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產業
RWA 賽道的背景與市場潛⼒
在加密貨幣世界中，RWA 賽道（Real-World Assets，實體世界資產）正迅速成為投資者關注的焦點。 RWA 是指將實體世界的資產，如房地產、藝術品、債券等，通過區塊鏈技術進⾏代幣化，並在去中⼼化⾦融（DeFi）⽣態系統中交易。這⼀趨勢的興起主要得益於區塊鏈技術的透明性和⾼效性，為傳統⾦融市場帶來了前所未有的流動性和普及性。
截⾄ 2024 年 9 ⽉，RWA 市場的增⻑勢頭尤為強勁。根據市場數據顯⽰，不包含穩定幣的 RWA 市場價值 已突破 126 億美元，⽽代幣化美國國債的市值接近 22.2 億美元。此外，⾃ 2024 年初以來，鏈上資產價值已增⻑ 50%，達到 120 億美元。
⽬前，全球 RWA 市場的潛在規模已超過數萬億美元。這些數據反映了市場對該領域的強烈需求，並預⽰著未來幾年內可能看到這個賽道的市場市值達到數百億美元。隨著 RWA 解決⽅案的成熟，這些資產的代幣化不僅能提供更廣泛的投資機會，還能顯著提⾼資產的透明度和操作效率，進⼀步促進市場的快速發展。
RWA 賽道的優勢
提⾼資產流動性
RWA 的代幣化模型改變了傳統實體資產的流動性限制，讓資產的所有權能更⽅便地在全球市場上進⾏交易。傳統的實體資產，如房地產、藝術品或⿈⾦，往往難以快速買賣，因為它們的⾼價值使得交易過程繁瑣且成本昂貴。RWA 則通過將資產分割為⼩額代幣，使得這些資產可以像股票⼀樣，實現⾼頻率的交易。
例如，⼀個價值 100 萬美元的房地產可以被代幣化為 10 萬個價值 10 美元的代幣，這樣⼀來，投資者無需⼀次性⽀付⾼額資⾦即可參與該資產的投資。這不僅降低了資產交易的⾨檻，也為投資者提供了更靈活的退出機制。在區塊鏈⽀持下，這些代幣化的資產可以在全球市場上無縫交易，⼤幅提升了資產的流動性。
流動性的提升不僅讓投資者更容易參與⾼價值資產，也讓資產所有者能更快地釋放資⾦。例如，房地產開發商可以將資產代幣化吸引更多的投資者，加速資⾦周轉。
降低投資⾨檻
RWA 通過代幣化的⽅式，將傳統上需要⾼資本才能參與的資產投資，轉變為幾乎⼈⼈都可參與的投資選項。對於普通投資者⽽⾔，參與房地產、藝術品或商業債券等⾼價值市場曾經是遙不可及的夢想， ⽽ RWA 技術讓這⼀切變得可能。
以房地產為例，投資者可以以少量資⾦購買特定房地產的代幣，並根據持有⽐例享受租⾦收⼊或資產增值的收益。這種模式將⾼價值資產的所有權分割成⼩額單位，使得中⼩型投資者能夠進⼊原本只屬 於⾼淨值⼈⼠或機構的投資領域。
RWA 的⺠主化投資模式還促進了投資者的多元化資產配置。以往可能需要投⼊全部資⾦購買單⼀資產，如⼀棟房⼦，現在則可以⽤相同的⾦額分散投資多種類型的資產，例如房地產、⿈⾦代幣或公司債券，從⽽減少單⼀市場波動對投資組合的影響。
提⾼透明度與信任
RWA 平台建⽴在區塊鏈技術之上，為資產交易提供了無與倫⽐的透明度和信任機制。傳統資產交易往往存在信息不對稱的問題，例如資產的實際價值難以準確評估，交易記錄不夠透明等，⽽這些問題可能會導致欺詐和糾紛。RWA 通過不可篡改的分佈式帳本記錄所有交易細節，消除了對中介機構的完全依賴，並為投資者提供了可驗證的交易歷史。
例如，房地產代幣化項⽬可以公開房屋的過去交易價格、當前市場估值以及所有權變更記錄，讓投資者對資產的真實價值⼀⽬了然。此外，智能合約的⾃動執⾏功能，確保了交易雙⽅的權益能得到保護。例如，在租⾦收益分配中，智能合約可以⾃動執⾏資⾦分配，無需⼈⼯⼲預，這進⼀步增強了投資者的信任感。
透明度的提升還促進了監管合規的進步。RWA 平台通常遵循當地的法規框架，並將其交易記錄公開給監管機構，這不僅降低了⾮法交易的⾵險，也讓機構投資者能更安⼼地參與資產投資，為市場帶來更多的流動性。
RWA 賽道中的關鍵項⽬
以下是幾個在 RWA 賽道中受到廣泛關注的項⽬，並詳細介紹它們的業績、市值和市場影響⼒：
Maple Finance
Maple Finance 是專注於企業債務代幣化的領先平台，致⼒於為企業提供透明、⾼效的融資渠道，同 時為投資者帶來穩定的收益回報。截⾄ 2024 年第三季度，Maple Finance 已經促成超過 18 億美元的 貸款交易，服務於全球多個⾏業的企業客戶。該平台的市值約為 1.2 億美元，其原⽣代幣 MPL 提供穩定的回報機制，並在多個交易所廣泛交易。Maple Finance 的 DeFi 技術有效降低了企業融資的中間成本，同時為投資者提供了⾼達 8% 的穩定年化收益。
Centrifuge
Centrifuge 將應收帳款和貿易融資這類實體資產代幣化，引⼊區塊鏈⽣態系統。通過其核⼼產品 Tinlake，Centrifuge 平台已經吸引了超過 2.5 億美元的資產上鏈，並⽀持投資者以低波動性參與投資。截⾄ 2024 年，Centrifuge 的市值為 1.5 億美元，其代幣 CFG 是整個⽣態系統的核⼼，⽤於治理和獎勵機制。該平台還與以太坊進⾏了無縫整合，提供更多的流動性選擇，成為 RWA 領域中的關鍵玩家。
Ondo Finance
Ondo Finance 是傳統⾦融與加密世界之間的橋樑，其核⼼產品 OUSG（Ondo 短期美國國債代幣）為⾼淨值投資者和機構投資者提供穩定的收益。該平台截⾄ 2024 年管理的資產已超過 22 億美元，其產品廣泛應⽤於美國國債和貨幣市場基⾦的代幣化，滿⾜了穩健型投資者的需求。Ondo 的代幣 ONDO 擁有 3 億美元的市值，且由全球多家主流⾦融機構⽀持。這些特性讓 Ondo 成為 RWA 賽道中的重要參與者，吸引了來⾃全球的投資者和機構客戶。
在這些項⽬中，投資者可以通過 BingX 加密貨幣交易所輕鬆購買這些加密代幣，並享受便捷的交易體驗。這些項⽬不僅提供了多元化的投資選擇，還推動了 RWA 賽道的快速發展。
RWA 項⽬的全⾯投資指南
直接購買 RWA 相關代幣
對於希望與實體經濟建⽴直接聯繫的投資者來說，購買與 RWA 相關的現貨代幣是⼀種簡單⽽有效的選擇。像 Centrifuge 和 Maple Finance 這些項⽬，通常以應收帳款、房地產資產或供應鏈融資作為⽀持，為投資者提供相對穩定的回報。這些代幣的價值通常與實體資產的表現相關聯，因此受到市場波動的影響較⼩。
直接購買 RWA 代幣的優勢在於，其回報穩定性明顯⾼於傳統加密貨幣，這得益於實體資產的⽀持。例如，Centrifuge 將企業的應收帳款代幣化，讓投資者能以較低的⾨檻參與⾼收益市場。然⽽，這種策略也有其挑戰之處，特別是對於剛進⼊市場的新⼿來說，選擇合適的項⽬並理解其運作模式可能需要花費較多的時間和精⼒。
總體⽽⾔，這種⽅式適合尋求穩定收益且願意花時間研究市場的投資者，尤其是那些希望規避加密市場⾼波動性的個⼈。
合約交易
對於有⼀定市場經驗且追求⾼回報的投資者⽽⾔，合約交易是⼀個能夠利⽤槓桿放⼤收益的⾼效⼯具。通過合約交易，投資者可以針對 RWA 項⽬的價格波動進⾏更靈活的操作，無論市場上漲還是下跌，都有機會從中獲利。
舉例來說，當 Centrifuge 或 Maple Finance 等項⽬出現明顯的價格波動時，投資者可以根據市場趨勢選擇做多或做空，捕捉短期內的收益機會。這⼀策略的優勢在於其快速獲利的能⼒，特別適合捕捉市場動能。然⽽，槓桿的使⽤也會放⼤⾵險，因此適合對市場動態敏感並具備⼀定交易經驗的投資者。
需要注意的是，合約交易的⾵險相對較⾼，可能不適合⾵險承受能⼒較低的投資者。在選擇這⼀策略時，做好⾵險管理是關鍵，投資者需謹慎設置⽌損點，避免因市場反向波動造成重⼤損失。BingX 合約交易提供了完善的⽌損設置，投資者可以預先設定價格閾值，當價格達到⽌損點時⾃動賣出，從⽽在市場波動時有效控制潛在損失。
如果想要更深⼊地了解合約產品、以及實際操作的話，可參考「BingX教學｜如何開始合約交易」
跟單交易
如果你是加密貨幣市場的新⼿，或者對市場研究感到吃⼒，那麼或許跟單交易是你的最佳選擇。跟單交易允許投資⼈直接複製經驗豐富的專業交易員策略，讓你無需花⼤量時間分析市場也能參與投資。
在實際操作中，投資者可以挑選⼀位績效穩定且交易⾵格符合⾃⼰需求的專業交易員，將⾃⼰的資⾦綁定到該交易員的策略上。這種⽅法不僅減輕了投資者的決策壓⼒，也是⼀個學習專業交易技巧的好機會。
BingX 提供的跟單交易特別適合剛進⼊市場的投資者或時間有限的投資者。透過跟隨專家，投資⼈可以在實際操作中逐漸熟悉市場運作，同時還能獲得穩定的回報。然⽽，選擇合適的交易員⾄關重要，建議投資者在跟隨之前仔細審查歷史績效和交易⾵險。
理財產品
對於那些偏好穩定收益、注重⻑期資產配置的投資者⽽⾔，加密貨幣的理財產品允許投資者將持有的加密貨幣存⼊收益增值計劃中，通過穩健的資產配置來實現被動收⼊。
這⼀策略的最⼤優勢在於，投資者無需時刻關注市場動態，也能獲得穩定的回報。
當然，相較於較常⾒加密貨幣最常⾒的定存幣種：美元穩定幣，或是主流幣如⽐特幣、以太幣⽽⾔，RWA 相關幣種的波動性相對較⾼，⾵險也較⼤。不過若是⻑期看好 RWA 的資產，定存相關幣種不但可以吃到未來該幣幣價上漲的漲幅，也可獲得額外的幣種利息報酬。
BingX 理財產品設計考慮到了不同類型的投資者需求，從固定收益計劃到⾼⾵險⾼回報的選項都有所覆蓋。例如，⼀些產品專注於短期收益，適合尋求快速回報的投資者，⽽另⼀些則專注於穩定現⾦流，適合追求低⾵險的穩健型投資者，對於那些希望實現⻑期資產增值且不想承擔過多⾵險的投資者來說，這是⼀個理想的選擇。
結論：抓住 RWA 投資機會的關鍵
RWA（實體世界資產）作為加密貨幣與實體經濟的橋梁，展⽰了顯著的增⻑潛⼒。隨著區塊鏈技術的成熟和監管框架的完善，RWA 有望在提升資產透明度、流動性和效率⽅⾯發揮更⼤作⽤。未來，RWA 不僅能吸引更多機構和個⼈投資者，還可能與去中⼼化⾦融（DeFi）進⼀步融合，帶來資本運作的新模式。它解決了傳統⾦融中資產流動性不⾜的痛點，為全球投資者提供了⼀個參與⾼價值實體資產的機會，是值得關注的投資賽道。
針對 RWA 投資者，不同策略能滿⾜各類⾵險偏好與⽬標需求，通過深⼊了解市場趨勢並選擇具有潛⼒ 的項⽬，如 Maple Finance、Centrifuge 和 Ondo Finance，⽤戶可以構建⼀個多元化的加密投資組合。無論是直接購買 RWA 代幣、利⽤合約交易捕捉波動、跟單專業交易員，還是通過理財產品實現被動收益，這些⽅法都提供了靈活的選擇。但與所有投資⼀樣，它也存在⼀定的⾵險，在投資之前，了解各策略的特點並制定⻑期規劃是關鍵，這樣才能抓住 RWA 賽道的機會，最⼤化投資回報。
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