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財管
「共同基金」是集合眾人的錢，把該投資哪些股票或債券的難題交由基金經理人來決定，因此對很多人來說， 基金 是在投資 理財 時，方便、省時的工具之一。過去，我們常聽到「專家」告訴我們，挑基金時要知道自己是積極型、穩健型，還是保守型投資人，然後選擇適合自己「風險屬性」的基金。
聽起來很合理，但一般來說，我們哪會真的知道自己究竟是不是積極型，或者其他任何類型的投資人？自己能夠接受的風險又是多大？連有經驗的投資老手或投資愛好者，都不見得能明確地回答出這個問題了，更何況是可能只想要理財的一般大眾或投資新手呢？
以「對這筆資金的管理心態」來決定什麼基金適合自己
不過，有一些問題的答案，我們應該是知道的。就是對於「這筆即將投入的資金」，我們想要「用什麼樣的心態與管理方式來對待這筆錢」？
是這筆錢很重要，希望以「安全」為首？還是算不太會用到的閒錢，只要能放在對的「趨勢」上就好？又或者我就是希望這筆錢能快點看到一些投資回報？另一方面，對於這些期待所要付出的代價，我能接受嗎？像是我能不能接受每天都得打開網頁看看行情的變化？亦或我想要花心思關注市場上發生了什麼事，然後隨時準備進出調整嗎？
這些是我們比較能回答出來的問題。換個角度，如果連這些問題都還答不出來，那或許代表我們其實還沒想清楚到底要「怎麼對待這筆錢」，先釐清想法後，才把資金投入會比較適當。
換句話說，在開始基金理財之前，可以先問問自己：是否想關心市場、能不能接受頻繁的進出操作、是希望安全優先還是能夠接受可能出現的損失？這就是以「對資金管理的心態」來決定自己適合什麼基金。
將基金依走勢型態分成三大類：核心配置、長期投資、波段操作
想清楚自己希望以什麼方式來用基金理財後，又該如何選出合適的基金呢？市面上的共同基金有幾千檔，分類也百百種，各有各的特色，難道要一檔一檔研究嗎？
對於很熟悉市場的投資人來說，或許先決定好要投資什麼地區或產業，就能比較快速地藉由各種基金篩選器，挑出需要的基金。但是，對於沒這麼熟悉市場，又想要透過基金理財的人來說，這實在是有點強人所難。
好消息是，雖然基金有這麼多檔，但若單純從基金淨值的走勢來看，事情應該會簡單一些。由於走勢的方向大致就是三種：向上、持平、向下，而我們沒有辦法放空基金，所以當然不用考慮淨值的長期走勢向下，或者走勢紊亂難以辨別的基金。
因此，從淨值走勢的特徵來看，可將值得我們關注的基金分為三大類：
1.核心配置：持平或緩升
2.長期投資：多頭走勢
3.波段操作：區間震盪
而基金走勢的特性不同，當然就需要搭配不同的投資方式與配套措施，自然也就適合不同需求和管理心態的投資人。
「核心配置」指得是淨值走勢很平穩的基金，相對於獲取報酬來說，安全性才是它的重點。這樣的基金就比較適合心臟沒那麼大顆的投資人，或者比較不能接風險的資金；而若想要快點看到投資回報，這個類型就不適合。
「長期投資」代表淨值走勢的長期趨勢向上的基金，也就是俗稱「一底比一底高，一頂比一頂高」的「多頭走勢」。這個類型的特徵是，只要趨勢的大方向仍是對的，期間面臨市場的回檔或震盪就不需要太擔心，適合能承受風險，又不想要頻繁交易進出的投資人，或者暫時沒有急用又想獲取報酬的閒錢。
「波段操作」則是走勢方向雖然不見得明顯往上，但淨值在一個區間內來回震盪的基金。這樣的基金得要在走勢的上下震盪中，擷取出獲利的空間，因此需要比較大的震盪幅度，才有機會能產生足夠的獲利空間來蓋過交易成本。而這種方式也就比較有機會能快點看到投資回報，代價就是得時時關注市場的變化，以及要能接受可能比較需要頻繁的交易。
總結
這三種走勢特徵的基金，沒有誰優誰劣，而是我們根據對每筆錢所期望的管理心態與方式，結合應具備的條件及配套措施，來符合不同資金的用途。對於剛開始接觸，或面對大量基金不知該如何是好的投資人來說，以這樣的基金理財觀念開始接觸基金，是更容易理解和上手的方式。
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