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投資
元大投信是台灣投信業的龍頭企業，其推出的產品十分受到台灣投資人的熱烈歡迎，這次股感想要介紹的是元大投信旗下的熱門基金，元大台灣高股息優質龍頭基金，元大台灣高股息優質龍頭基金的高股息以及高成長性特性，讓其成為台股基金熱門排行榜的常客，也是國內規模最大的台股基金。接下來就跟著股感一起，透過投資流程、績效、優缺點等角度，一起來看看元大台灣高股息優質龍頭基金這檔基金吧！
元大台灣高股息優質龍頭基金介紹
元大台灣高股息優質龍頭基金是元大投信旗下十分受投資人歡迎的一檔基金，成立於 2020 年 3 月，也就是疫情剛爆發之際，成立時規模為 104.68 億元，在 3 年的時間內，基金總規模便來到 453.34 億元，成長幅度高達 333%。王偉哲經理人自 2023 年 7 月起接手元大台灣高股息優質龍頭基金，因為時間尚短，我們可以持續觀察未來元大台灣高股息優質龍頭基金的績效。
| 資料來源：元大投信，資料時間：2023/08/31 | |
| 元大台灣高股息優質龍頭基金小檔案 | |
| 基金成立日期 | 2020/03/23 |
| 基金規模 | 437.38 億元新台幣 |
| 基金類型 | 國內投資股票型 |
| 基金經理人 | 王偉哲 |
| 風險等級 | RR4 |
| 經理費 | 1.50% |
| 保管費 | 0.11% |
元大台灣高股息優質龍頭基金優勢
從元大投信的官網以及相關新聞稿我們可以發現，元大台灣高股息優質龍頭基金有以下兩個投資優勢，掌握台股相對經營穩健及具備現金股息殖利率穩定度較佳的優質標的，穩定參與配息．以及特選產業龍頭、發掘績優成長標的，優化資本利得。如果用一句話概括的話，便是在享受穩定現金流的同時，還能兼具向上成長的特性，接下來我們可以來仔細看看這兩個優勢！
- 掌握台股相對經營穩健及具備現金股息殖利率穩定度較佳的優質標的，穩定參與配息：穩定的現金流，是台灣許多投資人在挑選投資標的時的首要條件，而元大台灣高股息優質龍頭基金便透過選擇經營品質良好，可以穩定配發現金股息的企業，讓投資人可以持續地參與配息的過程。元大台灣高股息優質龍頭基金月配息的年化配息率約為 5%，對於喜愛配息的人來說是一大投資誘因。
- 特選產業龍頭、發掘績優成長標的，優化資本利得：除了穩定配息以外，企業能夠成長茁壯也是投資相當重要的一環，如果配了息，但是股價無法填息的話，那就只是拿左手的錢換到右手，還要被課稅，因此透過基本面研究，發掘績優成長標的，達到優化資本利得的目的，便是元大台灣高股息優質龍頭基金的第二個優勢。龍頭企業在面對景氣循環的波動以及外在條件衝擊時，具有較佳的應變能力，即便逆風來襲，也是不錯的逢低進場點喔！
元大台灣高股息優質龍頭基金投資流程
從元大台灣高股息優質龍頭基金的公開說明書中，我們可以發現元大台灣高股息優質龍頭基金的投資邏輯主要是透過結合 Bottom-Up Approach 以及 Top-Down Approach，並透過若干品質篩選條件和趨勢成長波段操作策略來篩選出投資標的，且關注可能發生之的各項風險來強化管理政策及分散投資，以期形成最佳化投資組合。以下為各項指標詳細說明：
- 總體經濟數據：分為金融面、實質面、信心面與支出面等四面向：
- 金融面：股價指數、債券殖利率與貨幣供給額成長率。
- 實質面：企業存貨、工廠訂單、設備利用率與工業生產狀況等指標。短中期以存貨變動為判斷基準；長期則以產能調整作為依據。
- 信心面：PMI。
- 支出面：消費支出、就業狀況與企業資本支出。
- 產業前景分析：根據主要研調機構之產業數據及評估報告，判斷景氣當前所在位置以作為投資之參考。
- 品質篩選條件：包括現金股息殖利率、財務體質（價值面、成長性、流動性、營運品質、資產品質）、企業獲利（未來獲利預測）等方法，遴選出優質股息標的
- 趨勢成長波段操作策略：包括市場（產業地位）、公司核心競爭力（經營管理階層）、毛利率及淨利率（技術領先）等選擇出具成長潛力的投資標的。
元大台灣高股息優質龍頭基金會配息嗎？
是否會配息也是許多投資人關心的議題，而既然這檔基金的名字上面都寫了高股息，那麼元大台灣高股息優質龍頭基金想必是一檔會配息的基金，而且是屬於月配息基金，對於喜歡產生穩定現金流的投資人而言，是個不錯的標的。另外如果你對於這檔基金的投資理念很有興趣，但是卻沒有參與配息的意願的話，你也可以選擇申購不會配息的類型，將配息持續自動再投資，加速資產的累積喔！
元大台灣高股息優質龍頭基金持股
目前（2023/08）元大台灣高股息優質龍頭基金持股前三大配置為電子工業（79.71%）、現金（12.41%）以及紡織纖維（2.90%），前三大持股產業總計 95.02%，和大多數非主題型基金相仿，元大台灣高股息優質龍頭基金主要以台灣較具主流競爭力的科技業為投資標的，而其前三大持股分別為台積電（ 2330-TW ）（8.17%）、日月光投控（ 3711-TW ）（4.86%）以及台光電（ 2383-TW ）（4.75%）。以下整理了前 8 大持股產業/投資配置以及前 10 大持股明細。
資料來源：元大投信
| 資料來源：元大投信 | |
| 元大台灣高股息優質龍頭基金前 10 大持股 | |
| 台積電（ 2330-TW ） | 8.17% |
| 日月光投控（ 3711-TW ） | 4.86% |
| 台光電（ 2383-TW ） | 4.75% |
| 廣達（ 2382-TW ） | 4.65% |
| 欣興（3037 -TW ） | 4.64% |
| 奇鋐 （ 3017-TW ） | 4.59% |
| 聯發科（ 2454-TW ） | 4.11% |
| 聯電（ 2303-TW ） | 3.54% |
| 聯詠（ 3034-TW ） | 3.38% |
| 瑞昱（ 2379-TW ） | 3.20% |
元大台灣高股息優質龍頭基金好嗎？
看到這裡，你應該會想問，所以到底元大台灣高股息優質龍頭基金好嗎？適合投資嗎？因此在這邊股感希望可以帶你從幾個角度，來思考元大台灣高股息優質龍頭基金到底好嗎？是不是是和我投資呢？相關看完之後，你應該會有屬於自己的答案喔！
月配息提供穩定現金流
前面我們有提到，元大台灣高股息優質龍頭基金是月配息基金，根據過去的數據，其年化配息率大約落在 4% ~ 5%，2022/01 的年化配息率甚至高達 18%（但是那個月的淨值也隨之崩跌），因此如果長期持有，且持股可以持續填息的話，算是一個不錯的長期存股標的。但是要切記一點，元大台灣高股息優質龍頭基金的配息來源可能為收益平準金，換句話說，也就是你收到的配息可能來自於你拿來申購基金的錢，也就是從本金配息的意思，這也是許多高股息商品為人詬病的一點，這點需要投資人自行衡量。
如果從元大投信揭露的資料來看，目前元大台灣高股息優質龍頭基金並沒有動用到本金配息的紀錄喔！
不高的費用率
2022 年元大台灣高股息優質龍頭基金的費用率約為 1.66%，根據中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會資料顯示，2022 年台灣所有基金的費用率平均為 1.6%，這個平均是有包括費用率較低債券型基金以及貨幣市場基金，因此如果和整體基金比較的話，元大台灣高股息優質龍頭基金並不算太高。另外如果是和元大投信自己的基金比較的話，0.88% 的經理費以及 0.11% 的保管費，都稱得上是十分低的費用。
▲圖片來源：元大台灣高股息優質龍頭基金簡式公開說明書
短期報酬率不佳
元大台灣高股息優質龍頭基金截至 2023 年 6 月，成立時間剛滿 3 年，因此還沒有留下太多的績效紀錄，根據鉅亨網的資料（配息/不配息），元大台灣高股息優質龍頭基金的績效大多數時候是落後於大盤指數的，而未配息的績效則些微落後配息類型。雖然目前此檔基金的績效紀錄還不足以判斷其中長期績效，但是如果單單考量短期報酬率的話，元大台灣高股息優質龍頭基金或許並不是許多人的首選。
持股產業過度集中
從前面的圖表我們可以看到，元大台灣高股息優質龍頭基金有高達 80% 的資金集中在電子工業中，這樣的比例已經和許多科技主題基金相仿，甚至是超過了，如果再扣除現金的話，只有不到 10% 是投資於其他產業的公司，就資產配置的邏輯而言，難免會讓人產生持股產業過度集中的疑慮。
經理人異動頻繁
除了短期報酬率不佳以及持股產業過度集中以外，筆者在找資料時也有發現，元大台灣高股息優質龍頭基金在成立 3 年的時間中，已經更換了 4 任的基金經理人，目前是由第 5 任的王偉哲經理人主理，雖然在台股市場中，基金經理人頻繁異動是見怪不怪，也不能排除是跳槽至其他公司，但是新基金的經理人調動頻繁，仍會讓投資人對於基金績效的穩定性感到不安。
| 資料來源：鉅亨網 | |
| 元大台灣高股息優質龍頭基金 | |
| 基金經理人 | 主理時期 |
| 吳宛芳 | 2020/03/23 至 2021/12/31 |
| 王建民 | 2022/01/01 至 2022/08/31 |
| 賴正鴻 | 2022/09/01 至 2023/02/21 |
| 賴建亨 | 2023/02/22 ~ 2023/07/10 |
| 王偉哲 | 2023/07/11 ~ |
元大台灣高股息優質龍頭基金績效
元大台灣高股息優質龍頭基金和我們先前所介紹過的野村優質基金一樣，屬於國內一般股票型基金，但是兩者的績效表有蠻大的差別，接下來就讓我們看看元大台灣高股息優質龍頭基金的績效表現如何吧！
| 資料來源：鉅亨網（不配息/配息），資料時間：2023/09/26 | |||||
| 元大台灣高股息優質龍頭基金績效 | |||||
| 1 個月 | 3 個月 | 6 個月 | 1 年 | 成立以來 | |
| 累計報酬率%-A 類型（不配息） | -0.54% | 6.46% | 21.74% | 33.45% | 48.40% |
| 同組排名 | 78/194 | 43/192 | 51/190 | 75/182 | NA |
| 累計報酬率%-B 類型（配息） | -0.54% | 6.47% | 21.65% | 33.51% | 48.54% |
| 同組排名 | 79/194 | 42/192 | 52/190 | 74/182 | NA |
| 基準指數 | -1.32% | -5.02% | 3.36% | 15.64% | 83.32%（8,890.03） |
| 同類型平均 | -0.84% | 2.99% | 15.67% | 30.71% | NA |
元大台灣高股息優質龍頭基金定期定額績效
除了單筆申購以外，定期定額投資基金也是許多人喜歡的理財方式，因此這邊也整理了定期定額的績效，提供讀者作為參考！
| 資料來源：MoneyDJ（不配息/配息），資料時間：2023/09/26 | ||||||
| 元大台灣高股息優質龍頭基金定期定額績效 | ||||||
| 1 個月 | 3 個月 | 6 個月 | 1 年 | 2 年 | 成立以來 | |
| 累計報酬率%-A 類型（不配息） | -0.54% | 1.18% | 11.69% | 22.94% | 16.23% | 18.03% |
| 累計報酬率%-B 類型（配息） | -0.53% | 1.19% | 11.67% | 22.95% | 16.25% | 18.10% |
我們可以從上面兩張表單發現，如果是在成立時單筆申購，績效雖然低於基準指數，但是仍遠高於自成立以來便定期定額購入，這是因為元大台灣高股息優質龍頭基金成立後便經歷了 2 年的股市多頭，但隨著升息啟動後，時至今日，股市距離近 3 年的最高點還有很大一段路要走，因此定期定額的總報酬才會低於單筆申購。
元大台灣高股息優質龍頭基金優缺點
在文章的最後，股感也整理了元大台灣高股息優質龍頭基金的優缺點，讓你可以快速地認識元大台灣高股息優質龍頭基金這檔基金，以利你做出投資判斷喔！
元大台灣高股息優質龍頭基金 優點
- 兼具成長以及配息：元大台灣高股息優質龍頭基金的投資邏輯讓投資人可以在享有穩定配息的同時，還能夠讓基金淨值持續增長，不會因為精選高股息的關係，而忽略了資產增值的重要性。
- 不高的費用率：元大台灣高股息優質龍頭基金成立以來的年費用率約為 1.41%，在同組基金中並不算太高，低費用率一直是投資人很關注的重點，畢竟過高的費用率可能會大幅侵蝕掉投資人的報酬。
元大台灣高股息優質龍頭基金 缺點
- 持股產業過度集中：元大台灣高股息優質龍頭基金有 80% 的資金集中投資於電子工業，這讓元大台灣高股息優質龍頭基金的績效容易出現大起大落的現象，雖然電子科技業是台灣經濟的火車頭，但是過度集中於單一產業，也讓非系統風險發生的可能性隨之提高。
- 基金經理人異動頻仍：元大台灣高股息優質龍頭基金的基金經理人在 3 年的時間更換了 4 次，我們很難去評斷說究竟是因為績效不佳而更換經理人，還是因為頻繁調動經理人而難以穩定地維持績效，但是我們可以肯定的是，這個情況對於投資人而言對稱不上安心。
元大台灣高股息優質龍頭基金結論
看完這篇文章，不知道你對於元大台灣高股息優質龍頭基金有沒有更深刻的認識了呢？雖然元大台灣高股息優質龍頭基金的績效看起來並沒有之前股感介紹過的幾檔基金來得出色，但畢竟元大台灣高股息優質龍頭基金成立的時間尚短，新的基金經理人接手後的績效也較台股大盤表現得更加出色（7.07% vs -1.20%），因此如果你對於績效有疑慮的話，不妨再多觀察一些時日，或許會看到不一樣的風景喔！
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