1
投資
近年來， 高股息 ETF 持續受到投資人關注，相關商品也越來越多，更有許多投資人將高股息 ETF 當作長期投資的標的。我們今天要介紹的這檔 ETF— 00713 元大台灣高息低波（ 00713-TW ）ETF （本基金之配息來源可能為收益平準金），除了強調高股息之外，還將營運能力、ROE 與股價 波動 等因子納入考量，吸引許多同時追求高股息和低價格波動的投資人。本篇包含了 00713 的基本介紹、 成分股和產業別、 績效表現，並整理 00713 的優缺點 ，供大家參考。
00713 元大高息低波
00713 簡稱「元大高息低波（本基金之配息來源可能為收益平準金）」，全名是「元大台灣高股息低波動 ETF 證券投資信託基金（本基金之配息來源可能為收益平準金）」，成立於 2017 年 9 月 19 日。
| 00713 元大台灣高息低波 小檔案 | |
| 基金名稱 | 元大台灣高股息低波動 ETF 證券投資信託基金 （本基金之配息來源可能為收益平準金） |
| 成立日期 | 2017/09/19 |
| 上市日期 | 2017/09/27 |
| 追蹤指數 | 臺灣指數公司特選高股息低波動指數（TIP HDMV Index） |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 內扣總費用（年） | 0.86%~1.01% |
| 經理費（年） | 20 億元（含）以下：0.45% 20 億元～50 億元（含）以下：0.35% 50 億元以上：0.30% |
| 保管費（年） | 0.035% |
| 風險收益等級 | RR4 |
| ETF 規模 | 新台幣 590.07 億元（統計截至 2024/03/31） |
| 是否配息 | 季配息 |
| 基金檔案 | 公開說明書、簡式公開說明書 |
資料來源：元大投信
00713 追蹤指數
00713 元大高息低波 ETF 追蹤「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」，從台灣前 250 大市值公司股票中，選取高股利、營運穩定、高權益報酬率（ROE）與股價波動低的股票，共計 50 檔。這檔 ETF 很適合不喜歡波動過大且想穩定賺取股利的存股族，詳細指數編製規則整理如下：
| 追蹤指數 | 臺灣指數公司特選高股息低波動指數（TIP HDMV Index） |
| 指數編製公司 | 臺灣指數公司 |
| 成分股篩選規則 |
|
| 指數調整頻率 | 每年進行 2 次成分股審核，分別以 6 月及 12 月的第七個營業日為審核日，審核資料分別截至 5 月及 11 月最後一個營業日。 |
| 成分股檔數 | 50 檔 |
資料來源：元大投信
00713 成分股
看完選股原則，讀者可能會有一個疑問：既然 00713 沒有特別選擇產業，而是依照股利率、營運穩定度和波動度等指標進行篩選，那產業別應該非常分散吧？
接下來我們就來看看 00713 的成分股，是否和我們想得一樣吧！
| 00713 前十大成分股 | ||
| 個股名稱 | 投資比重（%） | 產業分類 |
| 統一 |
9.10 | 日常消費品 |
| 台灣大 |
6.46 | 通訊服務 |
| 遠傳 |
5.78 | 通訊服務 |
| 鴻海 | 5.11 | 資訊科技 |
| 可成 |
4.90 | 資訊科技 |
| 仁寶 |
4.31 | 資訊科技 |
| 統一超 |
3.59 | 日常消費品 |
| 瑞儀 | 2.90 | 資訊科技 |
| 寶成 | 2.86 | 非日常生活消費品 |
| 宏全 |
2.44 | 原材料 |
資料來源：元大投信、資料日期：2024/03/31
上表可以觀察到，00713 前五大成分股分別是仁寶、統一、台灣大、遠傳和可成，涵蓋資訊科技、日常消費品和通訊服務，須特別留意這幾檔成分股的營運情形，其餘成分股權重分配較平均。另外，00713 每半年會調整一次成分股，投資人應關注成分股是否有大幅度的變動。
00713 產業別
接下來我們就來看一下 00713 元大高息低波（本基金之配息來源可能為收益平準金）有哪些產業別吧！
| 產業 | 比重（%） |
| 電子資訊科技 | 50.89 |
| 食品工業 | 11.09 |
| 貿易百貨 | 5.74 |
| 鋼鐵工業 | 4.68 |
| 金融保險 | 4.08 |
| 化學工業 | 3.37 |
| 運動休閒 | 2.86 |
| 航運業 | 1.83 |
| 建材營建 | 1.54 |
| 汽車工業 | 1.02 |
| 其他 | 3.64 |
| 現金 | 1.40 |
資料來源：元大投信、資料日期：2024/03/31
根據上圖，00713 成分股主要由電子資訊科技（50.89%）、食品工業（11.09%）、貿易百貨（5.74%）等產業所組成。我們可以發現，其實 00713 的產業分散，因為在資訊科技、金融保險和食品工業類股中，具有較多高股利、營運穩定且價格波動低的個股。接著我們來進一步分析，在這幾大產業中，個指數的報酬波動狀況（如下圖）。
▲指數績效比較圖
資料來源：臺灣指數公司（資料期間：2022/10/24 ~ 2023/10/24）
今年以來半導體與科技股帶領大盤反彈，金融保險業也在保險虧損後恢復成長，而食品類股的績效相對穩定，波動甚至比加權指數還小，雖然在大盤飛漲時，食品類股可能有落後大盤的情形發生，但其穩定度會在大盤下跌時給予支撐，這也是為何 00713 在進行成分股篩選後，日常消費類股有較高比重的原因之一。
而在 00713 占比最高的產業—資訊技術產業的概況又是為何？
根據經濟部統計處的統計資料，電子零組件業產值較上年同季減少 22.70%，其中積體電路業因消費性電子產品需求疲弱，加上產業鏈持續去化庫存，產值滑落至 7,043 億元，年減 25.20%，面板及其組件業因 TFT-LCD 面板應用市場需求仍顯疲弱，加上產品價格低於上年同季，致產值縮減至 1,369 億元，年減 14.02%；電腦電子產品及光學製品業亦因全球景氣走緩，終端產品消費力道緊縮，產值年減 3.38%，惟伺服器及網通設備，受惠資料服務需求持續成長，加以廠商提升國內生產比重，抵銷部分減幅。
00713 配息幾次？
00713 從成立以來已配息八次，前三年配息率約 5％，2021 、2022 兩年甚至繳出超過 6% 的配息率，適合想穩定賺取配息的存股族投資，詳細配息資訊可參考下方表格。
| 收益分配評價日 | 除息日 | 收益分配發放日 | 每單位分配金額 | 配息率 |
| 2023/08/31 | 2023/09/18 | 2023/10/17 | 0.84 | 6.9% |
| 2023/05/31 | 2023/06/16 | 2023/07/14 | 0.68 | 5.81% |
| 2023/02/08 | 2023/03/17 | 2023/04/25 | 0.68 | 1.74% |
| 2022/11/30 | 2022/12/16 | 2023/01/16 |
1.45 | 3.73% |
| 2022/08/31 | 2022/09/19 | 2022/10/24 | 1.45 | 7.4% |
| 2021/10/31 | 2021/11/19 | 2021/12/20 | 3.15 | 6.82% |
| 2020/10/31 | 2020/11/20 | 2020/12/21 | 1.7 | 4.82% |
| 2019/10/31 | 2019/11/22 | 2019/12/23 | 1.6 | 4.8% |
| 2018/10/31 | 2018/11/22 | 2018/12/25 | 1.55 | 5.25% |
資料來源：元大投信
00713 績效表現
除了配息率之外，聰明的投資人也會避免讓自己落入「賺了股息，賠了價差」的情況，所以針對商品的報酬表現也會同樣關注，以下整理 00713 的報酬表現：
| 期間 | 報酬率（％） |
| 3 個月 | 10.65 |
| 6 個月 | 20.55 |
| 1 年 | 45.62 |
| 2 年 | 42.29 |
| 3 年 | 70.61 |
| 5 年 | 147.00 |
| 今年以來 | 10.65 |
| 成立以來 | 167.68 |
資料來源：元大投信、資料日期：2024/03/31
我們將 00713 所追蹤的「特選高股息低波動指數」之報酬與加權指數進行報酬比較（如下圖），可看到兩者報酬的走勢在多頭時相似，但今年因為資訊科技類股受惠 AI，特選高息低波報酬率遠高於大盤，加上「特選高股息低波動指數」在 2022 空頭年時比大盤還要抗跌，因此整體報酬更高。
▲00713 與台股大盤指數比較
資料來源：MoneyDJ（資料期間：2023/04/24 ~ 2024/04/24）
00713 優缺點
看完以上的介紹後，相信投資者對 00713 元大台灣高息低波（本基金之配息來源可能為收益平準金）有更加暸解了！00713 強調高股息、價格波動低且營運穩定，主要涵蓋的產業包括資訊技術、金融、日常消費、通訊服務等等，我們還是要持續關注成分股的變化。最後我們整理了 00713 的優缺點，供大家參考。
00713 優點
- 季配息，過去年配息率平均達 5%，適合存股族投資
- 成分股的產業別相較 分散，受產業風險影響較小
- 績效穩定成長，報酬率較大盤為佳
- 除了考量股利率，還加入了其他重要因子，如獲利能力、ROE、低波動等，價格相對穩定
00713 缺點
- 並不是完全複製特選高息低波指數，應持續關注追蹤誤差
- 手續費用略高（內扣總費用為 0.86%~1.01%）
- 在大盤飛漲時，其穩定度讓 00713 可能會有績效落後大盤的情形
以上就是 00713 的商品介紹、配息及績效表現、優缺點，投資者可以評估自己是否適合投資 00713 元大台灣高息低波 ETF（本基金之配息來源可能為收益平準金）。
（元大投信行銷資訊）
【延伸閱讀】
166514
