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張富傑
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SPY 是什麼?成分股?股價走勢?怎麼投資?

最近更新時間: 18 March, 2025

 
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近期全球市場波動劇烈,投資人紛紛尋求 ETF 作為分散風險的避風港,而在這股潮流中,SPY 脫穎而出。作為全球首檔 ETF,SPY 憑藉低成本與分散風險的優勢成為投資人踏入美股市場的敲門磚,更在市場不確定性增大的情況下,為投資者提供了一個捕捉美股低位買入良機的絕佳選擇。究竟 SPY 是怎樣的一檔ETF?它涵蓋哪些成分股?是否配息?還有什麼獨特優勢?跟著股感一起看下去吧!

SPY 基本介紹

SPY 全名為 SPDR S&P 500 ETF Trust ,作為全球首檔上市的 ETF,也是全球市值前十大的ETF,以高流動性和市場代表性廣受投資者喜愛,能讓投資者一次參與美國 500 家市值最大企業的成長。這些標的企業遍布科技、金融、醫療保健與消費品等多個關鍵行業,也讓 SPY 變成衡量美國經濟健康與市場動向的風向指標。  以下是 SPY 的基本資料介紹:

資料來源:State Street Global Advisors;資料時間:2025/3/18
SPDR S&P 500 ETF Trust(代號:SPY)
發行機構 道富環球投資(State Street Global Advisors)
發行時間 1993 年
追蹤指數 S&P 500 Index
市值(美金) $5,923.408(千億)
類型 股票型
投資標的 美國大型上市公司
費用率 0.0945%
持股數量 503
配息 季配息(3, 6, 9, 12月)

SPY 追蹤指數

SPY 追蹤的標的是標準普爾 500 指數(The Standard and Poor’s 500,S&P 500),由標準普爾全球評級服務(S&P Global Ratings)編制並定期調整,採市值加權的股票指數。S&P 500 的成分股包含美國市值最大的  500 家公司,涵蓋科技、金融、醫療保健、消費品等多個核心行業,能夠廣泛反映美國整體股市的表現和經濟健康狀況。由於其多元化的產業結構和代表性,S&P 500 被認為是衡量美國經濟發展的重要指標,投資追蹤這一指數的 ETF—- SPY,不僅可以獲得與美股市場相近的回報,也能有效分散風險,參與美國經濟的長期成長。

SPY 股價

SPY 成分股

占比最大的為資訊科技,權重約 30% ,其餘涵蓋金融(14.5%)、醫療保健(10.7%)、消費品(10.5%)等多元產業,大致反映美國的經濟結構。以下整理出 SPY 的前十大成分股,就佔總資產的 34.88%。

資料來源:State Street Global Advisors資料日期:2025/03/18
SPY 前十大成分股
代號 名稱 權重(%)
AAPL APPLE INC 6.74
NVDA NVIDIA CORP 6.23
MSFT MICROSOFT CORP 6.03
AMZN AMAZON.COM INC 3.87
META META PLATFORMS INC CLASS A 2.76
GOOGL ALPHABET INC CL A 2.02
BRK-B BERKSHIRE HATHAWAY INC CL B 1.97
AVGO BROADCOM INC 1.91
GOOG ALPHABET INC CL C 1.67
TSLA TESLA INC 1.46

 

資料來源:State Street Global Advisors;資料日期:2025/03/18
SPY ETF 成分股產業分布
產業別 占比(%)
科技 30.66
金融服務 14.24
醫療保健 11.05
消費週期性股票 10.11
通訊服務 9.44
工業 8.44
防守性消費 5.86
能源 3.44
公用事業 2.51
地產 2.22
其他 2.03

SPY 費用率

根據 State Street Global Advisors 官網資料,SPY 目前的費用率為 0.0945%,雖然 相對於其他相同追蹤S&P500指數的ETF略高,但 SPY 以其超高流動性及市場認可度彌補這一點,讓它持續保持全球前十大 ETF 的地位。以下是SPY與其他同追蹤 S&P 500 指數的 ETF 比較:

股感知識庫整理
SPY與其他標的比較
代號 費用率(%) 規模(百萬美元) 追蹤指數
SPY 0.0945 634.08 S&P 500
IVV 0.03 594.08
VOO 0.03 1,400

SPY 配息

SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)自 1993 年成立以來,持續為投資者提供穩定的股利收益。以下是 SPY 近年的股利發放情況:

資料來源:stockanalysis
SPY 配息
除息日 股息金額(美金) 發放日期
2024/12/20 1.96555 2025/01/31
2024/09/20 1.74553 2024/10/31
2024/06/21 1.75902 2024/07/31
2024/03/15 1.59494 2024/04/30
2023/12/15 1.90607 2024/01/31
2023/09/15 1.58317 2023/10/31

值得注意的是,投資這種追蹤大盤指數型 ETF 只能規避非系統性風險,卻無法避免景氣下行時的市場風險。根據 2024 年 11 月 12 日的報導,標準普爾 500 指數的股息收益率已降至 20 多年來的最低點,僅為 1.18%。 主要是因為科技股在指數中所佔比例增加,而科技股通常給出較低的股息收益。因此,投資者在關注 SPY 的股利時,應同時考慮整體市場的變化。

SPY 累計報酬率

SPY 的累計報酬率顯示出明顯的長期增長趨勢,儘管短期內可能有劇烈起伏,但將時間維度拉長,1 年、3 年到 5 年的累積表現分別為 +9.08%、+33.98% 和 +108.97%,充分證明 SPY 作為被動投資工具,在長期持有下能夠實現顯著的資產增值。這種正向長期報酬,讓 SPY 成為追求穩健回報並能承受短期波動投資者的理想選擇。以下是 SPY 的累計報酬率數據表:

資料來源:stockanalysis資料截至:2025.3.17
SPY 累計報酬率
時間 報酬率(%)
1 個月 -7.70
3 個月 -6.54
1年 +9.08
3年 +33.98
5年 +108.97
今年以來 -3.97

SPY 如何購買

一般台灣投資人可以選擇兩種方法投資美股:

  • 美股券商:投資者可直接通過在美國或國際知名券商開戶進行交易。
  • 複委託:對於居住在海外(如台灣)的投資人,可透過當地銀行或券商的複委託服務進行投資。

💡延伸閱讀>>>複委託是什麼?複委託手續費怎麼算?複委託也能定期定額?
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SPY 優缺點

SPY 優點

  • 高流動性:買賣活躍,進出市場成本低。
  • 分散風險:一次投資即可涵蓋 500 家美國大型企業。
  • 透明性高:持倉公開透明,便於投資人追蹤與比較。

SPY 缺點

  • 費用率較高:相較於同類型低費用 ETF,SPY 的管理費用略高,長期投資者可能需考量費用累積效應。
  • 匯率風險:對於非美元投資人來說,美元波動可能影響最終收益。
  • 市場風險:作為被動追蹤大盤的產品,SPY 的表現直接受美國經濟景氣影響,遇到市場大幅調整或經濟衰退時,可能出現較大虧損。
  • 行業過度集中:由於成分股中科技及金融權重較高,若這些行業表現不佳,整體基金表現也將受到拖累。

結論與建議

SPY 作為追蹤 S&P 500 的指數基金,適合希望以低成本、分散投資方式參與美國大型企業成長的投資人。無論是長期投資者、退休金規劃者,還是希望透過定期定額策略積累財富的人都很適合。但是,對於以下情況的投資人,SPY 可能並非最佳選擇:

  • 風險承受能力較低:不適合對市場波動極度敏感的投資人。
  • 投資期限較短:若資金需求短期內需要回收,可能無法承受市場調整風險。
  • 追求穩定固定收益:若你偏好穩定現金流且風險厭惡,可以考慮債券基金或其他更低波動性的資產。
  • 對國際風險敏感:非美元的投資人需注意匯率波動可能帶來的額外風險。

無論是否投資 SPY 都應該基於個人投資目標、風險承受能力與資產配置策略。如果你認為自己難以接受美股整體的波動或美元資產的匯率風險,那麼調整投資組合、分散投資其他市場或資產類別,可能會是一個更穩妥的策略。

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