近期全球市場波動劇烈,投資人紛紛尋求 ETF 作為分散風險的避風港,而在這股潮流中,SPY 脫穎而出。作為全球首檔 ETF,SPY 憑藉低成本與分散風險的優勢成為投資人踏入美股市場的敲門磚,更在市場不確定性增大的情況下,為投資者提供了一個捕捉美股低位買入良機的絕佳選擇。究竟 SPY 是怎樣的一檔ETF?它涵蓋哪些成分股?是否配息?還有什麼獨特優勢?跟著股感一起看下去吧!
SPY 基本介紹
SPY 全名為 SPDR S&P 500 ETF Trust ,作為全球首檔上市的 ETF,也是全球市值前十大的ETF,以高流動性和市場代表性廣受投資者喜愛,能讓投資者一次參與美國 500 家市值最大企業的成長。這些標的企業遍布科技、金融、醫療保健與消費品等多個關鍵行業,也讓 SPY 變成衡量美國經濟健康與市場動向的風向指標。 以下是 SPY 的基本資料介紹:
資料來源:State Street Global Advisors;資料時間:2025/3/18 | |
SPDR S&P 500 ETF Trust(代號:SPY) | |
發行機構 | 道富環球投資(State Street Global Advisors) |
發行時間 | 1993 年 |
追蹤指數 | S&P 500 Index |
市值(美金) | $5,923.408(千億) |
類型 | 股票型 |
投資標的 | 美國大型上市公司 |
費用率 | 0.0945% |
持股數量 | 503 |
配息 | 季配息(3, 6, 9, 12月) |
SPY 追蹤指數
SPY 追蹤的標的是標準普爾 500 指數(The Standard and Poor’s 500,S&P 500),由標準普爾全球評級服務(S&P Global Ratings)編制並定期調整,採市值加權的股票指數。S&P 500 的成分股包含美國市值最大的 500 家公司,涵蓋科技、金融、醫療保健、消費品等多個核心行業,能夠廣泛反映美國整體股市的表現和經濟健康狀況。由於其多元化的產業結構和代表性,S&P 500 被認為是衡量美國經濟發展的重要指標,投資追蹤這一指數的 ETF—- SPY,不僅可以獲得與美股市場相近的回報,也能有效分散風險,參與美國經濟的長期成長。
SPY 股價
SPY 成分股
占比最大的為資訊科技,權重約 30% ,其餘涵蓋金融(14.5%)、醫療保健(10.7%)、消費品(10.5%)等多元產業,大致反映美國的經濟結構。以下整理出 SPY 的前十大成分股,就佔總資產的 34.88%。
資料來源:State Street Global Advisors;資料日期:2025/03/18 | ||
SPY 前十大成分股 | ||
代號 | 名稱 | 權重(%) |
AAPL | APPLE INC | 6.74 |
NVDA | NVIDIA CORP | 6.23 |
MSFT | MICROSOFT CORP | 6.03 |
AMZN | AMAZON.COM INC | 3.87 |
META | META PLATFORMS INC CLASS A | 2.76 |
GOOGL | ALPHABET INC CL A | 2.02 |
BRK-B | BERKSHIRE HATHAWAY INC CL B | 1.97 |
AVGO | BROADCOM INC | 1.91 |
GOOG | ALPHABET INC CL C | 1.67 |
TSLA | TESLA INC | 1.46 |
資料來源:State Street Global Advisors;資料日期:2025/03/18 | |
SPY ETF 成分股產業分布 | |
產業別 | 占比(%) |
科技 | 30.66 |
金融服務 | 14.24 |
醫療保健 | 11.05 |
消費週期性股票 | 10.11 |
通訊服務 | 9.44 |
工業 | 8.44 |
防守性消費 | 5.86 |
能源 | 3.44 |
公用事業 | 2.51 |
地產 | 2.22 |
其他 | 2.03 |
SPY 費用率
根據 State Street Global Advisors 官網資料,SPY 目前的費用率為 0.0945%,雖然 相對於其他相同追蹤S&P500指數的ETF略高,但 SPY 以其超高流動性及市場認可度彌補這一點,讓它持續保持全球前十大 ETF 的地位。以下是SPY與其他同追蹤 S&P 500 指數的 ETF 比較:
股感知識庫整理 | |||
SPY與其他標的比較 | |||
代號 | 費用率(%) | 規模(百萬美元) | 追蹤指數 |
SPY | 0.0945 | 634.08 | S&P 500 |
IVV | 0.03 | 594.08 | |
VOO | 0.03 | 1,400 |
SPY 配息
SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)自 1993 年成立以來,持續為投資者提供穩定的股利收益。以下是 SPY 近年的股利發放情況:
資料來源:stockanalysis | ||
SPY 配息 | ||
除息日 | 股息金額(美金) | 發放日期 |
2024/12/20 | 1.96555 | 2025/01/31 |
2024/09/20 | 1.74553 | 2024/10/31 |
2024/06/21 | 1.75902 | 2024/07/31 |
2024/03/15 | 1.59494 | 2024/04/30 |
2023/12/15 | 1.90607 | 2024/01/31 |
2023/09/15 | 1.58317 | 2023/10/31 |
值得注意的是,投資這種追蹤大盤指數型 ETF 只能規避非系統性風險,卻無法避免景氣下行時的市場風險。根據 2024 年 11 月 12 日的報導,標準普爾 500 指數的股息收益率已降至 20 多年來的最低點,僅為 1.18%。 主要是因為科技股在指數中所佔比例增加,而科技股通常給出較低的股息收益。因此,投資者在關注 SPY 的股利時,應同時考慮整體市場的變化。
SPY 累計報酬率
SPY 的累計報酬率顯示出明顯的長期增長趨勢,儘管短期內可能有劇烈起伏,但將時間維度拉長,1 年、3 年到 5 年的累積表現分別為 +9.08%、+33.98% 和 +108.97%,充分證明 SPY 作為被動投資工具,在長期持有下能夠實現顯著的資產增值。這種正向長期報酬,讓 SPY 成為追求穩健回報並能承受短期波動投資者的理想選擇。以下是 SPY 的累計報酬率數據表:
資料來源:stockanalysis;資料截至:2025.3.17 | |
SPY 累計報酬率 | |
時間 | 報酬率(%) |
1 個月 | -7.70 |
3 個月 | -6.54 |
1年 | +9.08 |
3年 | +33.98 |
5年 | +108.97 |
今年以來 | -3.97 |
SPY 如何購買
一般台灣投資人可以選擇兩種方法投資美股:
- 美股券商:投資者可直接通過在美國或國際知名券商開戶進行交易。
- 複委託:對於居住在海外(如台灣)的投資人,可透過當地銀行或券商的複委託服務進行投資。
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SPY 優缺點
SPY 優點
- 高流動性:買賣活躍,進出市場成本低。
- 分散風險:一次投資即可涵蓋 500 家美國大型企業。
- 透明性高:持倉公開透明,便於投資人追蹤與比較。
SPY 缺點
- 費用率較高:相較於同類型低費用 ETF,SPY 的管理費用略高,長期投資者可能需考量費用累積效應。
- 匯率風險:對於非美元投資人來說,美元波動可能影響最終收益。
- 市場風險:作為被動追蹤大盤的產品,SPY 的表現直接受美國經濟景氣影響,遇到市場大幅調整或經濟衰退時,可能出現較大虧損。
- 行業過度集中:由於成分股中科技及金融權重較高,若這些行業表現不佳,整體基金表現也將受到拖累。
結論與建議
SPY 作為追蹤 S&P 500 的指數基金,適合希望以低成本、分散投資方式參與美國大型企業成長的投資人。無論是長期投資者、退休金規劃者,還是希望透過定期定額策略積累財富的人都很適合。但是,對於以下情況的投資人,SPY 可能並非最佳選擇:
- 風險承受能力較低:不適合對市場波動極度敏感的投資人。
- 投資期限較短:若資金需求短期內需要回收,可能無法承受市場調整風險。
- 追求穩定固定收益:若你偏好穩定現金流且風險厭惡,可以考慮債券基金或其他更低波動性的資產。
- 對國際風險敏感:非美元的投資人需注意匯率波動可能帶來的額外風險。
無論是否投資 SPY 都應該基於個人投資目標、風險承受能力與資產配置策略。如果你認為自己難以接受美股整體的波動或美元資產的匯率風險,那麼調整投資組合、分散投資其他市場或資產類別,可能會是一個更穩妥的策略。
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