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財管
ㄈ大家瞭解共同基金是什麼後，想必不少人心也癢癢、手也癢癢，躍躍欲試，但申購基金有那些管道、方法呢？在這裡介紹目前台灣可以申購到基金的四種管道，買賣基金在台灣，大家馬上想到是銀行。
沒錯，銀行長久以來一直是基金銷售的主要管道，再來就是近年蓬勃興起的申購管道，一是基金銷售平台，一是保險公司銷售的投資型保單，還有券商嘛也通，當然也可以找「自產自銷」的基金公司。透過那種管道買賣基金，完全視個人的習慣和愛好，但就事論事，尤其投資不保證獲利，在還沒有獲利落袋前，能夠降低申購成本，能省一塊錢等於賺一塊，在這前提下，各種通路的成本就要錙銖必較。
首先，申購基金的成本，大致有兩大類，一是外加，一是內含，各項成本詳數如下：
外加成本
係指申購金額之外，必須再額外支付的費用。
- 申購手續費：一般基金公司表訂「最高」可收取手續費從 3～7% 不等，但在台灣股票和平衡（混合資產）基金手續費為 3%，債券型基金為 1.5%，在通路競爭和網路交易盛行下，手續費下殺到四折、一折，不定時會有零手續費。
- 信託保管費：在銀行申購基金，銀行會向投資人申請一筆信託保管費，通常係一年是 0.1%，通常係在基金贖回時才會收取這費用，費用計算係費用率乘以投資期間。其他通路是否會收取此費用，就看通路係採取何種架構做基金買賣，券商提供基金交易服務者，若是採取信託架構，也會有信託保管費，券商若採複委託或集保，與基金平台一樣透過集保帳戶，就沒有信託保管費，至於投資型保單通常保險公司會再額外收取帳戶管理費用。在這費用上，採用集保帳戶的基金銷售平台是最划算。
- 轉換手續費：基金之間轉換，是否要再收取費用，全係基金公司決定，目前境內外基金多數轉換是不再收費，少數會收取，若有收取通常係採內扣，即 A 基金轉換到 B 基金時，若 A 基金淨值為 10 元，有 1,000 個單位，價值是一萬元，若該基金內扣 0.5%，也就是轉換時會以 9,950 元為本金轉換為 B 基金。
目前境外基金有收取轉換費者，通路不一，基金公司轉換費也不相同。兆豐證券為例富蘭克林則係採外收，轉換手續費 0.5%，惟僅有人工下單，瀚亞係採內扣 5%，富達轉換費股票內扣 0.9%、債券 0.6%。基富通證券基金平台上，目前有轉換費用的基金是霸菱和瀚亞係採內扣 5%，富蘭克林免收轉換費到 108 年 6 月底，境內基金摩根投信系列基金採內扣 0.4%。
儘管多數基金公司不收取該公司基金轉換費，但通路如銀行、券商或平台多數會有一筆定額轉換費用，此費用是否豁免全視各家公司政策、或有特定優惠。
內含成本
係指投資人不必再額外支付投資價金之外的費用，各項費用收取係依比率從基金每日淨值裡扣除，這些費用加總以後又稱基金總開支率，投資人雖不必再額外支付，但這些費用高低會影響基金表現，若是費用偏高，又碰到景氣不佳，基金淨值下跌，這是投資人最深的痛，但碰上行情好，儘管基金總開支率高，績效好，投資人心花朵朵開，費用率高，就不是問題。
- 基金經理費：基金管理機構收取費用，依不同類型和投資人申購最低門檻，費用率各不相同，針對一般零售投資人貨幣型基金最便宜，全球債券型基金一般約 1%，高收債和新興債基金約 1.5～1.7%，股票型基金 2～3% 不等。機構法人費用率，一般是零售投資人經理費的一半或更低。
- 基金保管費：境內基金保管費大約在 0.25%，境外基金以量制價、全球保管，此費用可以再壓低到 0.01～0.02% 或更低。
- 基金行政費：基金行政作業和股東大會、簿記等雜項支出。
- 買回費：少數基金公司有此費用。
- 分銷費／服務費：此費用係基金支付銷售通路的服務費用，分銷費針對後收手續費級別者，此費用率每年可從 0.5～1% 不等。
- 績效費：基金管理績效達到一定水準，例如超趨指標或績效門檻者，可以再額外收取績效費，惟此費用也是從基金淨值內扣。
基金申購管道暨外加成本分析
| 通路 | 外加成本 | 特性 | 分析 | ||
| 申購手續費 | 保管費 | 轉換費 | |||
| 基金公司 | 境內通常0手續費 | 0 | 視各家規定，一般0 | 自家基金為主力 | 基金選擇有限，適合品牌忠成度高者。肥咖條款和KYC轉趨嚴，專注基金投資核心業務，基金公司審慎開辦電子交易。 |
| 境外視情況 | |||||
| 基金銷售平台 | 股票1.99折 | 0 | 視各家規定，一般酌收一筆150元轉換費，基富通證券免收 | 基金多樣化 | 投顧成立基金銷售平台如鉅亨買基金、先鋒基金平台，費用率有利投資人，也有專業服務，惟據點有限。 |
| 平衡1.99折 | |||||
| 債券2.99折 | |||||
| 券商 | 三到四折，兆豐證券三萬元單筆申購，手續費可再壓低到26折（債）和16折（股），基富通費用率與基金銷售平台相當。 | 視券商基金開辦係採信託或集保形式。 | 基金視公司規定，另收行政費用NT 0-500不等 | 基金商品多樣化，惟視券商經營此業務企圖心 | 視券商定位，以基金為經紀重心者費用率有利投資人，例如基富通證券，惟據點有限、可提供理財專業服務者有限。 |
| 保險─投資型保單 | 前置保費占10-30%不等 | 行政管理費，每月100元 | 一年限定次數轉換免手續費 | 基金選擇多樣，但也有特定基金公司的類全委的投資選項 | 投資與保險連結，對富裕人士理財和遺產規劃最有利 |
| 危險保費（壽險成本）， | |||||
| 繳交保費先扣除兩項費用後才會申購基金 | |||||
| 銀行 | 臨櫃約七到八折 | 信託保管費0.2%，國內貨幣基金不收 | NT 500 | 基金選擇多元、有專人服務 | 申購基金成本最高、據點多，惟理財建議常與基金銷售獎酬掛勾 |
| 網路交易/大戶一般4.9-5.9折居多 | |||||
投資管道不同，選擇也不一樣，服務也有差異，如何挑選合適自己的基金申購管道，除要考量成本外，也要考量自己的理財便利性，若是真的需要專人理財服務，有專業服務的通路，儘管成本偏高，但若是能夠滿足自己的需求，有效率達到理財目標，才是最重要的。
若是能夠自主理財者，費用率上，基金平台和專攻基金的券商，不僅沒有保管費，基金申購費用還下殺到兩、三折以下，價格頗具優勢，但投資人也要自立自強，多方實自己的財經和基金知識，在沒有專業指導下，才能投資無往不利。投資管道不同，選擇也不一樣，服務也有差異，如何挑選合適自己的基金申購管道，除要考量成本外，也要考量自己的理財便利性，若是真的需要專人理財服務，有專業服務的通路，儘管成本偏高，但若是能夠滿足自己的需求，有效率達到理財目標，才是最重要的。
《白富美》授權轉載
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