較大、可能沒有漲跌幅限制、單一國家政策及政治風險、匯率風險、產業前景改變、趨勢轉折等等風險。
阿伯比較不建議作為個人的核心投資部位，建議當作衛星投資部位，配置適當比例，以尋求擊敗大盤報酬率的機會。
所謂適當的趨勢性（或單一）產業投資部位比例，可能須隨年齡層上升而降低比例，且要確定該部位的資金是短期內不會動用到的，畢竟趨勢投資，往往需要幾年的發酵時間，但人生卻是無常的，所以預留緊急預備金是投資前必須規劃好的投資組合的一環。
希望今天阿伯也有帶給投資朋友們一些有用的投資資訊！
《ETF 基金公道伯》授權轉載
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